Minería de datos para inversores

Cualquier educador financiero le informará sobre la importancia del inversor informado. Los inversores deben comprender las diferentes características de sus acciones y bonos, así como de las empresas que los emiten. Sin embargo, una cosa que parece descuidarse es dónde obtener los datos para hacer su investigación. Después de todo, ¿de qué sirve entender cómo evaluar las ganancias de una empresa si no podemos averiguar cuáles son realmente las ganancias de la empresa?

Presentaciones corporativas Probablemente las fuentes de información más útiles, las presentaciones corporativas brindan a los inversionistas información que detalla la salud financiera, las perspectivas futuras y el desempeño pasado de las empresas. Este es el tipo de información que necesita para juzgar si determinadas acciones, bonos o fondos mutuos son inversiones inteligentes. Para los fondos mutuos, estas presentaciones le informarán el nivel de rendimiento del fondo durante el último trimestre, las tarifas de gastos del fondo y las tenencias de su cartera. Para las empresas que necesita investigar al comprar acciones y bonos, estas presentaciones pasan por el balance general de la empresa, detallando la salud financiera y las perspectivas futuras.

Un análisis cuidadoso lo ayudará a ver cómo y dónde la compañía está gastando la mayor parte de su dinero, qué tan eficiente es su administración para generar ganancias y qué tan positivas son las perspectivas futuras de la compañía. Aunque muchos de estos informes no son los más interesantes de leer y, a veces, son difíciles de entender, ofrecen una gran cantidad de información que todos los inversores pueden utilizar.

Tenga en cuenta que, de acuerdo con lasregulaciones de la SEC, una empresa que tiene más de $ 10 millones de dólares en activos y 500 accionistas o que cotiza en una bolsa estadounidense como Nasdaq y NYSE debe presentar documentos oficiales para que el público los vea. Sin embargo, estas regulaciones no se aplican a todas las empresas, por lo que cuanto más pequeña sea la empresa, más difícil será encontrar buena información sobre ella. Algunas pequeñas empresas optaron por completar los registros exigidos a las empresas más grandes, pero otras no. EDGAR Un acrónimo del sistema de Recopilación, Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos, este servicio recopila y reenvía automáticamente las presentaciones reglamentarias enviadas por diferentes empresas. La presentación regulatoria más importante que la SEC exige a las empresas que cotizan en bolsa es el formulario anual 10-K, que describe el desempeño de la empresa durante el año pasado. El 10-k debe cumplir con los estándares de la SEC y, por lo general, es más completo que el informe anual de la empresa. Para los fondos mutuos, EDGAR también proporciona todos los prospectos en línea, por lo que puede encontrar las tenencias específicas de la cartera del fondo, la proporción máxima de gastos que el fondo puede cobrar e incluso el tipo de compensación que recibe la administración del fondo.

La SEC proporciona acceso gratuito a EDGAR, pero desafortunadamente EDGAR no es fácil de usar. Es difícil encontrar información y, cuando lo hace, es en formato de texto sin formato. Toda la información está ahí, pero realmente tienes que investigar para obtener algo de valor. Afortunadamente, hay otros sitios que brindan una mejor manera de acceder a los datos de EDGAR, pero la desventaja es que generalmente cobran una suscripción.

Directo de la empresa Es probable que cualquier empresa que no tenga un sitio web en la actualidad no valga la pena. Incluso la mayoría de las empresas más pesadas de la «vieja economía» tienen sitios web, aunque sólo sea para proporcionar información sobre sí mismas. Cuando visite el sitio web de la empresa, busque un enlace de «relaciones con los inversores». Allí encontrará a menudo un informe anual descargable, estados financieros, información bursátil, noticias de la empresa, etc.

Cada año, las empresas deben enviar informes anuales a cada accionista, independientemente de si posee una acción o 10,000 acciones. Si no es accionista y prefiere leer los informes en forma impresa, normalmente puede solicitarlos de forma gratuita directamente a la empresa. A las empresas más grandes les gusta utilizar estos informes como herramientas de marketing. Algunas empresas de terceros también hacen un negocio al proporcionar informes anuales gratuitos de empresas públicas.

Informes de investigación Si no tiene tiempo para hacer toda la investigación por su cuenta, o no es fanático de los números, puede comprar informes de diferentes empresas. Dependiendo de para quién escriban estos informes, los analistas son independientes, del lado de la compra o del lado de la venta, y ofrecen a los inversores un examen profesional de la situación actual y las perspectivas futuras de una empresa. Algunos de estos informes se proporcionan sin costo alguno, pero la mayoría suelen oscilar entre $ 5 y $ 50. Puede comprar estos informes en cualquier corretaje, en muchos bancos y a través de sitios web financieros como Yahoo! Finanzas.

Sitios web Muchos sitios web diferentes ofrecerán información a los inversores de forma gratuita, mediante pago por uso o mediante suscripción. La ventaja de visitar sitios web financieros en lugar de mirar las presentaciones ante la SEC es que la información se ofrece de manera concisa. No tiene que examinar la jerga legal y la copia de mercado que las empresas incluyen en sus informes anuales.

Conclusión Independientemente de en qué esté decidiendo invertir, es fundamental que investigue lo suficiente para saber exactamente dónde está invirtiendo su dinero. Con tanta información disponible, ya sea gratuita o no, realmente no hay razón para que un inversor tome una decisión desinformada.