La regla de cuatro semanas impulsa las operaciones ganadoras

Los sistemas de negociación generalmente se consideran programas informáticos complejos que requieren grandes cantidades de datos para calcular los mejores parámetros de entrada y salida. Pero en el comercio, a menudo la mejor solución es la más simple. De hecho, uno de los sistemas comerciales más conocidos ni siquiera requiere una computadora. Siga leyendo mientras echamos un vistazo al sistema de reglas semanales y le mostramos cómo este sencillo sistema puede ayudarlo a obtener ganancias de una operación.

El seguimiento de tendencias es un concepto bien conocido que subyace a muchos sistemas comerciales exitosos. Probablemente el primer sistema de este tipo fue la regla semanal ideada por Richard Donchian. Los resultados de las pruebas para este sistema se publicaron ya en 1970, y se descubrió que era el sistema más rentable conocido en ese momento.

Donchian fue llamado el «padre de los métodos modernos de comercio de productos básicos » y fue el primero en administrar un fondo de productos básicos que estaba disponible para el público en general. Se cree que desarrolló la idea de los sistemas de seguimiento de tendencias en la década de 1950.

La estrategia

La regla semanal, en su forma más simple, compra cuando los precios alcanzan un nuevo máximo de cuatro semanas y vende cuando los precios alcanzan un nuevo mínimo de cuatro semanas. Un nuevo máximo de cuatro semanas significa que los precios han superado el nivel más alto que han alcanzado en las últimas cuatro semanas. Del mismo modo, un nuevo mínimo de cuatro semanas significa que los precios se están negociando más bajos de lo que lo han hecho en cualquier momento durante las últimas cuatro semanas. Este sistema está siempre en el mercado, largo o corto. Conocida simplemente como la regla de las cuatro semanas (4WR), este es el sistema exacto diseñado y utilizado por Donchian.

Esta estrategia siempre estará en el lado correcto de todos los grandes movimientos del mercado. Sin embargo, la estrategia también tiene un bajo porcentaje de operaciones ganadoras. El problema es que la mayoría de los mercados tienen tendencia alrededor de un tercio del tiempo. En algunos mercados, el 4WR puede ser correcto menos del 40% del tiempo. Las otras operaciones suelen ser pequeñas pérdidas, que ocurren mientras el mercado se consolida con una acción de precio entrecortada.

Usando la regla de las cuatro semanas

Como ejemplo del 4WR, podemos mirar a Google (antes de que se dividiera en diferentes clases de acciones en 2014) en la Figura 1. Esto muestra una operación larga ganadora típica. Cuando se alcanzó un nuevo máximo de cuatro semanas, se compró GOOG; se vendió unas 10 semanas después, cuando alcanzó un nuevo mínimo de cuatro semanas. El intercambio resultó en una impresionante ganancia del 18%. El problema con esta operación es que subió más del 30% en un momento y devolvió casi la mitad de sus ganancias antes de dar una señal de venta.

Figura 1: Gráfico diario de GOOG que muestra las señales de la regla de cuatro semanas

El 4WR puede funcionar igualmente bien en el lado corto. En la Figura 2, vemos una operación ganadora en Goldman Sachs. Este intercambio también resultó en una ganancia de más del 18%. Pero había estado por delante hasta en un 25% y se cerró después de devolver una parte significativa de las ganancias.

Figura 2: Gráfico diario de GS que muestra las señales de la regla de cuatro semanas

Refinando la estrategia

Una forma de abordar el problema de permanecer en un comercio durante demasiado tiempo es cambiar las reglas de salida. En lugar de seguir el 4WR original para salir de una posición, los operadores pueden salir cuando se rompe una media móvil. Por ejemplo, la aplicación de un promedio móvil de 10 días como criterio de salida en la operación GOOG que se muestra en la Figura 1 habría aumentado las ganancias en esa operación en aproximadamente un 25%. Se seleccionó una media móvil de 10 días porque es la mitad de la señal de entrada (cuatro semanas son 20 días de negociación), pero se puede utilizar cualquier período de tiempo más corto que la señal de entrada.

Filtrado de tendencias

Otro uso del 4WR es como filtro de tendencias en el mercado en general. Para muchos operadores, puede ser un desafío determinar si el mercado es alcista o bajista a corto plazo. La aplicación del 4WR permite a los operadores definir objetivamente la tendencia. Si la señal más reciente del mercado bajo este sistema es una compra, el comerciante puede estar seguro de que el mercado está en una tendencia alcista. Las tendencias bajistas se pueden definir como momentos en que la última señal 4WR fue una venta; en otras palabras, el mercado ha alcanzado un nuevo mínimo de cuatro semanas más recientemente que un nuevo máximo de cuatro semanas. Usando el 4WR como filtro, el operador buscará que el 4WR esté en una señal de compra antes de ingresar a nuevas posiciones largas. Las posiciones cortas solo se ingresarían cuando el mercado esté en una señal de venta 4WR.

Encontrar tendencias a más largo plazo

Este sistema versátil también se puede aplicar para identificar la tendencia a más largo plazo. Esto se puede hacer aplicando la teoría de Dow, un barómetro de la salud del mercado ampliamente seguido. Los analistas buscan la acción en el promedio de transporte Dow Jones para confirmar la dirección del promedio industrial Dow Jones. Cuando ambos promedios alcancen nuevos máximos, nos encontramos en un mercado alcista confirmado. Los nuevos mínimos en ambos promedios indican un mercado bajista confirmado. Las divergencias entre los promedios llevan a la mayoría de los analistas a ser cautelosos sobre la tendencia.

Un problema con la aplicación de la teoría de Dow es que las reglas son subjetivas, dependiendo de cómo un analista defina un nuevo máximo o un nuevo mínimo. Es posible que dos profesionales expertos miren los mismos gráficos y no estén de acuerdo con las señales. La aplicación del 4WR evita esta posibilidad. En lugar de determinar subjetivamente un nuevo máximo o mínimo, el 4WR define, de antemano, cuándo se genera una señal y todos los analistas que utilizan el 4WR llegarán a la misma conclusión.

La línea de fondo

El 4WR es una gran adición a la caja de herramientas de cualquier comerciante. Todos los operadores deberían considerar la posibilidad de adaptar el 4WR a sus estilos comerciales. Tenga en cuenta que no hay nada mágico en cuatro semanas. Los comerciantes pueden optar por utilizar señales basadas en períodos de tiempo más cortos o más largos. Las señales de entrada y salida pueden ser asimétricas, por ejemplo, entrando en señales 4WR pero saliendo en nuevos mínimos de dos semanas. Como se señaló, las medias móviles también se pueden utilizar para generar señales de salida. El 4WR se puede combinar con indicadores, como el índice de fuerza relativa o la divergencia de convergencia de la media móvil, como filtro de estas señales. Las posibles aplicaciones del 4WR están limitadas solo por la imaginación del comerciante, así que experimente un poco y descubra qué sistema produce los mejores resultados para usted.