20 abril 2021 6:53

ZZZZ Mejor

¿Qué es ZZZZ Best?

ZZZZ Best, fundada por Barry Minkow, era una empresa de limpieza y restauración de alfombras que sirvió como fachada para un esquema Ponzi. La compañía salió a bolsa en diciembre de 1986 y rápidamente se valoró en más de $ 300 millones. Siete meses después de la OPI, ZZZZ Best se declaró en quiebra y sus activos se subastaron por aproximadamente $ 64,000.

Conclusiones clave

  • ZZZZ Best fue una empresa creada como fachada de un esquema Ponzi, fundada por Barry Minkow.
  • Barry Minkow participó en una variedad de actos delictivos que incluyen estafas de seguros y cheques de kitesurf.
  • Minkow y Padgett establecieron una empresa falsa llamada Interstate Appraisal para defraudar a las instituciones financieras por millones.
  • Minkow finalmente fue sentenciado a 25 años de prisión por fraude. Cuando fue puesto en libertad, volvió a ser condenado por fraude y sentenciado a cinco años más.

Entendiendo ZZZZ Best

Mientras estaba en la escuela secundaria, Barry Minkow formó ZZZZ Best en el garaje de sus padres. El negocio se desempeñó mal y Minkow, de 15 años, a menudo se veía inundado de quejas de clientes y solicitudes de cobro de proveedores. Para crear la ilusión de un negocio rentable, Minkow comenzó a cometer actos delictivos, como cheques, robo, estafas de seguros y fraude, para financiar operaciones y pagar a los proveedores.

A los pocos años del inicio de ZZZZ Best, Minkow lanzó negocios ficticios de restauración y tasación de seguros. Mientras estaba activo, ZZZZ Best estuvo en el centro de un esquema de tarjetas de crédito que involucraba más de $ 70,000 en cargos fraudulentos. Aunque Minkow culpó a los contratistas y empleados, pagó a todas las víctimas excepto a una: un ama de casa estafado con unos pocos cientos de dólares.

El plan y la ruina

Minkow y su socio comercial Tom Padgett crearon una empresa ficticia, Interstate Appraisal Service, para defraudar a los bancos y otras instituciones crediticias con millones de dólares. Tom Padgett, un ajustador de reclamaciones de seguros, conspiró con Minkow para falsificar documentos que acreditan a ZZZZ Best por el trabajo de restauración y utilizar Interstate Appraisal Services como fuente para verificar las reclamaciones. Cada vez más, los inversores y los banqueros desarrollaron un interés en ZZZZ Best basándose en estados financieros fraudulentos elaborados por la empresa de Minkow.

A medida que continuaba el esquema Ponzi, ZZZZ Best experimentó importantes problemas de flujo de caja. Como solución, Minkow planeaba adquirir KeyServ, el limpiador de alfombras autorizado de Sears, por $ 25 millones. Según Minkow, los ingresos de KeyServ proporcionarían suficiente flujo de efectivo para poner fin al esquema Ponzi. Antes de que se cerrara el trato, la ama de casa abandonada desencadenó una campaña contra ZZZZ Best que expondría más que el fraude cometido contra ella.

El LA Times presentó su historia, lo que provocó que el precio de las acciones de ZZZZ Best cayera drásticamente. Los prestamistas comenzaron a solicitar sus préstamos y se iniciaron más investigaciones, desentrañando la oscura red de engaños y fraudes de Minkow. Finalmente, se reveló la verdad detrás de las empresas ficticias y se expuso el esquema Ponzi.

Cómo se engañó a los auditores

Para lanzar una oferta pública inicial, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que una empresa compile un prospecto, que debe incluir un conjunto de estados financieros auditados. La firma independiente de contadores públicos Ernst & Whinney (ahora Ernst & Young) auditó las finanzas de ZZZZ Best para emitir una opinión sobre si los estados financieros estaban libres de errores materiales. Suponiendo que un tercero independiente proporcionó la documentación, los CPA utilizaron documentos de tasación falsos para realizar su auditoría. Cuando la firma de CPA solicitó visitar el sitio de un cliente para la restauración de un edificio, Minkow y sus asociados alquilaron un edificio y crearon un sitio de trabajo para el cliente falso.

Minkow después de ZZZZ Best

En enero de 1988, un gran jurado acusó formalmente a Minkow y a otros diez miembros de la empresa por cargos de extorsión, lavado de dinero, fraude de valores, malversación de fondos, fraude postal, fraude bancario y evasión fiscal. Por otra parte, Minkow también fue acusado de fraude con tarjetas de crédito y fraude postal. Aproximadamente un año después, Minkow fue declarado culpable de todos los cargos, fue sentenciado a 25 años de prisión y se le ordenó pagar más de $ 26 millones en restitución.

Después de su liberación anticipada en 1995, se ordenó como ministro y se desempeñó como pastor de una iglesia en California. Minkow investigó e informó de manera informal sobre otros esquemas Ponzi. A partir de este éxito, formó el fraudulento Fraud Discovery Institute. En 2011, fue nuevamente declarado culpable de fraude y sentenciado a cinco años de prisión. Unos años más tarde, fue sentenciado a cinco años más de prisión por defraudar a su iglesia. Su saldo de restitución se ha multiplicado por diez a 612 millones de dólares.

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