20 abril 2021 6:35

Por qué no debería comprar inversiones que ya conoce

El legendario inversor Warren Buffett, entre otros, es famoso por decirle a los inversores que compren lo que saben. Básicamente, Buffett y sus seguidores entusiastas sugieren invertir en empresas que realmente comprenda, o al menos sepa lo suficiente sobre ellas para poder explicar cómo ganan dinero (es decir, el modelo de negocio de la empresa). Aunque ciertamente no es sin mérito, comprar lo que sabe no es necesariamente una estrategia de inversión que producirá el mayor éxito de inversión. Hay algunas limitaciones en esta estrategia que sugieren que los inversores realmente podrían estar mejor atendidos comprando lo que pueden aprender. (Ver también: Inversión 101 ).

Se necesita tiempo para comprender completamente una empresa

A muchos inversores nuevos les resultará difícil profundizar en los modelos de negocio o las declaraciones 10-K de las empresas que cotizan en bolsa por algunas razones obvias, siendo las más importantes el tiempo y la falta de conocimiento. No muchos de nosotros podemos escuchar constantemente las llamadas de ganancias de las empresas, e incluso si pudiéramos, es posible que no apreciemos realmente lo que se está discutiendo. Comprender verdaderamente el balance general de una empresa y la dirección financiera general requiere un conocimiento especializado que la mayoría de los inversores no poseen de inmediato. Sin embargo, existen muchos recursos en línea que pueden ayudar a acortar la curva de aprendizaje para obtener conocimientos sobre una empresa de la que es propietario o que tiene intenciones de comprar.

Estos sitios pueden ponerlo al día sobre las empresas y sus perspectivas de futuro. Por supuesto, existe un límite en los servicios prestados sin pagar una tarifa, pero la cantidad de información gratuita que se puede obtener con el tiempo ciertamente no es insignificante. La idea es familiarizarse y no necesariamente un conocimiento experto de sus posibles opciones de inversión. (Ver también: Morningstar ilumina el camino ).

Puede perderse las empresas de rápido crecimiento

Una trampa de invertir simplemente en empresas con las que se sienta cómodo es el costo de oportunidad de no ser propietario de empresas que aún no son muy conocidas. La mayoría de los inversores saben que Exxon Mobil vende gasolina y que Johnson & Johnson fabrica productos farmacéuticos y de salud y belleza. Se puede argumentar que estas empresas aportan previsibilidad y ayudan a mitigar el riesgo en la cartera de uno, sin embargo, el hecho es que las mayores ganancias de las acciones suelen provenir de empresas en las primeras fases de crecimiento.

Por lo general, las grandes empresas conocidas no pueden crecer al ritmo que lo hicieron cuando empezaron a cotizar en bolsa. Entonces, la idea es aprender sobre estas empresas antes de que experimenten su mayor crecimiento y, en consecuencia, su apreciación más explosiva del precio de las acciones. Cisco Systems y Microsoft son dos de las empresas de tecnología más reconocidas del planeta. Microsoft salió a bolsa en los años 80. En aquel entonces, no mucha gente había oído hablar de «Windows» o «correo electrónico», que ahora son una parte esencial del mundo empresarial. A principios de la década de los 90, pocos sabían qué era Internet, y mucho menos que eventualmente se accedería a ella de forma inalámbrica. Cisco lo hizo, y aprender conceptualmente sobre esta empresa y apretar el gatillo habría generado enormes beneficios de una inversión. También hay sitios en línea que ayudan a navegar a través de algunas de las compañías más recientes y acciones potenciales de alto crecimiento. Nadie debería salir e invertir únicamente en pequeñas empresas en crecimiento o en OPI recientes, pero conocer estas empresas podría convertirlo en un inversor más equilibrado.

(Ver también: Por qué Warren Buffett te envidia ).

No te enfoques solo en el futuro

Otro principio de los puristas inversores es la máxima importancia que se le da al análisis fundamental. Las métricas como la relación precio-beneficio a plazo, el valor contable, las tasas de crecimiento del precio -beneficio y el flujo de caja libre son solo algunos de los muchos puntos de datos que se utilizan para determinar si vale la pena poseer una acción. La mayor parte de este análisis se basa en supuestos de al menos un año en el futuro. Utilizando estas métricas, los fundamentalistas y analistas intentan fijar un precio «objetivo» dentro de un año.

En lugar de tratar de averiguar qué significa realmente toda esta jerga, ¿por qué no mirar una imagen de lo que realmente ha hecho una empresa en lugar de lo que se prevé que haga? El gráfico de una acción le dice lo que se valora en el momento en que lo levanta. Muchos técnicos bursátiles, aquellos que se centran intensamente en el precio de las acciones, probablemente estarían de acuerdo con el viejo adagio de que una imagen realmente vale más que mil palabras. Los inversores deberían considerar el uso del análisis técnico para empresas que no conocen o que realmente no tienen tiempo o deseos de aprender. Hacer algunos deberes y aprender las tendencias básicas de gráficos de acciones junto con términos como promedios móviles, rupturas y velas puede abrir nuevas puertas al análisis de acciones. (Ver también: Estrategias de análisis técnico para principiantes ).

La línea de fondo

Comprar lo que sabe es sin duda un consejo de inversión práctico y relevante. Sin embargo, solo comprar lo que sabe introduce riesgo en su cartera: muchos de los mayores rendimientos se obtendrán de empresas de las que nunca ha oído hablar y que NO comprende. Los inversores pueden ser prudentes al invertir en empresas de las que puedan aprender en lugar de ceñirse sólo a lo probado y verdadero de lo que supuestamente «saben».

Explorar enfoques alternativos, como aprender análisis técnico básico y seguir las recientes OPI ayudará a ampliar los horizontes de los inversores.

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