La diferencia entre el margen de oferta y demanda y el rebote de oferta y demanda

Aunque el margen de oferta y demanda y el rebote de oferta y demanda se relacionan con el precio de oferta y el precio de oferta de una acción u otra inversión, los dos términos se refieren a conceptos completamente diferentes. El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de oferta y el precio de demanda. También representa el costo de transacción básico que se aplica a la negociación de una inversión. El rebote de oferta y demanda se refiere a una condición muy específica de volatilidad y refleja los movimientos de precios entre la oferta y la demanda.

Diferencial de oferta y demanda

La mayoría de los mercados financieros de hoy (forex, opciones, futuros, acciones) están organizados para que los inversores puedan ver rápidamente los últimos precios o cotizaciones. Una cita incluye el precio de compra y el pedir precio. El precio de oferta es el punto de precio más alto en el que los compradores están listos para comprar. El precio de venta es el precio más bajo al que los vendedores están dispuestos a vender una acción u otro activo de inversión. También se conoce como precio de oferta.

El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre los precios de oferta y demanda. Por ejemplo, si el precio de oferta de una acción es de $ 50 y el precio de oferta es de $ 51, el margen es igual a $ 1. El tamaño del diferencial varía según el instrumento y, a menudo, se ve como un indicador de la liquidez de la negociación, ya que los mercados activos y de alta liquidez suelen tener diferenciales de oferta y demanda más pequeños y mercados menos líquidos o delgados con diferenciales de oferta y demanda más amplios.

Los comerciantes prestan mucha atención al diferencial de oferta y demanda porque puede representar un costo de transacción oculto significativo. Aunque el diferencial no es una tarifa específica que se cobra a los comerciantes, es una fuente de ingresos para el creador de mercado y parte del costo de negociación para el inversionista. La obtención de buenos diferenciales puede aumentar significativamente el margen de beneficio de un comerciante, mientras que operar con diferenciales excesivos puede compensar gran parte de las ganancias netas de un comerciante. En resumen, el diferencial de oferta y demanda, junto con las comisiones u otras tarifas, representa un costo de transacción básico de negociación en la mayoría de los mercados financieros de hoy.

Rebote de oferta y demanda

El rebote de oferta y demanda es una situación específica en la que el precio de una acción u otro activo rebota hacia adelante y hacia atrás dentro del rango muy limitado entre el precio de oferta y el precio de demanda. Esto sucede cuando hay intercambios tanto en el precio de oferta como en el de venta, pero no hay un movimiento real en el precio. El rebote también puede ocurrir cuando el precio de oferta salta para igualarse al precio de venta justo un momento antes, pero luego vuelve a caer a su nivel original.

Usando el ejemplo anterior de oferta y demanda, el precio de oferta rebotaría muy rápidamente entre $ 50 y $ 51. Ahora, digamos que esto sucede durante varias horas durante el día de negociación, con el precio moviéndose entre $ 50 y $ 51. La cotización no cambia necesariamente y, por lo tanto, no hay un movimiento real en el precio. Sin embargo, un movimiento de $ 1 en una acción de $ 50 representa el 2%.

Por lo tanto, si bien puede parecer que la acción se mueve un 2% cuando se mueve entre una oferta de $ 50 y una demanda de $ 51, no se mueve en absoluto si se mira el precio medio del mercado (el promedio de la oferta y la demanda) de $ 50.50 por acción. Es por eso que algunos operadores miran el tamaño del rebote de oferta y demanda cuando intentan medir la verdadera volatilidad de una acción u otra inversión.