Calcular el retorno de la inversión en Excel
Tabla de contenido
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- ¿Qué es el retorno de la inversión?
- Calcular el ROI en Excel
- Pros y contras del ROI
¿Qué es el retorno de la inversión?
El retorno de la inversión (ROI) es un cálculo que muestra el rendimiento de una inversión o activo durante un período determinado. Expresa ganancias o pérdidas en términos porcentuales.
La fórmula para calcular el ROI es simple:
(Valor actual – Valor inicial) / Valor inicial = ROI
El valor actual puede ser una de dos cosas: la cantidad por la que se vendió la inversión (su valor realizado ) o el valor de la inversión en el momento actual (como el precio de mercado de una acción ). El valor inicial es una cifra histórica: el precio que se pagó originalmente por la inversión o el precio de costo.
Calcular el ROI en Excel
Las mejores prácticas de modelado financiero requieren que los cálculos sean transparentes y fácilmente auditables. Desafortunadamente, cuando apila todos los cálculos en una fórmula, no puede ver fácilmente qué números van a dónde, o qué números son entradas del usuario o están codificados.
La forma de configurar esto en Excel es tener todos los datos en una tabla y luego dividir los cálculos línea por línea.
Desea crear espacio para sus valores iniciales y finales y luego usar referencias de celda para determinar el ROI.
Pros y contras del ROI
Un aspecto positivo del ROI como medida de rendimiento es que puede comparar fácilmente el rendimiento total de diferentes inversiones.
Sin embargo, hay algunas consideraciones a tener en cuenta. A veces, en la fórmula básica del ROI, el «valor actual» se expresa como una «ganancia en la inversión». Esto no es del todo exacto. Si comenzó con $ 100 y terminó con $ 140, su ganancia de inversión es de $ 40. Pero el valor actual es el total de $ 140.
El otro gran problema es que el ROI solo mide desde un punto final arbitrario. No considera el valor del dinero en el tiempo, que es un elemento crítico del rendimiento. Esto es especialmente claro si observa el ROI de 2020 de -18% en la tabla anterior. Eso no es un cambio anual con respecto al valor anterior de 2019. Más bien, es el cambio total medido desde el inicio, en 2017. Si bien refleja con precisión el rendimiento total durante el período, no muestra el rendimiento anual ni la tasa compuesta. de cambio.