Divergencia versus convergencia ¿Cuál es la diferencia?
Divergencia versus convergencia Una descripción general
La convergencia generalmente significa unirse, mientras que la divergencia generalmente significa separarse. En el mundo de las finanzas y el comercio, la convergencia y la divergencia son términos que se utilizan para describir la relación direccional de dos tendencias, precios o indicadores.
Convergencia
La mayoría de los comerciantes se refieren a una convergencia cuando describen la acción del precio de un contrato de futuros. En este caso, la convergencia describe el fenómeno del precio de futuros y el precio al contado del producto básico subyacente acercándose a lo largo del tiempo. La convergencia ocurre porque, teóricamente, un mercado eficiente no permitirá que algo se negocie por dos precios al mismo tiempo. El valor de mercado real de un contrato de futuros es más bajo que el precio del contrato en cuestión porque los comerciantes tienen que factorizar el valor temporal del título. A medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato, la prima sobre el valor temporal se reduce y los dos precios convergen. Si los precios no convergieran, los comerciantes aprovecharían la diferencia de precios para obtener una ganancia rápida. Esto continuaría hasta que los precios convergieran.
Cuando los precios no convergen, existe la oportunidad de arbitraje. El arbitraje es cuando un activo se compra y se vende al mismo tiempo, en diferentes mercados, para aprovechar una diferencia temporal de precio. El arbitraje aprovecha las ineficiencias del mercado.
En el análisis técnico, sin embargo, la convergencia ocurre cuando el precio de un activo, indicador o índice se mueve en la misma dirección que un activo, indicador o índice relacionado. Por ejemplo, hay convergencia cuando el promedio industrial Dow Jones gana al mismo tiempo que aumenta su línea de acumulación / distribución.
El análisis técnico se enfoca en patrones de movimientos de precios, señales comerciales y varias otras señales analíticas para informar las operaciones, a diferencia del análisis fundamental, que intenta encontrar el valor intrínseco de un activo.
Divergencia
La divergencia es lo opuesto a la convergencia. Cuando el valor de un activo, indicador o índice se mueve, el activo, indicador o índice relacionado se mueve en la otra dirección. La divergencia advierte que la tendencia actual de los precios puede estar debilitándose y, en algunos casos, puede llevar a que el precio cambie de dirección.
Los comerciantes técnicos están mucho más preocupados por la divergencia que por la convergencia, en gran parte porque la convergencia se asume en un mercado normal. La divergencia se interpreta en el sentido de que una tendencia es débil o potencialmente insostenible. Los operadores utilizan la divergencia para obtener una lectura del impulso subyacente de un activo.
La divergencia puede ser positiva o negativa. Por ejemplo, se produciría una divergencia positiva si una acción se acerca a un mínimo pero sus indicadores comienzan a recuperarse. Esto sería un signo de cambio de tendencia, lo que podría abrir una oportunidad de entrada para el operador.
Cuando ocurre una divergencia, no significa que el precio se revertirá o que se producirá una reversión pronto. La divergencia puede durar mucho tiempo, por lo que actuar solo sobre ella podría significar pérdidas sustanciales si el precio no reacciona como se esperaba.
Conclusiones clave
- La convergencia es cuando el precio de un activo y un indicador se mueven el uno hacia el otro.
- La ausencia de convergencia es una oportunidad para el arbitraje.
- La divergencia es cuando el precio de un activo y un indicador se alejan el uno del otro.
- Los traders técnicos están más interesados en la divergencia como señal para operar.