Cómo usar su 401 (k) para pagar una hipoteca
Hay algunas preguntas comprensibles que puede encontrar al planificar su jubilación: ¿Es sensato desperdiciar dinero en un plan de jubilación patrocinado por el empleador, como un 401 (k), y al mismo tiempo realizar un pago hipotecario mensual considerable? ¿Podría ser mejor, a largo plazo, utilizar los ahorros de jubilación existentes para pagar la hipoteca? De esa manera, reduciría sustancialmente sus gastos mensuales antes de dejar el trabajo y sus cheques de pago regulares.
Conclusiones clave
- Pagar una hipoteca con fondos de su 401 (k) puede reducir sus gastos mensuales a medida que se acerca la jubilación.
- Una amortización también puede permitirle dejar de pagar intereses sobre la hipoteca, especialmente si es bastante temprano en el plazo de su hipoteca.
- Las desventajas significativas de la mudanza incluyen activos reducidos en la jubilación y una factura de impuestos más alta en el año en que se retiran los fondos del 401 (k).
- También se perderá las ganancias de inversión con protección fiscal que obtendría si los fondos permanecieran en su cuenta de jubilación.
No hay una respuesta única sobre si es prudente cancelar su hipoteca antes de jubilarse. Los méritos dependen de sus circunstancias y prioridades financieras. Sin embargo, aquí hay un resumen de los pros y los contras (convincentes) de la mudanza, para ayudarlo a decidir si podría tener sentido para usted.
Pros
- Mayor flujo de caja
- Eliminación de interés
- Beneficios de planificación patrimonial
Contras
- Activos de jubilación reducidos
- Una factura de impuestos considerable
- Pérdida de deducibilidad de intereses hipotecarios
- Disminución de las ganancias de inversión
Ventajas de cancelar su hipoteca
Estos son los factores a favor de vivir libre de hipotecas durante la jubilación, incluso si eso significa gastar gran parte o la totalidad de su saldo 401 (k) para poder hacerlo.
Flujo de caja incrementado
Dado que el pago de una hipoteca suele ser un gasto mensual considerable, eliminarlo libera efectivo para otros usos. Los beneficios específicos varían según la edad del titular de la hipoteca.
Para disposición de los ahorros para la jubilación en un 401 (k) durante el transcurso de sus años laborales.
Para las personas mayores o parejas, cancelar la hipoteca puede cambiar los ahorros por gastos más bajos a medida que se acerca o comienza la jubilación. Esos gastos reducidos pueden significar que la distribución 401 (k) utilizada para pagar la hipoteca no necesariamente debe reponerse antes de dejar la fuerza laboral. En consecuencia, el beneficio de la liquidación de la hipoteca persiste, dejando al individuo o la pareja con una menor necesidad de obtener ingresos de inversiones o activos de jubilación durante los años de jubilación.
El exceso de efectivo por no tener un pago hipotecario también puede resultar beneficioso para gastos inesperados que podrían surgir durante la jubilación, como costos médicos o de atención a largo plazo no cubiertos por el seguro.
Eliminación de interés
Otra ventaja de retirar fondos de un 401 (k) para pagar el saldo de una hipoteca es una posible reducción en los pagos de intereses a un prestamista hipotecario. En el transcurso de una hipoteca convencional a 30 años sobre una casa de $ 200,000, asumiendo una tasa de interés fija del 5%, los pagos de intereses totales equivalen a un poco más de $ 186,000 además del saldo principal. La utilización de fondos de un 401 (k) para liquidar una hipoteca anticipadamente da como resultado un menor interés total pagado al prestamista con el tiempo.
Sin embargo, esta ventaja es más fuerte si apenas está en el plazo de su hipoteca. Si, por el contrario, está empezando a pagar la hipoteca, es probable que ya haya pagado la mayor parte de los intereses que adeuda. Esto se debe a que el pago de intereses se carga por adelantado durante el plazo del préstamo.
Planificación patrimonial
Además, ser propietario de una vivienda puede ser beneficioso al estructurar un su valor total, especialmente cuando otros activos se gastan antes de la muerte. Los beneficios de protección de activos de pagar el saldo de una hipoteca pueden superar con creces la reducción en los activos de jubilación de un retiro 401 (k).
Contras de cancelar su hipoteca
Contra esas ventajas de pagar su hipoteca hay una serie de desventajas, muchas de ellas relacionadas con advertencias o debilidades de las ventajas que mencionamos anteriormente.
Activos de jubilación reducidos
La mayor advertencia para usar fondos 401 (k) para eliminar el saldo de una hipoteca es la marcada reducción en los recursos totales disponibles para usted durante la jubilación. Es cierto que sus necesidades presupuestarias serán más modestas sin el pago mensual de su hipoteca, pero seguirán siendo importantes. Ahorrar para la jubilación es una tarea abrumadora para la mayoría, incluso cuando hay un 401 (k) disponible. Los ahorradores deben encontrar métodos para superar la inflación mientras equilibran el riesgo de las inversiones en planes de jubilación.
Existen límites de contribución que limitan la cantidad total que se puede ahorrar en un año determinado, lo que aumenta aún más el desafío. El IRS limita las contribuciones a $ 19,500 para 2021 para planes 401 (k), mientras que el límite de contribución de recuperación es de $ 6,500 para personas de 50 años o más.1 Y con la aprobación de laLeydeConfiguración de Todas las Comunidades para el Mejoramiento de la Jubilación (SECURE) en diciembre de 2019, ahora puede contribuir después de los 70 años y medio. Esto se debe a que la ley permite a los participantes del plan comenzar a recibir las distribuciones mínimas requeridas (RMD) a los 72 años.
Debido a estas restricciones, una reducción en el saldo 401 (k) puede ser casi imposible de recuperar antes de que comience la jubilación. Eso es especialmente cierto para los trabajadores que son de mediana edad o mayores y, por lo tanto, tienen una pista de ahorro más corta para reponer sus cuentas de jubilación. El aumento del flujo de caja resultante de no tener más un pago hipotecario puede agotarse rápidamente debido al aumento de los ahorros para compensar el déficit del plan de jubilación.
Una factura de impuestos considerable
Si ya está jubilado, existe un tipo diferente de implicación fiscal negativa. Pasar por alto las consecuencias fiscales de pagar una hipoteca de un 401 (k) podría ser un error clave. El escenario fiscal no es mejor si toma prestado de su 401 (k) para cancelar la hipoteca, en lugar de retirar los fondos directamente de la cuenta. El retiro de fondos de un 401 (k) se puede hacer a través de un préstamo 401 (k) mientras un empleado todavía está empleado en la compañía que ofrece el plan como una distribución de la cuenta.
Tomar un préstamo contra un 401 (k) no solo requiere el reembolso a través de aplazamientos de cheques de pago, sino que también puede resultar en costosas implicaciones fiscales para el propietario de la cuenta. Esto sucede si un empleado deja a su empleador antes de pagar el préstamo contra su 401 (k).4
En esta situación, el saldo restante se considera una distribución imponible a menos que se pague antes de la fecha de vencimiento de su impuesto sobre la renta federal, incluidas las extensiones. De manera similar, los empleados que reciben una distribución de un plan 401 (k) actual o anterior deben informarlo como un hecho imponible si los fondos se aportaron antes de impuestos. Para las personas que hacen un retiro antes de los 59½ años, se aplica una multa del 10% sobre la cantidad recibida, además del impuesto sobre la renta adeudado.6
La pérdida de deducibilidad de intereses hipotecarios
Además de las implicaciones fiscales para los préstamos y las distribuciones, los propietarios de viviendas pueden perder valiosos ahorros fiscales si cancelan el saldo de una hipoteca antes de tiempo. Los intereses hipotecarios pagados durante el año son deducibles de impuestos para el propietario de la vivienda, y la pérdida de este beneficio puede resultar en una diferencia sustancial en los ahorros fiscales una vez que el saldo de la hipoteca se paga en su totalidad.
Es cierto, como mencionamos anteriormente, que si está bien avanzado en el plazo de su hipoteca, gran parte de su pago mensual paga el principal en lugar de los intereses, por lo que su deducibilidad es limitada. No obstante, los propietarios de viviendas, especialmente aquellos con poco tiempo restante en el plazo de su hipoteca, deben sopesar cuidadosamente las implicaciones fiscales de pagar el saldo de una hipoteca con fondos 401 (k) antes de tomar un préstamo o una distribución para hacerlo.
Disminución de las ganancias de inversión
Los propietarios de viviendas también deben considerar el costo de oportunidad relacionado con el pago del saldo de una hipoteca con activos 401 (k). Los planes de ahorro para la jubilación ofrecen una amplia gama de opciones de inversión destinadas a proporcionar una forma en la que se generen retornos a una tasa mayor que la inflación y otros valores equivalentes al efectivo. Un 401 (k) también prevé un interés compuesto sobre esos rendimientos porque los impuestos sobre las ganancias se difieren hasta que se retire el dinero durante los años de jubilación.
Por lo general, las tasas de interés hipotecarias son mucho más bajas que las que genera el mercado en general como retorno, lo que hace que un retiro para pagar la deuda hipotecaria sea menos ventajoso a largo plazo. Cuando se sacan fondos de un 401 (k) para pagar el saldo de una hipoteca, la oportunidad de inversión en estos activos se pierde hasta que se reponen, si es que se reponen.
La línea de fondo
Tenga en cuenta que disfruta de la probable apreciación del valor de su casa independientemente de si ha cancelado su hipoteca. Financieramente, es posible que en general sea mejor dejar los fondos en su 401 (k) y disfrutar tanto de su posible apreciación como de la de su hogar.