Uso de préstamos de dinero duro para inversiones inmobiliarias

cartera. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y el crowdfunding inmobiliario le  permiten invertir de forma pasiva, pero es posible que algunos inversores prefieran poseer una propiedad directamente.

Si no se siente cómodo separando una cantidad sustancial de efectivo por adelantado para comprar bienes raíces, un préstamo de dinero fuerte puede ser la respuesta. Si bien este tipo de préstamo tiene ventajas sobre el financiamiento tradicional, tiene posibles inconvenientes. Todavía se requiere un cierto colchón de capital.

Cómo funcionan los préstamos de dinero duro

Los préstamos de dinero fuerte, a veces denominados préstamos puente, son instrumentos de préstamo a corto plazo que los inversores inmobiliarios pueden utilizar para financiar un proyecto de inversión. Este tipo de préstamo es a menudo una herramienta para aletas de la casa o los desarrolladores de bienes raíces cuyo objetivo es renovar o desarrollar una propiedad, luego lo venden para un beneficio. Los préstamos de dinero fuerte son emitidos por prestamistas privados en lugar de instituciones financieras convencionalescomo los bancos.

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, la capacidad de obtener financiamiento con dinero fuerte no está determinada por la solvencia del prestatario. En cambio, los prestamistas de dinero fuerte utilizan el valor de la propiedad en sí para determinar si otorgan el préstamo. Específicamente, los prestamistas se enfocan en el “valor después de la reparación” o ARV, que es una estimación del valor de la propiedad una vez que se complete la fase de renovación o desarrollo.

Los contras

Los préstamos de dinero duro no son una solución de financiación perfecta. Hay dos inconvenientes principales a considerar:

• Costo  : los  préstamos de dinero fuerte son convenientes, pero los inversores pagan un precio por pedir prestado de esta manera. La tasa puede ser hasta 10 puntos porcentuales más alta que la de un préstamo convencional.  También es probable que las tarifas de originación, las tarifas de servicio de préstamos y  los costos de cierre les cuesten más a los inversores.
• Período de amortización más corto  :  el propósito de un préstamo de dinero fuerte es permitir que un inversionista tenga una propiedad lista para salir al mercado lo más rápido posible. Como resultado, estos préstamos tienen plazos de pago mucho más cortos que los préstamos hipotecarios tradicionales. Al elegir un prestamista de dinero fuerte, es importante tener una idea clara de qué tan pronto la propiedad se volverá rentable para asegurarse de que podrá pagar el préstamo de manera oportuna.

Los profesionales

Hay varias buenas razones para considerar obtener un préstamo de dinero fuerte en lugar de una hipoteca convencional de un banco. Estos son los principales beneficios que esta opción de préstamo ofrece a los inversores:

• Comodidad : solicitar una hipoteca lleva mucho tiempo, especialmente gracias a las nuevas regulaciones sobre préstamos hipotecarios implementadas como parte de la Ley Dodd-Frank. Puede llevar meses cerrar un préstamo, lo que pone a los inversores en riesgo de perder una propiedad de inversión en particular. Con un préstamo de dinero fuerte, es posible obtener fondos en cuestión de semanas. Eso es importante si está financiando un proyecto de desarrollo a gran escala y no puede permitirse desviaciones desde el cronograma hasta su finalización.
• Términos flexibles : debido a que los prestamistas privados ofrecen préstamos de dinero fuerte, es posible que los inversores tengan más espacio para negociar los términos del préstamo. Es posible que pueda adaptar el cronograma de pago a sus necesidades u obtener ciertas tarifas, como la tarifa de origen, reducida o eliminada durante el proceso de suscripción.
• Garantía : con un préstamo de dinero fuerte, la propiedad en sí misma generalmente sirve como garantía para el préstamo. Pero, de nuevo, los prestamistas pueden permitir a los inversores un poco de margen de maniobra aquí. Algunos prestamistas, por ejemplo, pueden permitirle asegurar el préstamo utilizando activos personales, como una cuenta de jubilación o una propiedad residencial de su propiedad.

La línea de fondo

Los préstamos de dinero duro son una buena opción para los inversores adinerados que necesitan obtener fondos para una propiedad de inversión rápidamente, sin los trámites burocráticos que conlleva el financiamiento bancario. Al evaluar a los prestamistas de dinero fuerte, preste mucha atención a las tarifas, las tasas de interés y los términos del préstamo. Si termina pagando demasiado por un préstamo de dinero fuerte o si acorta demasiado el período de amortización, eso puede influir en la rentabilidad de su empresa inmobiliaria a largo plazo.