Efectivo sin restricciones

¿Qué es el efectivo sin restricciones?

El efectivo no restringido se refiere a las reservas monetarias que no están vinculadas a un uso particular. El efectivo sin restricciones se puede utilizar para cualquier propósito, ya que no está destinado a un uso específico y es extremadamente líquido. A menudo, para cumplir con los convenios de deuda, las empresas tendrán que mantener un cierto nivel de efectivo en sus balances; la cantidad que excede los requisitos se denomina efectivo no restringido.

El efectivo no restringido es parte de los fondos líquidos de una organización. Los fondos líquidos de una organización incluyen efectivo restringido, efectivo no restringido, equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo (ST) no restringidas, más capacidad neta de endeudamiento a corto plazo.

Desglose del efectivo sin restricciones

El efectivo y los equivalentes de efectivo representan el dinero que una organización puede gastar ahora, ya que son activos fácilmente disponibles para su uso. Para gastar más que eso, una empresa tendrá que asumir un nivel más alto de pasivos a través de préstamos, como préstamos o cuentas por cobrar. Para algunas organizaciones con un patrón variable de flujo de efectivo, como las organizaciones sin fines de lucro, el efectivo sin restricciones puede mantener las operaciones activas incluso cuando las fuentes de financiamiento se agotan.

Ejemplo de efectivo sin restricciones

Por ejemplo, XYZ Corporation fabrica widgets. Recientemente emitieron deuda para recaudar capital para una nueva prensa de aparatos. El convenio de deuda que rodea a la nueva emisión especifica que XYZ Corporation debe tener a mano $ 300 millones en efectivo en todo momento. El efectivo especificado por el convenio de deuda es efectivo restringido. Efectivo XYZ Corporation tiene en los libros más de $ 300 millones y más de lo que está comprometido con otros proyectos es efectivo sin restricciones.