Pérdida no realizada

¿Qué es una pérdida no realizada?

Una pérdida no realizada es una pérdida que resulta de retener un activo después de que ha bajado de precio, en lugar de venderlo y darse cuenta de la pérdida. Un inversor puede preferir dejar que una pérdida no se realice con la esperanza de que el precio del activo se recupere eventualmente y, por lo tanto, al menos se recupere o registre una ganancia marginal. A efectos fiscales, es necesario realizar una pérdida antes de que pueda utilizarse para compensar las ganancias de capital.

Comprensión de las pérdidas no realizadas

Una pérdida no realizada proviene de una disminución en el valor de una transacción que aún no se ha completado. La entidad o el inversionista no incurriría en la pérdida a menos que optaran por cerrar el trato o transacción mientras aún se encuentra en este estado. Por ejemplo, si bien las acciones del ejemplo anterior siguen sin venderse, la pérdida no ha surtido efecto. Solo después de la transferencia de los activos, la pérdida se fundamenta. Esperar a que la inversión recupere esas disminuciones podría resultar en que la pérdida no realizada se borre o se convierta en una ganancia.

Una pérdida no realizada se puede calcular por un período de tiempo. Esto puede abarcar desde la fecha en que se adquirieron los activos hasta su valor de mercado más reciente. También se puede calcular una pérdida no realizada para períodos específicos para comparar cuando las acciones experimentaron caídas que llevaron su valor por debajo de una valoración anterior.

La decisión de vender un activo no rentable que convierte una pérdida no realizada en una pérdida realizada puede ser una opción para evitar la erosión continua de la cartera general del accionista. Tal elección podría hacerse si no se percibe la posibilidad de que las acciones se recuperen. La venta de los activos es un intento de recuperar una parte de la inversión inicial, ya que es poco probable que las acciones vuelvan a su valor anterior. Si una cartera está más diversificada, esto puede mitigar el impacto si las ganancias no realizadas de otros activos exceden las pérdidas no realizadas acumuladas.

Pérdidas no realizadas en contabilidad

Si bien las pérdidas no realizadas son teóricas, pueden estar sujetas a diferentes tipos de tratamiento según el tipo de garantía. Los valores que se mantienen hasta el vencimiento no tienen un efecto neto en las finanzas de una empresa y, por lo tanto, no se registran en sus estados financieros. La firma puede decidir incluir una nota a pie de página mencionándolos en las declaraciones. Los valores para negociar, sin embargo, se registran en un balance o estado de resultados a su valor razonable. Esto se debe principalmente a que su valor puede aumentar o disminuir las ganancias o pérdidas de una empresa. Por lo tanto, las pérdidas no realizadas pueden tener un impacto directo en las ganancias por acción de una empresa. Pero su efecto sobre el flujo de caja de una empresa es neutral. Los valores que están disponibles para la venta también se registran en el estado financiero de una empresa a valor razonable como activos.

Ejemplo de una pérdida no realizada

Por ejemplo, suponga que un inversionista compró 1,000 acciones de Widget Co. a $ 10 y, posteriormente, se negoció a un mínimo de $ 6. El inversor tendría una pérdida no realizada de $ 4.000 en este momento. Si las acciones suben posteriormente a $ 8, momento en el que el inversor las vende, la pérdida realizada sería de $ 2,000. A efectos fiscales, la pérdida no realizada de $ 4.000 tiene poca importancia, ya que es simplemente una pérdida «en papel» o teórica; lo que importa es la pérdida realizada de $ 2,000.