Cuenta administrada unificada (UMA)
¿Qué es una cuenta administrada unificada?
Una cuenta administrada unificada (UMA) es una cuenta de inversión privada administrada profesionalmente que puede incluir múltiples tipos de inversiones, todo en una sola cuenta. Las inversiones pueden incluir fondos mutuos, acciones, bonos y fondos negociables en bolsa. Las cuentas administradas unificadas a menudo se reequilibran en un cronograma específico.
Conclusiones clave
- Una cuenta administrada unificada (UMA) es una cuenta de inversión administrada de forma privada que puede incluir una variedad de inversiones, como fondos mutuos, acciones y bonos.
- Por lo general, una UMA se reequilibra de manera regular, asegurándose de que las tenencias reflejen el equilibrio correcto de inversiones.
- Es un tipo de cuenta que a menudo favorecen los inversores de alto patrimonio que desean una gama de inversiones mayor que la que pueden obtener con una cuenta administrada por separado.
- Los proveedores de UMA trabajan con los inversionistas para diseñar una cartera integrada que incluya múltiples inversiones, brindar apoyo para la planificación fiscal y crear un programa de reequilibrio eficaz.
Comprensión de la cuenta administrada unificada (UMA)
La cuenta administrada unificada es una de las pocas opciones que tiene un inversionista de alto patrimonio para administrar sus activos. La cuenta administrada unificada es una evolución de la cuenta administrada por separado, que es similar en el sentido de que es una cuenta administrada profesionalmente que se reequilibra con frecuencia. Sin embargo, las cuentas administradas por separado generalmente no son conocidas por agrupar múltiples inversiones y vehículos de inversión con diferentes objetivos. Las cuentas administradas por separado son una alternativa de inversión de alto valor neto, generalmente ofrecida por un administrador de inversiones, que generalmente se enfoca en una estrategia dirigida administrada como una cuenta separada para el inversionista. Si un inversor quisiera invertir en múltiples estrategias, probablemente tendría que abrir varias cuentas administradas por separado.
Una cuenta administrada unificada es a menudo una mejor alternativa para un inversionista que busca combinar múltiples inversiones. La UMA elimina la necesidad de tener más de una cuenta y puede combinar todos los activos de un inversor en una sola cuenta.
Los inversores de UMA pagan comisiones de gestión anuales basadas en los activos totales bajo gestión (AUM); las tarifas caen a medida que aumentan los AUM.
Invertir a través de una cuenta administrada unificada
Los mismos bancos y firmas de corretaje suelen ofrecer cuentas administradas unificadas como cuentas administradas por separado. Su oferta también se ha ampliado para incluir asesores de inversiones registrados y administradores de patrimonio privados. La tecnología ha sido un factor impulsor de su expansión. Un proveedor de cuenta administrada unificada tiene una responsabilidad fiduciaria general mucho mayor, ya que actúa como supervisor de una multitud de inversiones, que pueden incluir posiciones de acciones, planes de opciones de compra de acciones para empleados, administración de cuentas independientes de terceros y más.
Los proveedores de UMA trabajan con inversores de alto patrimonio neto para integrar todos los activos de un cliente. Una vez que se han agregado los activos, un proveedor de UMA trabajará con el cliente de varias maneras. El proveedor de UMA puede examinar la cartera total para obtener un plan integral. La planificación de la cuenta UMA puede incluir una estrategia de superposición que busca administrar la cartera desde un enfoque de diversificación de asignación de activos dirigida. Los proveedores de UMA también ofrecen a los inversores nuevas opciones con empresas afiliadas y productos en los que un inversor puede querer invertir con el tiempo. A menudo, un proveedor de UMA analizará la cartera para ajustarse a la teoría moderna de la cartera, dada la frontera integral y eficiente para la que crean los activos combinados. Las opciones alternativas de un proveedor de UMA pueden ayudar a un cliente a alinear mejor su cartera total para optimizar el riesgo-rendimiento.
Los proveedores de UMA también ofrecen a los clientes de alto poder adquisitivo informes más simplificados sobre sus inversiones con un mayor apoyo para una planificación fiscal integral. Los proveedores de UMA también trabajan con los clientes para determinar un programa de reequilibrio que se adapte a su estrategia de inversión general.
Los estándares UMA varían según el proveedor, y los inversionistas generalmente firmarán un acuerdo que detalla la administración de la cuenta, sus tarifas y sus inversiones y estructuración permitidas. Los inversionistas de UMA generalmente pagan tarifas de administración anuales basadas en el total de activos bajo administración. Las tarifas generalmente disminuyen con mayores activos bajo administración y pueden oscilar entre un 1,50% anual y un 3%.