Negociar fondos mutuos para ganarse la vida: ¿es posible?

Si bien es técnicamente posible negociar fondos mutuos para ganarse la vida si tiene una cantidad sustancial para invertir y está feliz de emplear una estrategia comercial altamente activa, los fondos mutuos no están diseñados para inversores a corto plazo. De hecho, la mayoría de los fondos mutuos desalientan activamente la negociación a corto plazo mediante la implementación de tarifas elevadas por redención anticipada o negociación excesiva.

Sin embargo, puede generar una cantidad decente de ingresos anuales invirtiendo en fondos que devengan intereses o dividendos. Por supuesto, la cantidad de ingresos que recibe es una función de cuánto invierte, por lo que aquellos que ya tienen cuentas bancarias considerables tienen más probabilidades de tener éxito.

En verdad, los fondos mutuos no son la mejor opción cuando se trata de ganarse la vida invirtiendo. Las acciones y los fondos cotizados en bolsa (ETF) ofrecen opciones de inversión que son mucho más adecuadas para el comercio activo.

Fondos mutuos: conceptos básicos

Los fondos mutuos se han mantenido como una opción popular para los inversores debido a la amplia variedad de fondos disponibles y la diversificación automática que ofrecen. Los fondos mutuos agrupan las inversiones de muchos accionistas e invierten en diversos valores, como acciones, bonos y deuda a corto plazo, de acuerdo con los objetivos establecidos del fondo específico.

Los fondos que se invierten más en acciones o instrumentos de deuda de baja calificación son los más adecuados para los inversores que están dispuestos a asumir una cantidad considerable de riesgo a cambio de la posibilidad de grandes ganancias. Alternativamente, los fondos que solo invierten en bonos corporativos o gubernamentales de alta calificación son generalmente mejores para inversores con baja tolerancia al riesgo.

Reembolso de fondos mutuos

A diferencia de las acciones o los ETF, los fondos mutuos no se negocian en el mercado abierto. En cambio, los inversores deben canjear acciones directamente con el fondo o mediante un corredor autorizado. El valor de una acción de un fondo mutuo, denominado valor liquidativo (NAV), se calcula al final de cada día de negociación en función del valor total de todos los activos de la cartera del fondo. El precio de la acción no fluctúa a lo largo del día como el de los valores negociables en bolsa.

Debido a que las acciones de los fondos mutuos no pueden simplemente comprarse y venderse entre inversores, el propio fondo debe encontrar el dinero para cubrir los reembolsos de los accionistas. Dado que el capital de los fondos mutuos generalmente se incluye en la cartera del fondo, el rescate de acciones a menudo requiere la liquidación de activos.

Cómo afecta la negociación a corto plazo a los accionistas

Cuando un fondo mutuo liquida sus tenencias por cualquier motivo, puede generar una distribución de ganancias de capital para todos los accionistas. Debido a que se requiere que los fondos mutuos pasen todas las ganancias netas a los accionistas para evitar pagar impuestos sobre los ingresos, cualquier venta de activos que genere ganancias genera una distribución. Cada distribución aumenta la responsabilidad fiscal de todos los accionistas, no solo del accionista que reembolsa acciones, lo que hace que la negociación de fondos mutuos a corto plazo sea particularmente onerosa para los inversores a largo plazo restantes.

Además, la negociación excesiva hace que el índice de gastos de un fondo mutuo aumente debido a las tarifas administrativas y comerciales adicionales incurridas. La negociación de fondos mutuos a corto plazo aumenta los costos para los inversores que compran y mantienen, el grupo demográfico clave de los fondos mutuos, en todos los ámbitos.

Tarifas de amortización anticipada de fondos mutuos

Los peligros de la negociación de fondos mutuos a corto plazo se hicieron evidentes en 2003 cuando se descubrió que muchos inversores compraban y vendían acciones rápidamente para obtener ganancias rápidas, lo que afectaba negativamente los rendimientos de otros accionistas.

Para desalentar la práctica de la negociación de fondos mutuos a corto plazo y minimizar su impacto en los accionistas a largo plazo, muchos fondos mutuos ahora prohíben la liquidación de acciones dentro de un período determinado. Muchas instituciones monitorean de cerca la cantidad de transacciones de ida y vuelta que realiza un accionista, es decir, cualquier transacción en la que un inversionista compra acciones y luego las vende nuevamente dentro de una cantidad determinada de días. En Fidelity, por ejemplo, se puede bloquear a un inversor para que no realice más operaciones dentro de un período establecido si se descubre que ha ejecutado varias operaciones de ida y vuelta.

Una mejor opción: fondos de dividendos

Si está decidido a invertir en fondos mutuos, aún puede generar ingresos anuales invirtiendo en fondos de dividendos y empleando una estrategia de compra y retención acorde con el propósito previsto del valor.

Los fondos de dividendos son fondos mutuos que invierten en acciones que generan dividendos o instrumentos de deuda que generan intereses. Los fondos de capital de dividendos solo invierten en acciones con un historial comprobado de pago de dividendos sólidos cada año. De manera similar, los fondos de deuda por dividendos generan ingresos anuales a partir de los pagos de cupones garantizados que llevan los bonos, pagarés o letras de sus carteras. Algunos fondos equilibrados incluyen ambos tipos de activos.

Todos los fondos de dividendos realizan al menos una distribución de dividendos cada año, pero pueden generar más dependiendo de cuándo los activos subyacentes pagan dividendos o intereses.

La opción activa: acciones y ETF

Si tiene una cantidad sustancial para invertir, puede ganarse la vida invirtiendo en fondos mutuos de dividendos. Sin embargo, si dispone de tanto capital discrecional, puede que le resulte más útil diversificar su cartera invirtiendo en otros valores. Las acciones y los ETF son una opción mucho mejor que los fondos mutuos para los inversores que buscan obtener ganancias a corto plazo; Las acciones y los ETF están diseñados para comprarse y venderse en cualquier período de tiempo, y pueden negociarse en el mercado abierto.

Si le gusta la seguridad de los fondos mutuos indexados administrados pasivamente, por ejemplo, los ETF ofrecen tantas opciones indexadas pero con menores gastos y menos regulaciones comerciales. Si está buscando emplear una estrategia comercial activa pero desea minimizar el riesgo, los ETF indexados pueden ser una excelente opción.

Si es más tolerante al riesgo, la negociación de acciones puede generar ingresos sustanciales, pero con un grado considerable de riesgo. Algunos ETF, como los productos apalancados o inversos, también ofrecen el potencial de aumentar las ganancias a cambio de un mayor nivel de riesgo. Sin embargo, si tiene suficiente capital para invertir en fondos mutuos en la medida necesaria para generar suficientes ingresos anuales, entonces probablemente pueda permitirse asignar una parte de esos fondos a un activo de mayor riesgo / alta recompensa.

Conclusión

Usar su cartera de inversiones para generar sus ingresos anuales es una propuesta atractiva. Sin embargo, es poco probable que la negociación activa de fondos mutuos sea su mejor opción. Si tiene una cantidad sustancial para invertir, potencialmente puede obtener suficientes ingresos por dividendos para satisfacer sus necesidades, pero es probable que una cartera diversificada le sirva mejor a largo plazo.

Analice sus objetivos de inversión específicos con su asesor financiero para ver qué productos pueden proporcionar ganancias a corto plazo y cuáles son los mejores para el crecimiento a largo plazo. Al diversificarse adecuadamente, puede usar inversiones a largo plazo para generar ingresos en el futuro mientras usa activos a corto plazo administrados activamente para pagar las facturas ahora.