5 Fondos de Bonos Municipales para 2021

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• Fondos Muni
• AMHIX
• NHMRX
• VWITX
• MDXBX
• ORNAX

Para los inversores individuales que buscan estrategias de inversión con ventajas fiscales en el ámbito de la renta fija, los bonos municipales ofrecen una solución atractiva. Los bonos municipales son títulos de deuda emitidos por entidades gubernamentales que proporcionan rendimientos modestos mediante el pago de intereses durante la vigencia de los bonos. El interés recibido por un bono municipal generalmente está exento de impuestos federales y, en algunos casos, también de impuestos estatales y municipales.

Los inversionistas individuales tienen la capacidad de comprar bonos municipales individualmente a través de la entidad que emite el valor, o los inversionistas pueden usar una estrategia de inversión conjunta, como un fondo mutuo, para obtener más exposición a múltiples emisiones de bonos municipales. Aquí, echamos un vistazo a los 5 fondos muni mejor calificados.

Fondos Muni

Si bien los impositivos más altos, los valores conllevan cierto riesgo. Los bonos de obligación general, o los respaldados por el poder impositivo de la entidad emisora, se consideran inversiones más seguras que los bonos de ingresos o los que se utilizan para financiar proyectos específicos. Debido a que los bonos de obligación general exponen a los inversionistas a un menor riesgo, las tasas de interés pagadas por estos bonos municipales son más bajas que otros títulos de deuda.

Los bonos de ingresos tienen un mayor riesgo de incumplimiento con el tiempo, pero pueden proporcionar una tasa de rendimiento más alta a los inversores que estén dispuestos a asumir ese riesgo. Invertir en fondos de bonos municipales permite a los inversores diversificar entre bonos de obligación general y bonos de ingresos con el potencial de obtener ganancias exentas de impuestos.

Aquí hay un vistazo a algunos de los principales fondos de bonos municipales para 2020: el American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), el Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), el Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), el Fondo de bonos exentos de impuestos de Maryland de T. Rowe Price (MDXBX) y el Fondo municipal de alto rendimiento Oppenheimer Rochester Clase A (ORNAX).

Toda la información estaba actualizada a diciembre de 2020.

1. Fondo de bonos municipales de altos ingresos estadounidenses

El American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX) se estableció en 1994 para proporcionar a los inversores un alto nivel de ingresos corrientes exentos del impuesto sobre la renta federal regular. Los administradores del fondo invierten una parte sustancial de los $ 7.8 mil millones de activos del fondo en títulos de deuda de bonos municipales exentos de impuestos federales.

El fondo mutuo diversifica las tenencias a través de emisiones de bonos de baja y alta calificación, con una cantidad significativa de activos en títulos de deuda con calificación BBB + o inferior.

A noviembre de 2020, el Fondo de bonos municipales de altos ingresos de Estados Unidos ha generado un rendimiento anualizado a 10 años del 5,46%. El índice de gastos del fondo mutuoes del 0,67% y los inversores pagan una carga de ventas por adelantado del 3,75% cuando compran acciones. Se requiere una inversión mínima de $ 250 para cuentas de inversión calificadas y no calificadas.

2. Fondo de bonos municipales de alto rendimiento Nuveen I

El Fondo de Bonos Municipales de Alto Rendimiento de Nuveen (NHMRX) se estableció en 1999 y buscaba brindar a los inversionistas ingresos corrientes exentos de impuestos federales.  La revalorización del capital es un objetivo de inversión secundariodel fondo. Los administradores de fondos invierten un mínimo del 80% de los $ 18,7 mil millones en activos del fondo mutuo en bonos municipales que pagan intereses exentos delimpuesto sobre la renta personal a nivel federal, con la mayoría de los activos del fondo invertidos en emisiones a largo plazo y de menor calidad.

El fondo de bonos municipales de alto rendimiento de Nuveen ha generado un rendimiento anualizado de 10 añosdel 6,62% para los inversores a partir de noviembre de 2020. El fondo mutuo tiene un índice de gastos del 0,99% y es un fondo sin carga sin cargo por ventas diferido que se impone en el tiempo de la redención. Este fondo está dirigido a inversores de mayor patrimonio neto, que deben realizar una inversión inicial de $ 100,000 para cuentas calificadas y no calificadas.

3. Acciones de inversor de fondos exentos de impuestos a plazo intermedio de Vanguard

El Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX) tiene una fecha de inicio de 1977, lo que lo convierte en uno de los fondos mutuos de bonos municipales más antiguos del mercado. El fondo busca brindar a los inversionistas ingresos corrientes que estén exentos del impuesto sobre la renta personal federal mediante la inversión de un mínimo del 75% de sus $ 78,2 mil millones en activos en bonos municipales calificados en las tres categorías principales de calificación.

Como fondo de bonos municipales intermedio, mantiene un vencimiento promedio ponderado en dólares de seis a 12 años, pero los administradores de fondos no tienen limitaciones específicas sobre el vencimiento de los valores individuales mantenidos dentro del fondo.

A noviembre de 2020, el Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund ha generado un rendimiento anualizado a 10 años del 3,59% con un índice de gastos excepcionalmente bajo del 0,17%. A los inversionistas no se les cobra una carga de ventas por adelantado o diferida en la compra o rescate de acciones, aunque se requiere una inversión inicial de $ 3,000 para cuentas nuevas calificadas y no calificadas.

4. Fondo de bonos exentos de impuestos de Maryland de T. Rowe Price

El Fondo de Bonos Libres de Impuestos de Maryland de T. Rowe Price (MDXBX) se estableció en 1987 y buscaba proporcionar un alto nivel de ingresos actuales a los inversionistas de fondos. Los administradores de fondos invierten un mínimo del 80% de los $ 2.5 mil millones de activos del fondo en títulos de deuda que están exentos de impuestos sobre la renta personales federales, estatales y locales de Maryland.

Las tenencias de bonos varían en duración y los valores de deuda dentro del fondo se centran en emisiones de mayor calidad.

A partir de noviembre de 2020, el Fondo de bonos libres de impuestos de T. Rowe Price Maryland ha generado un rendimiento anualizado a 10 años del 3.78% con un índice de gastos del 0.48%. El fondo mutuo no impone un cargo de venta por adelantado o diferido a los inversionistas, aunque se requiere una inversión inicial de $ 2,500 para las cuentas calificadas y no calificadas.

5. Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A

El Fondo Municipal Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) tiene una fecha de inicio de octubre de 1993. El fondo mutuo invierte al menos el 80% de sus activos netos de $ 7.4 mil millones en bonos municipales de alto rendimiento emitidos en los EE. UU. Con ingresos exentos de impuestos.

A noviembre de 2020, el fondo ha generado un rendimiento anualizado a 10 años del 6,89% para los inversores. El fondo mutuo tiene un índice de gastos del 0,95% y una carga de ventas por adelantado del 4,25%. También requiere una inversión inicial de $ 1,000.