Los 5 mejores fondos mutuos de bonos corporativos

Los fondos mutuos de bonos corporativos invierten en bonos emitidos por empresas del sector privado. Los bonos corporativos son valores de renta fija que realizan pagos de intereses durante la vigencia de un bono y luego pagan a los principales al vencimiento. Estos bonos pueden ser de grado de inversión o sin grado de inversión, lo que genera una variedad de rendimientos debido a las diferencias en el riesgo de incumplimiento.

Los fondos mutuos de bonos corporativos permiten a los inversores acceder cómodamente a valores de renta fija sin invertir tiempo y sin pagar los costos de transacción de la compra de bonos individuales.

A fines de 2018, los bonos corporativos de grado de inversión ofrecían un rendimiento promedio del 4,25%, según lascifras de rendimiento de bonos corporativos AAA experimentados de Moody’s. Esto representa un aumento sustancial del rendimiento promedio del 3,51% en 2017.

Vale la pena explorar los cinco fondos mutuos de bonos corporativos a continuación.

Fondo de bonos de duración extendida de Delaware Clase C (DEECX)

Creado el 15 de septiembre de 1998, Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) es administrado por Delaware Investments, una división del Macquarie Group. DEECX invierte al menos el 80% de sus activos netos enbonos corporativos de grado de inversión y de larga duración. Los bonos del gobierno y municipales reclaman respectivamente el 3,4% y el 3,28% de la asignación del fondo.

Las tenencias de bonos del fondo tienen una calificación BBB- y superior por Standard & Poor’s, o Baa3 y superior por la agencia de crédito Moody’s. DEECX posee 182 valores que incluyen bonos corporativos emitidos por JPMorgan Chase, Pepsico y Duke Energy.

Debido a que el fondo tiene una duración superior a la media de 13,4 años, es sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado.

Al 30 de abril de 2020, DEECX tenía una calificación de dos estrellas por Morningstar, con una relación de gastos del 1,57% y un rendimiento del 21,76% hasta la fecha en 2019.

Este fondo se ve favorecido por aquellos que buscan exposición a bonos corporativos de alta calificación, que se sienten cómodos tolerando el riesgo y la volatilidad de las tasas de interés.

Fondo de bonos corporativos de Fidelity (FCBFX)

El Fidelity Corporate Bond Fund invierte más del 80% de sus activos en bonos corporativos nacionales y extranjeros de grado de inversión con riesgos de tipos de interés similares al índice Barclays US Credit Bond. Los activos restantes se distribuyen entre bonos del gobierno y efectivo. Las principales tenencias de FCBFX incluyen emisiones de Morgan Stanley, Verizon y Bank of America.

A diferencia de DEECX, este fondo mantiene bonos corporativos con vencimientos más cortos, con una duración promedio de 6,9 ​​años. Por esta razón, los rendimientos del fondo son menos sensibles a los cambios en las tasas de interés y son menos volátiles, lo que se produce a expensas de rendimientos ligeramente más bajos.

El 31 de mayo de 2020, FCBFX tenía una calificación de cuatro estrellas de Morningstar, un índice de gastos del 0,45% y un rendimiento hasta la fecha del 14,46% en 2019.

Este fondo es más adecuado para inversores que desean exposición a bonos corporativos de grado de inversión con duraciones más cortas y menor sensibilidad al riesgo de tipos de interés.

The Calvert Long-Term Income Fund Clase A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Clase A busca maximizar los rendimientos invirtiendo en bonos corporativos, gubernamentales y municipales denominados en dólares estadounidenses con calidad crediticia de grado de inversión.

En comparación con otros fondos, CLDAX tiene una concentración algo mayor de bonos corporativos, con una asignación aproximada del 81%. El resto de sus activos se distribuye entre bonos del gobierno de EE. UU. (8,3%), obligaciones titulizadas 4%) y algunas tenencias de efectivo y bonos municipales. Casi el 16% de los activos del fondo se invierte en un solo bono del gobierno de EE. UU., Que vencerá en 2045.

El 30 de abril de 2020, CLDAX tenía una calificación de dos estrellas de Morningstar, un índice de gastos del 0,92% y un rendimiento del 20,76% hasta la fecha en 2019.7

El fondo es más apropiado para inversores que buscan mantener bonos del gobierno de EE. UU. Para mitigar su riesgo de incumplimiento.

Acciones de Clase F de Federated Bond Fund (ISHIX)

Las acciones de Clase F de Federated Bond Fund invierten en bonos corporativos con grado de inversión y sin grado de inversión. Los bonos corporativos representan el 75% de los activos del fondo, mientras que las obligaciones gubernamentales representan menos del 5% de las tenencias del fondo.

ISHIX asigna el 24% de su cartera a bonos de alto rendimiento y el 75% a bonos de grado de inversión. Debido a la exposición del fondo a bonos de grado especulativo, sus rendimientos están sujetos a un mayor riesgo de incumplimiento, pero en condiciones de mercado favorables, el fondo puede superar a sus pares.

El 5 de mayo de 2020, ISHIX tenía una calificación de tres estrellas de Morningstar, un índice de gastos del 0,86% y un rendimiento del 13,85% hasta la fecha.

ISHIX se adapta a los inversores que buscan exposición a bonos especulativos y de grado de inversión que probablemente generen altos rendimientos en condiciones favorables del mercado de bonos.