Múltiples marcos de tiempo pueden multiplicar los retornos

Tabla de contenido

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• Periodo de tiempo
• Qué marcos de tiempo rastrear
• Ejemplo comercial
• La línea de fondo

Para ganar dinero de manera constante en los mercados, los operadores deben aprender a identificar una tendencia subyacente y operar en torno a ella en consecuencia. Los clichés comunes incluyen: «cambie con la tendencia», «no luche contra la cinta» y «la tendencia es su amiga». Pero, ¿cuánto dura una tendencia? ¿Cuándo debería entrar o salir de un comercio? ¿Qué significa exactamente ser un trader a corto plazo? Aquí profundizamos en los plazos de negociación.

Periodo de tiempo

Las tendencias se pueden clasificar en primarias, intermedias y de corto plazo. Sin embargo, los mercados existen en varios marcos de tiempo simultáneamente. Como tal, puede haber tendencias contradictorias dentro de una acción en particular dependiendo del período de tiempo que se esté considerando. No está fuera de lo común para una acción de estar en una primaria tendencia alcista mientras se sumido en medio y corto plazo las tendencias bajistas.

Por lo general, los operadores principiantes o novatos se fijan en un marco de tiempo específico, ignorando la tendencia primaria más poderosa. Alternativamente, los traders pueden estar operando con la tendencia principal pero subestimando la importancia de refinar sus entradas en un marco de tiempo ideal a corto plazo. Siga leyendo para saber qué período de tiempo debe realizar un seguimiento para obtener los mejores resultados comerciales.

¿Qué marcos de tiempo debería realizar un seguimiento?

Una regla general es que cuanto más largo sea el período de tiempo, más fiables serán las señales que se emitan. A medida que profundiza en los marcos de tiempo, los gráficos se contaminan más con movimientos falsos y ruido. Idealmente, los operadores deberían usar un marco de tiempo más largo para definir la tendencia principal de lo que sea que estén operando.

Una vez que se define la tendencia subyacente, los operadores pueden usar su marco de tiempo preferido para definir la tendencia intermedia y un marco de tiempo más rápido para definir la tendencia a corto plazo. Algunos ejemplos de uso de múltiples marcos de tiempo serían:

• Un comerciante de swing, que se centra en gráficos diarios para tomar decisiones, podría usar gráficos semanales para definir la tendencia principal y gráficos de 60 minutos para definir la tendencia a corto plazo.
• Un comerciante diario podría negociar con gráficos de 15 minutos, usar gráficos de 60 minutos para definir la tendencia principal y un gráfico de cinco minutos (o incluso un gráfico de ticks) para definir la tendencia a corto plazo.
• Un operador de posición a largo plazo podría centrarse en gráficos semanales mientras usa gráficos mensuales para definir la tendencia principal y gráficos diarios para refinar las entradas y salidas.

La selección de qué grupo de marcos de tiempo usar es única para cada comerciante individual. Idealmente, los comerciantes elegirán el marco de tiempo principal en el que están interesados ​​y luego elegirán un marco de tiempo por encima y por debajo para complementar el marco de tiempo principal. Como tal, utilizarían el gráfico a largo plazo para definir la tendencia, el gráfico a mediano plazo para proporcionar la señal de negociación y el gráfico a corto plazo para refinar la entrada y la salida. Sin embargo, una nota de advertencia es no dejarse atrapar por el ruido de un gráfico a corto plazo y analizar en exceso una operación. Los gráficos a corto plazo se utilizan normalmente para confirmar o disipar una hipótesis del gráfico principal.

Ejemplo comercial

Holly Frontier Corp. (NYSE: máximo de 52 semanas y mostraba una fortaleza relativa frente a otras acciones de su sector. Como puede ver en el gráfico a continuación, el gráfico diario mostraba un rango de negociación muy ajustado que se formaba por encima de sus promedios móviles simples de 20 y 50 días. Las Bandas de Bollinger® también estaban revelando una fuerte contracción debido a la disminución de la volatilidad y advirtiendo de un posible aumento en el camino. Debido a que el gráfico diario es el marco de tiempo preferido para identificar posibles operaciones de swing, sería necesario consultar el gráfico semanal para determinar la tendencia principal y verificar su alineación con nuestra hipótesis.

Un vistazo rápido al semanario reveló que no solo HOC mostraba fuerza, sino que también estaba muy cerca de alcanzar nuevos récords. Además, mostraba un posible retroceso parcial dentro del rango de negociación establecido, lo que indica que pronto se producirá una ruptura.

El objetivo proyectado para tal ruptura era un jugoso 20 puntos. Con los dos gráficos sincronizados, HOC se agregó a la  lista de vigilancia como una operación potencial. Unos días más tarde, HOC intentó romper y, después de una semana y media volátil, HOC logró cerrar en toda la base.

HOC fue una operación muy difícil de realizar en el punto de ruptura debido a la mayor volatilidad. Sin embargo, estos tipos de rupturas suelen ofrecer una entrada muy segura en el primer retroceso posterior a la ruptura. Cuando se confirmara la ruptura en el gráfico semanal, la probabilidad de una falla en el gráfico diario se reduciría significativamente si se pudiera encontrar una entrada adecuada. El uso de múltiples marcos de tiempo ayudó a identificar el fondo exacto del retroceso a principios de abril de 2007. El gráfico a continuación muestra una vela martillo que se forma en el promedio móvil simple de 20 días y el soporte medio de Bollinger Band®. También muestra a HOC acercándose al punto de ruptura anterior, que generalmente también ofrece soporte. La entrada habría sido en el punto en el que la acción superó el máximo de la vela martillo, preferiblemente en un aumento de volumen.

Al profundizar en un marco de tiempo más bajo, se hizo más fácil identificar que el retroceso estaba llegando a su fin y que la posibilidad de una ruptura era inminente. El siguiente gráfico muestra un gráfico de 60 minutos con un claro canal de tendencia bajista. Observe cómo el promedio móvil simple de 20 períodos reducía constantemente el HOC. Una nota importante es que la mayoría de los indicadores también funcionarán en varios períodos de tiempo. El HOC cerró por encima del máximo diario anterior en la primera hora de negociación del 4 de abril de 2007, lo que indica la entrada. La siguiente vela de 60 minutos confirmó claramente que el retroceso había terminado, con un fuerte movimiento de aumento de volumen.

El comercio puede continuar siendo monitoreado en múltiples marcos de tiempo con más peso asignado a la tendencia más larga.

El siguiente cuadro muestra cómo se cumplió el objetivo de HOC:

La línea de fondo

Al tomarse el tiempo para analizar múltiples marcos de tiempo, los operadores pueden aumentar en gran medida sus probabilidades de una operación exitosa. La revisión de gráficos a más largo plazo puede ayudar a los operadores a confirmar sus hipótesis pero, lo que es más importante, también puede advertir a los operadores cuando los marcos de tiempo separados están en desacuerdo. Al utilizar marcos de tiempo más estrechos, los operadores también pueden mejorar en gran medida sus entradas y salidas. En última instancia, la combinación de múltiples marcos de tiempo permite a los operadores comprender mejor la tendencia de lo que están negociando e infundir confianza en sus decisiones.