Cómo los comerciantes utilizan el CCI (índice de canales de productos básicos) para negociar las tendencias de las acciones
¿Cómo utilizan los traders el CCI (índice de canales de productos básicos) para negociar las tendencias bursátiles?
El CCI, o Commodity Channel Index, fue desarrollado por Donald Lambert, un analista técnico que publicó originalmente el indicador en larevistaCommodities (ahoraFutures ) en 1980. A pesar de su nombre, el CCI se puede utilizar en cualquier mercado y no es solo para productos básicos.
El CCI se calcula con la siguiente fórmula:
(Precio típico – Promedio móvil simple) / (0.015 x Desviación media)
El CCI se desarrolló originalmente para detectar cambios de tendencia a largo plazo, pero los comerciantes lo han adaptado para su uso en todos los mercados o períodos de tiempo.1 El comercio con múltiples marcos de tiempo proporciona más señales de compra o venta para los operadores activos. Los operadores suelen utilizar el CCI en el gráfico a largo plazo para establecer la tendencia dominante y en el gráfico a corto plazo para aislar los retrocesos y generar señales comerciales.
Conclusiones clave
- El CCI es un indicador de mercado que se utiliza para rastrear los movimientos del mercado que pueden indicar compra o venta.
- El CCI compara el precio actual con el precio promedio durante un período de tiempo específico.
- Diferentes estrategias pueden usar el CCI de diferentes maneras, incluido su uso en múltiples marcos de tiempo para establecer tendencias dominantes, retrocesos o puntos de entrada a esa tendencia.
- Algunas estrategias comerciales basadas en CCI pueden producir múltiples señales falsas o perder operaciones cuando las condiciones se vuelven agitadas.
Las estrategias y los indicadores no están exentos de dificultades, y ajustar los criterios de la estrategia y el período del indicador puede proporcionar un mejor desempeño. Aunque todos los sistemas son susceptibles de perder operaciones, implementar una estrategia de stop-loss puede ayudar a limitar el riesgo, y probar la estrategia CCI para obtener rentabilidad en su mercado y marco de tiempo es un primer paso valioso antes de iniciar operaciones.
Comprender cómo los comerciantes utilizan el CCI (índice de canales de productos básicos) para negociar las tendencias de las acciones
Indicador CCI
El CCI compara el precio actual con un precio promedio durante un período de tiempo. El indicador fluctúa por encima o por debajo de cero, moviéndose hacia territorio positivo o negativo. Si bien la mayoría de los valores, aproximadamente el 75%, caen entre -100 y +100, aproximadamente el 25% de los valores se encuentran fuera de este rango, lo que indica mucha debilidad o fuerza en el movimiento del precio.
El gráfico anterior utiliza 30 períodos en el cálculo del CCI;dado que el gráfico es un gráfico mensual, cada nuevo cálculo se basa en los 30 meses más recientes. También son comunes los ICC de 20 y 40 períodos.
Unperíodo se refiere al número de barras de precios que el indicador incluirá en su cálculo. Las barras de precios pueden ser de un minuto, cinco minutos, diarias, semanales, mensuales o cualquier período de tiempo que tenga accesible en sus gráficos.
Cuanto más largo sea el período elegido (más barras en el cálculo), con menor frecuencia el indicador se moverá fuera de -100 o +100. Los traders a corto plazo prefieren un período más corto (menos barras de precios en el cálculo) ya que proporciona más señales, mientras que los traders e inversores a más largo plazo prefieren un período más largo, como 30 o 40. Se recomiendautilizar un gráfico diario o semanal para traders a plazo, mientras que los traders a corto plazo pueden aplicar el indicador a un gráfico horario o incluso a un gráfico de un minuto.
Los cálculos de los indicadores se realizan automáticamente mediante un software de gráficos o una Stockcharts.com, Freestockcharts.com y las plataformas comerciales como Thinkorswim y MetaTrader proporcionan el indicador CCI.
Cuando el CCI está por encima de +100, esto significa que el precio está muy por encima del precio promedio medido por el indicador. Cuando el indicador está por debajo de -100, el precio está muy por debajo del precio medio.
Estrategia básica de CCI
Se utiliza una estrategia básica de CCI para rastrear el CCI para movimientos por encima de +100, lo que genera señales de compra, y movimientos por debajo de -100, lo que generaseñales de venta ocomercio en corto.6 Es posible que los inversores solo quieran tomar las señales de compra, salir cuando se produzcan las señales de venta y luego reinvertir cuando la señal de compra vuelva a ocurrir.
El gráfico semanal anterior generó una señal de venta en 2011 cuando el CCI cayó por debajo de -100. Esto les habría dicho a los operadores a largo plazo que seestaba produciendo una posible tendencia bajista. Los operadores más activos también podrían haber utilizado esto como una señal de venta corta. Este gráfico demuestra cómo a principios de 2012 se activó una señal de compra y la posición larga permanece abierta hasta que el CCI se mueve por debajo de -100.
Estrategia de CCI de marco de tiempo múltiple
El CCI también se puede utilizar en varios períodos de tiempo. Se utiliza un gráfico a largo plazo para establecer la tendencia dominante, mientras que un gráfico a corto plazo establece retrocesos y puntos de entrada a esa tendencia. Los traders más activos suelen utilizar una estrategia de múltiples periodos de tiempo, e incluso se puede utilizar una para el trading intradía, ya que el «largo plazo» y el «corto plazo» son relativos a cuánto tiempo un trader quiere que duren sus posiciones.
Cuando el CCI se mueve por encima de +100 en su gráfico a largo plazo, esto indica una tendencia alcista, y solo observa las señales de compra en el gráfico a corto plazo. La tendencia se considera ascendente hasta que el CCI a más largo plazo caiga por debajo de -100.
La figura anterior muestra una tendencia alcista semanaldesde principios de 2012. Si este es su gráfico a largo plazo, solo tomará las señales de compra en el gráfico a corto plazo.
Cuando se usa un gráfico diario como el período de tiempo más corto, los operadores a menudo compran cuando el CCI cae por debajo de -100 y luego se recupera por encima de -100. Entonces sería prudente salir de la operación una vez que el CCI se mueva por encima de +100 y luego vuelva a caer por debajo de +100. Alternativamente, si la tendencia en el CCI a largo plazo baja, eso indica una señal de venta para salir de todas las posiciones largas.
La figura anterior muestra tres señales de compra en el gráfico diario y dos señales de venta. No se inician operaciones a corto, ya que el CCI en el gráfico a largo plazo muestra una tendencia alcista.
Cuando el CCI está por debajo de -100 en el gráfico a largo plazo, solo tome las señales de venta corta en el gráfico a corto plazo. La tendencia bajista está vigente hasta que el CCI a más largo plazo suba por encima de +100. El gráfico indica que debe realizar una operación corta cuando el CCI suba por encima de +100 y luego vuelva a caer por debajo de +100 en el gráfico a corto plazo. Los operadores luego saldrían de la operación corta una vez que el CCI se mueva por debajo de -100 y luego se recupere por encima de -100. Alternativamente, si la tendencia en el CCI a más largo plazo aparece, salga de todas las posiciones cortas.
Alteraciones y obstáculos de las estrategias de CCI
Puede utilizar CCI para ajustar las reglas de la estrategia para hacer que la estrategia sea más estricta o indulgente. Por ejemplo, cuando utilice múltiples marcos de tiempo, haga que la estrategia sea más estricta tomando solo posiciones largas en el marco de tiempo más corto cuando el CCI a más largo plazo esté por encima de +100. Esto reduce el número de señales pero asegura que la tendencia general sea fuerte.
También se pueden ajustar las reglas de entrada y salida en el marco de tiempo más corto. Por ejemplo, si la tendencia a largo plazo es alcista, puede permitir que el CCI en el gráfico a corto plazo caiga por debajo de -100 y luego repunte por encima de cero (en lugar de -100) antes de comprar. Esto probablemente resultará en un pago de un precio más alto, pero ofrece más seguridad de que el retroceso a corto plazo ha terminado y la tendencia a largo plazo se está reanudando.
Con la salida, es posible que desee permitir que el precio suba por encima de +100 y luego caiga por debajo de cero (en lugar de +100) antes de cerrar la posición larga. Si bien esto podría significar aguantar algunos retrocesos pequeños, puede aumentar las ganancias durante una tendencia muy fuerte.
Las cifras anteriores utilizan un gráfico semanal a largo plazo y diario a corto plazo. Se pueden utilizar otras combinaciones para satisfacer sus necesidades, como un gráfico diario y horario o un gráfico de 15 minutos y un minuto. Si recibe demasiadas o muy pocas señales comerciales, ajuste el período del CCI para ver si esto corrige el problema.
Desafortunadamente, es probable que la estrategia produzca múltiples señales falsas o operaciones perdedoras cuando las condiciones se vuelvan agitadas. Es muy posible que el CCI pueda fluctuar a través de un nivel de señal, dando como resultado pérdidas o una dirección poco clara a corto plazo. En tales casos, confíe en la primera señal siempre que el gráfico a largo plazo confirme su dirección de entrada.
La estrategia no incluye un stop-loss, aunque se recomienda tener un límite de riesgo incorporado hasta cierto punto. Al comprar, se puede colocar un stop-loss por debajo del mínimo reciente; cuando se realiza un cortocircuito, se puede colocar un stop-loss por encima del máximo reciente.