Sistema de comercio de pantalla triple – Parte 1

Sonando más como una prueba de diagnóstico médico que como un método de comercio financiero, el sistema de comercio de pantalla triple fue desarrollado por el Dr. Alexander Elder en 1985. Aunque es un error comprensible, la pantalla triple no tiene nada que ver con el número de pantallas físicas utilizadas. La alusión a la medicina, o «detección», no es accidental: el Dr. Elder trabajó durante muchos años como psiquiatra en Nueva York antes de involucrarse en el comercio financiero. Desde entonces, ha escrito decenas de artículos y libros, incluido «Trading for a Living» (1993) y ha hablado en varias conferencias importantes.

El argumento a favor de varios métodos comerciales

Muchos traders adoptan una única pantalla o indicador que aplican a todas y cada una de las operaciones. En principio, no hay nada de malo en adoptar y adherirse a un único indicador para la toma de decisiones. De hecho, la disciplina involucrada en mantener un enfoque en una sola medida está relacionada con la disciplina del comerciante y es, quizás, uno de los principales determinantes para lograr el éxito como comerciante.

¿Qué pasa si su indicador elegido es fundamentalmente defectuoso? ¿Qué pasa si las condiciones en el mercado cambian de modo que su única pantalla ya no pueda dar cuenta de todas las eventualidades que operan fuera de su medida? El punto es que, debido a que el mercado es muy complejo, incluso los indicadores más avanzados no pueden funcionar todo el tiempo y en todas las condiciones del mercado.

Elección de indicadores

Por ejemplo, en una tendencia alcista del mercado, los indicadores que siguen la tendencia suben y emiten señales de «compra», mientras que los osciladores sugieren que el mercado está sobrecomprado y emiten señales de «venta». En las tendencias bajistas, los indicadores de seguimiento de tendencias sugieren vender en corto, pero los osciladores se sobreventa y emiten señales de compra. En un mercado que se mueve fuertemente hacia arriba o hacia abajo, los indicadores de seguimiento de tendencias son ideales, pero son propensos a cambios rápidos y abruptos cuando los mercados operan en rangos. Dentro de los rangos de negociación, los osciladores son la mejor opción, pero cuando los mercados comienzan a seguir una tendencia, los osciladores emiten señales prematuras.

Para determinar el equilibrio de la opinión de los indicadores, algunos operadores han intentado promediar las señales de compra y venta emitidas por varios indicadores. Pero hay una falla inherente en esta práctica. Si el cálculo del número de indicadores de seguimiento de tendencia es mayor que el número de osciladores utilizados, entonces el resultado naturalmente estará sesgado hacia un resultado de seguimiento de tendencia, y viceversa.

Elder desarrolló un sistema para combatir los problemas del promedio simple mientras se aprovechaba lo mejor de las técnicas de seguimiento de tendencias y oscilador. El sistema de Elder está destinado a contrarrestar las deficiencias de los indicadores individuales al mismo tiempo que sirve para detectar la complejidad inherente del mercado. Como un marcador de pantalla triple en la ciencia médica, el sistema de comercio de pantalla triple aplica no una o dos, sino tres pruebas únicas (pantallas) a cada decisión comercial, que forman una combinación de indicadores y osciladores de seguimiento de tendencias.

El problema de los marcos de tiempo estáticos

Sin embargo, existe otro problema con los indicadores populares de seguimiento de tendencias que deben resolverse antes de que puedan utilizarse. El mismo indicador de seguimiento de tendencias puede emitir señales contradictorias cuando se aplica a diferentes marcos de tiempo. Por ejemplo, el mismo indicador puede apuntar a una tendencia alcista en un gráfico diario y emitir una señal de venta y apuntar a una tendencia bajista en un gráfico semanal. El problema se magnifica aún más con los gráficos intradiarios. En estos gráficos a corto plazo, los indicadores de seguimiento de tendencias pueden fluctuar entre las señales de compra y venta cada hora o incluso con mayor frecuencia.

Para combatir este problema, es útil dividir los períodos de tiempo en unidades de cinco. Al dividir gráficos mensuales en gráficos semanales, hay 4.5 semanas a un mes. Pasando de gráficos semanales a gráficos diarios, hay exactamente cinco días de negociación por semana. Avanzando un nivel más, desde gráficos diarios a gráficos por hora, hay entre cinco y seis horas en un día de negociación. Para los traders diarios, los gráficos horarios se pueden reducir a gráficos de 10 minutos (denominador de seis) y, finalmente, de gráficos de 10 minutos a gráficos de dos minutos (denominador de cinco).

El quid de este concepto de factor de cinco es que las decisiones comerciales deben analizarse en el contexto de al menos dos marcos de tiempo. Si prefiere analizar sus decisiones comerciales utilizando gráficos semanales, también debe emplear gráficos mensuales. Si opera durante el día utilizando gráficos de 10 minutos, primero debe analizar los gráficos por hora.

Gestión del tiempo

Una vez que el comerciante ha decidido el período de tiempo que utilizará en el sistema de pantalla triple, lo etiquetará como el período de tiempo intermedio. El marco de tiempo a largo plazo es una orden de cinco más; el marco de tiempo a corto plazo es un orden de magnitud más corto. Los operadores que realizan sus operaciones durante varios días o semanas utilizarán gráficos diarios como marcos de tiempo intermedios. Sus marcos de tiempo a largo plazo serán gráficos semanales; los gráficos horarios serán su marco de tiempo a corto plazo. Los operadores diarios que mantienen sus posiciones durante menos de una hora utilizarán un gráfico de 10 minutos como marco de tiempo intermedio, un gráfico por horas como marco de tiempo a largo plazo y un gráfico de dos minutos como marco de tiempo a corto plazo.

El sistema de comercio de pantalla triple requiere que se examine primero el gráfico de la tendencia a largo plazo. Esto asegura que la operación siga la marea de la tendencia a largo plazo mientras permite la entrada a operaciones en momentos en que el mercado se mueve brevemente en contra de la tendencia. Las mejores oportunidades de compra ocurren cuando un mercado en alza hace una caída más breve; las mejores oportunidades de cortocircuito se indican cuando un mercado a la baja se recupera brevemente. Cuando la tendencia mensual es ascendente, los descensos semanales representan oportunidades de compra. Los rallies por hora brindan oportunidades de corto cuando la tendencia diaria es a la baja.