20 abril 2021 3:54

Fondo fiscalmente eficiente

DEFINICIÓN de Fondo Fiscalmente Eficiente

Un fondo fiscal eficiente es un la obligación tributaria. En un fondo fiscalmente eficiente, la estructura y las operaciones del fondo están diseñadas para reducir la obligación fiscal que enfrentan sus accionistas.

DESGLOSE Fondo Fiscalmente Eficiente

Debido a que los fondos eficientes en impuestos tienen un pasivo fiscal bajo, a menudo son buenas inversiones para realizar fuera de una cuenta con impuestos diferidos. Esto se debe a que hay una cantidad mínima de impuestos a diferir, y el espacio en la cuenta de impuestos diferidos de un inversionista es más adecuado para valores con impuestos más altos, como acciones que pagan dividendos.

La reducción de la obligación fiscal de un fondo se realiza de tres formas principales:

1. Adquiriendo inversiones libres de impuestos (o con bajos impuestos) como los bonos municipales. 2. Mantener baja la rotación del fondo, especialmente si el fondo invierte en acciones. Las acciones mantenidas durante más de un año se gravan a una tasa de ganancias de capital a largo plazo más baja que las transacciones a corto plazo. 3. Evitar o limitar los activos que generan ingresos, como las acciones que pagan dividendos, que crean una obligación tributaria en cada emisión de dividendos.

Para determinar cuánto ahorrará en este tipo de fondo en comparación con otros fondos, revise los servicios de seguimiento de la compañía de inversión y / o del fondo mutuo para obtener estadísticas sobre los costos fiscales históricos de un fondo.

Ejemplo de un fondo fiscalmente eficiente

El T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund persigue el potencial de rendimiento significativo de las acciones al tiempo que busca reducir la carga fiscal a largo plazo invirtiendo en una amplia gama de acciones, desde mediana y pequeña capitalización cuyos futuros parecen especialmente prometedores, hasta grandes empresas que operan en industrias dinámicas. En resumen, invierte en empresas en crecimiento cuyos equipos de gestión, líneas de productos y balances, entre otras medidas, son un buen augurio para sus perspectivas futuras.

En un esfuerzo por lograr fuertes rendimientos después de impuestos, el fondo busca evitar realizar distribuciones de ganancias de capital limitando las ventas de las participaciones existentes y no rotando de un sector a otro en un intento de capturar un rendimiento superior a corto plazo. Sin embargo, las ganancias imponibles pueden realizarse para satisfacer las solicitudes de reembolso o cuando crean que los beneficios de seguir manteniendo un valor superan las consideraciones fiscales. Según corresponda, pueden intentar utilizar las pérdidas de las ventas de valores que se han negado a compensar las ganancias futuras que de otro modo estarían sujetas a impuestos.

Las 10 principales tenencias del T. Rowe Price Tax Efficient Fund, al 31 de noviembre de 2020, eran:

  • Alfabeto
  • Amazonas
  • NVIDIA
  • manzana
  • Facebook
  • Salesforce.com
  • Tarjeta MasterCard
  • Microsoft
  • United Health Group
  • Visa

Estas 10 participaciones representaron el 31,67% del fondo total. El fondo tuvo una rentabilidad anualizada a 10 años del 15,90%.

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