20 abril 2021 3:43

Tome un volante

¿Qué es Take a Flyer?

«Take a flyer» es un término coloquial que se refiere al riesgo que asume un inversor cuando, a sabiendas, realiza una inversión que puede resultar en una pérdida significativa. Es un término de la jerga que describe las acciones de una persona que, a sabiendas, se involucra en una actividad de riesgo.

Conclusiones clave

  • Take a flyer es una frase coloquial que hace referencia a asumir un gran riesgo con la esperanza de obtener un rendimiento aún mayor.
  • Es un término de la jerga que a menudo implica que el inversor no tiene la intención de recuperar dinero si la inversión no genera un pago inusualmente grande.
  • Las circunstancias comunes para usar esta frase pueden incluir inversiones en OPI, operaciones apalancadas o apuestas de baja probabilidad en una inversión que podría cambiar inesperadamente.

Qué significa tomar un volante

El mundo de las inversiones a menudo usa este término para describir las acciones de un inversionista que elige invertir en inversiones altamente especulativas, con la conciencia de que puede perder dinero en la inversión. Esta frase, o su variación en tiempo pasado, también se puede usar para referirse al evento de sufrir una gran pérdida. Por ejemplo, cuando alguien dice «la empresa aceptó un volante sobre esa inversión», generalmente significa que alguien asumió una cantidad excesiva de riesgo o no hizo su debida diligencia, pero también podría estar simplemente refiriéndose al hecho de que una gran pérdida ocurrió.

Esta frase se utiliza porque cuando un inversor toma un volante, la sensación de riesgo en la inversión se ve mitigada por el potencial de un rendimiento significativamente mayor si la inversión da resultado. Un inversor también puede tomar un volante sobre una inversión en la que cree, pero que puede no resultar en una gran rentabilidad. Por ejemplo, un inversionista que respalda una industria emergente puede invertir sobre la base de una obligación personal, a veces con la esperanza de obtener ganancias o alcanzar el punto de equilibrio en una fecha futura lejana.

Puede haber una serie de circunstancias que hagan que una inversión en particular presente un mayor riesgo y, en la mayoría de los casos, estas estrategias solo se recomiendan para inversores experimentados que hayan calculado cuidadosamente los resultados potenciales. Si bien todos los tipos de inversión incluyen algún riesgo, aquellos que toman un volante sobre una inversión generalmente están preparados para ver que no hay retorno de esa inversión y tal vez asumir una pérdida total.

Maneras habituales de realizar un volante

Cuatro situaciones comunes en las que un inversionista puede verse tentado a tomar un volante incluyen ofertas públicas iniciales, comercio de futuros, comercio de opciones y acciones de centavo.

  • Las ofertas públicas iniciales (OPI) ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir en una empresa que ingresa al mercado de comercio público por primera vez. Las OPI funcionan como un método para que una empresa en crecimiento atraiga una gran cantidad de capital en un período corto y con frecuencia se encuentran con entusiasmo tanto en el mercado como en la prensa. Los riesgos abundan en la inversión de OPI. Una empresa que emerge en el mercado de valores siempre conlleva cierto grado de incertidumbre con respecto a su viabilidad a largo plazo en el mercado. La alta publicidad puede sesgar la valoración de una empresa, lo que a veces conduce a una sobrevaloración de esa empresa y a un retorno de la inversión menos ventajoso. Alternativamente, una oferta pública inicial sin una gran atención pública puede resultar en acciones que se subvalúan a medida que emergen en el mercado y, por lo tanto, un mayor rendimiento para los inversores. Los analistas han demostrado que el 80% de las OPI comercio por debajo de su precio inicial
  • La negociación de futuros implica que el inversor acuerde comprar un activo a un precio específico en una fecha futura. Este tipo de inversión, que se utiliza con frecuencia en el comercio de productos básicos, surgió inicialmente como una forma para que los agricultores se protegieran del valor de los cultivos entre la siembra y la cosecha. La negociación de futuros obliga al comprador a comprar el activo en el momento especificado al precio predeterminado.
  • El comercio de opciones ofrece al comprador un contrato por el derecho, pero no la obligación, de comprar un valor a un precio específico en una fecha futura. Tanto los futuros como las opciones son riesgosos porque cada uno especifica un requisito de tiempo en una operación, y si el precio real del valor en el momento establecido por el comprador es desventajoso, el comprador asumirá una pérdida, particularmente en mercados volátiles.
  • Las acciones de un centavo, o acciones que se negocian por menos de un dólar por acción, pueden generar ganancias significativas. El desempeño de las acciones en esta categoría es altamente impredecible, y esta área del mercado tiene el mayor riesgo de fraude.

Algunas otras estrategias comunes de alto riesgo incluyen inversiones de capital de riesgo, mercados emergentes y fronterizos, ETF apalancados, sociedades limitadas, comercio de divisas, bonos basura y fondos de cobertura.

 

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