Venta fuerte

¿Qué es una venta fuerte?

Una venta fuerte es un tipo de recomendación de negociación de acciones dada por los analistas de inversión para una acción que se espera que tenga un rendimiento dramáticamente inferior en comparación con el rendimiento promedio del mercado y / o el rendimiento de acciones comparables en el mismo sector o industria. Es un comentario negativo enfático sobre las perspectivas de una acción.

Entender una venta fuerte

Los analistas de inversiones, que suelen trabajar en bancos de inversión, revisan y brindan sus recomendaciones sobre las acciones de las empresas. Sus análisis son minuciosos, involucran un examen de los estados financieros, factores económicos y de mercado, y una gran cantidad de otro material. Al final de sus revisiones, generalmente brindan una recomendación sobre cómo invertir en acciones. La recomendación es una variante de una de las tres: comprar, mantener o vender.

Una venta fuerte es una de las recomendaciones más sólidas que un analista puede dar a los inversores para vender una acción y generalmente indica que la compañía subyacente y / o las condiciones relevantes del mercado serán desfavorables para la acción en el período de tiempo posterior. Creen que el precio de las acciones disminuirá en el futuro, erosionando cualquier valor para los tenedores actuales o será una mala opción de inversión para los inversores potenciales.

Variaciones de venta fuerte

El significado de las calificaciones emitidas por los analistas puede variar de una empresa a otra, por lo que es necesario ver la documentación que detalla claramente la intención de cualquier recomendación. Lo que una empresa llama «venta fuerte» puede tener el mismo significado que las siguientes recomendaciones: «rendimiento significativamente inferior», «intercambio», «evitar a largo plazo» o «vender».

Además, debido a que los hallazgos y las opiniones de los analistas pueden variar ampliamente, una recomendación de «venta fuerte» de una empresa podría no coincidir con las recomendaciones para el mismo período de tiempo sobre las mismas acciones de otra empresa. Cuando se publican las recomendaciones, se puede incluir un informe de investigación para proporcionar evidencia que corrobore el nuevo estado. En el caso de una calificación de «venta fuerte», se espera que los analistas describan los fundamentos subyacentes que llevaron a dicha rebaja.

Impacto de una venta fuerte

Con una calificación de «venta fuerte», un analista esencialmente recomienda que se eliminen todas las acciones de las carteras de los accionistas para mitigar las pérdidas adicionales. Incluso si la empresa está generando ingresos, puede haber otros factores que podrían afectar sus perspectivas de crecimiento futuro. El impacto de estos problemas podría conducir a una disminución del valor de las acciones de la empresa sin que se proyecte una recuperación rápida a corto plazo.

Las acciones incitantes que pueden llevar a tal recomendación pueden incluir noticias recientes de la compañía, como metas incumplidas, pérdidas inesperadas o fallos regulatorios que afectan las operaciones centrales del negocio, junto con proyecciones sobre ganancias futuras. Una recomendación de «venta fuerte» puede tener en cuenta cómo se posiciona la empresa en relación con sus pares de la industria; cambios en el mercado que pueden afectar las operaciones, la liquidez y la capitalización de la empresa, y las acciones que están tomando los competidores.

Si una empresa no ha presentado un plan de acción para aliviar tales problemas, o si existen otros factores que impedirían una recuperación a corto plazo, los analistas podrían emitir una recomendación de venta sólida, especialmente si se cree que la empresa tendrá un desempeño inferior al de 12 a 24 meses.