Cómo pueden los inversores detectar ideas sobre acciones
Hay muchos inversores que lo hacen solos. Ellos hacen su propia investigación y negocian a través de un corredor de bajo costo. Hay que felicitar a estos inversores por su espíritu emprendedor, pero el problema es que a veces estos valientes no saben por dónde empezar o, más específicamente, cómo evaluar las acciones.
Para seleccionar una acción individual, los inversores primero necesitan una buena fuente de posibles compras. Aquí es donde los analistas de acciones y los datos de mercado actualizados pueden resultar muy útiles para el inversor individual.
No subestime el valor de los datos de mercado oportunos
Los inversores necesitan tanta información como sea posible sobre lo que sucede en el mercado. Esto significa acceder a una variedad de fuentes de información económica, industrial y específica de la empresa. Para ser claros, los inversores no necesitan profundizar en las estadísticas y las complejidades de cada industria de la misma manera que lo hacen los analistas de Wall Street, pero sí necesitan tener una buena comprensión de lo que impulsa el mercado.
Por lo tanto, es muy recomendable ver informes comerciales a través de todo tipo de canales de medios, leer noticias en sitios web financieros y rastrear el sentimiento de los inversores en las redes sociales. Los inversores inteligentes deben estar atentos a los datos y eventos que impulsarán la economía en el futuro. Obtener información de una amplia variedad de fuentes garantizará que un inversor no reciba un flujo de noticias parcial o incompleto.
En términos de noticias, estos son algunos ejemplos de los tipos de información que los inversores deberían aprovechar de forma regular.
Tasas de interés
La información sobre las tendencias de las tasas de interés o la probabilidad de una subida o bajada de las tasas en el futuro es extremadamente valiosa. Recuerde, si un inversionista puede predecir o anticipar adecuadamente la probabilidad de futuros recortes de tasas y aumentar su exposición a las acciones nacionales, ese inversionista puede ganar mucho dinero.
Nuevamente, esta es la razón por la que es importante un análisis oportuno y reflexivo de las noticias económicas. Los canales de televisión de negocios como CNBC, Bloomberg o Fox Business generalmente hacen un buen trabajo no solo informando noticias sobre las tasas de interés, sino también ayudando al público a evaluar el potencial de un cambio en la política futura de la Fed.
Petróleo y energía
La información sobre la producción de petróleo de la OPEP y las existencias de existencias nacionales es igualmente importante. ¿Por qué? La respuesta más simple es porque nuestra economía y las perspectivas de crecimiento futuro dependen de la capacidad de obtener petróleo a un precio razonable. Esto hace que la ecuación oferta / demanda sea extremadamente importante.
Una vez más, los medios financieros, incluidos The Wall Street Journal y Reuters, hacen un gran trabajo no solo informando esta noticia, sino también ayudando a los inversores a pronosticar posibles cambios en la oferta.
Indicadores económicos
A continuación, considere las cifras de la confianza del consumidor, la construcción de viviendas y las cifras de empleo. Estos conjuntos de datos, aunque son principalmente indicadores rezagados de la economía, dan a los inversores una idea de lo que el público en general está pensando y cómo están gastando su dinero. Se trata de datos importantes porque permite al inversor inteligente ver una tendencia y medir la disposición del consumidor a gastar dinero en ciertos artículos en un futuro próximo.
Como ejemplo del uso de estos datos, si la confianza del consumidor es alta, la construcción de viviendas está aumentando constantemente y el desempleo está disminuyendo, uno podría asumir correctamente que a los minoristas de gama alta les irá mejor. Por el contrario, cuando se invierten todos esos indicadores, una suposición adecuada sería que a los minoristas de gama baja les iría mejor.
Los tipos de empresas a evitar
El truco para la selección de valores adecuada es poder reducir una serie de inversiones potenciales a unos pocos candidatos viables. Esto se puede lograr mejor si se sabe qué tipo de empresas evitar.
Salvo en circunstancias inusuales, los inversores generalmente deben mantenerse alejados de:
Distribuidores o empresas del tipo de productos básicos
Dado que estas empresas no son fabricantes, son simplemente intermediarios que rara vez tienen cualidades únicas que atraigan a un gran número de inversores. Además, en general, a menudo hay menos barreras para la competencia cuando se trata de convertirse en distribuidor.
Ejemplos de tales negocios serían los fabricantes de animales de peluche para niños (los juguetes no especializados son un bien conocido) y los distribuidores de electrónica de consumo que simplemente envían productos a los minoristas. Estas empresas podrían ver cómo sus ganancias se reducen fácilmente si pierden incluso una cuenta minorista considerable, o si el fabricante encuentra un distribuidor diferente para enviar los productos por menos.
Empresas con márgenes brutos inferiores al 20%
La razón más básica es que casi no hay margen de error. De hecho, incluso la más mínima caída en los negocios podría hacer que las ganancias cayeran en picado. Por lo general, las empresas y los distribuidores de productos básicos tienen márgenes bajos. Pero también lo hacen ciertas empresas emergentes que necesitan ofrecer sus bienes y / o servicios a un costo menor para ganar participación de mercado. Una vez más, todas estas empresas son intrínsecamente «más riesgosas».
Empresas que no se consideran «las mejores de su clase»
Como siempre decían tus padres, «obtienes lo que pagas». En otras palabras, las empresas de segundo nivel a menudo siguen siendo empresas de segundo nivel a menos que tengan el potencial de convertirse algún día en un líder de la industria. ¿Cómo puede un inversor saber si una empresa es «la mejor en su clase»? Es probable que tenga la mayor capitalización de mercado en el negocio, la mayor presencia en términos de huella geográfica y tenderá a ser un «creador de tendencias» en la industria (en términos de precio, tecnología y ofertas de productos) en la que opera.. Walmart, Apple y Amazon son buenos ejemplos de este tipo de empresas.
Empresas que cotizan poco
Poco negociado significa que estas empresas generalmente solo negocian menos de 100.000 acciones por día. El mercado o «margen» para este tipo de acciones suele ser extremadamente volátil. De hecho, los inversores tienen bastante con lo que lidiar cuando se trata de analizar los fundamentos. Los cambios bruscos en la oferta y la demanda y el impacto potencial en el precio de las acciones son demasiado difíciles de medir, incluso para un inversor experimentado.
Empresas que han anunciado recientemente una adquisición significativa
Las empresas que realizan grandes adquisiciones a menudo terminan reportando grandes gastos imprevistos que pueden afectar mucho las ganancias a corto plazo. Una vez más, si bien un acuerdo de este tipo podría presentar una gran oportunidad, con demasiada frecuencia se pasa por alto el potencial a la baja.
Manhattan Bagels es un excelente ejemplo de esto. A finales de los noventa, la conocida cadena de bagels compró a uno de sus mayores rivales en la costa oeste. Pero resulta que hubo problemas contables y las tiendas que compró la empresa no resultaron ser tan rentables como ellos (o los inversores) esperaban inicialmente. Debido a que la adquisición fue tan grande, Manhattan Bagels no pudo resistir los problemas y finalmente se vio obligado a solicitar protección por quiebra.
Identificación de empresas exitosas
Hay una serie de características que suelen tener las empresas de éxito:
Crecimiento acelerado de ventas y ganancias
Busque empresas que estén aumentando sus ingresos y ganancias por encima del 15 por ciento. ¿Por qué este umbral? Es porque este es el punto de referencia que muchas instituciones buscan antes de ingresar a una acción.
Por supuesto, tenga en cuenta que las empresas que crecen a un ritmo más rápido a menudo tienen problemas para mantener su crecimiento después de unos años y es más probable que decepcionen a los inversores. Idealmente, lo más deseable es un rango entre el 15 y el 25 por ciento.
Altos niveles de compra de información privilegiada
La compra de información privilegiada es un gran indicador de que una empresa puede estar infravalorada. ¿Por qué? Porque si bien algunos altos ejecutivos pueden comprar acciones simplemente para demostrar su fe en la empresa, la parte del león compra acciones de la empresa por una sola razón: ganar dinero.
Busque específicamente empresas en las que varias personas con información privilegiada compren al precio actual del mercado o cerca del mismo. Una excelente fuente de información privilegiada es la SEC. Sin embargo, otras fuentes no gubernamentales también ofrecen buenos datos sobre este tema, incluidas Finviz y Morningstar.
Empresas que muestran un gráfico sólido
Si bien el análisis técnico no debería ser un factor importante en el proceso de selección de valores, tiene su función. Idealmente, los inversores deberían estar atentos a una empresa que esté subiendo de precio de manera constante en un volumen más alto. ¿Por qué? Porque las existencias que avanzan en volumen creciente están en acumulación. En otras palabras, existe un impulso generalizado en la acción que probablemente continuará llevándola a nuevos niveles. Imagínese la trayectoria de un avión despegando, ¡eso es lo que está buscando!
Además, es posible que desee buscar acciones que estén alcanzando nuevos máximos. A menudo, las empresas que están superando (o ya han superado) los niveles de resistencia técnica han experimentado recientemente alguna mejora fundamental positiva que está llamando la atención sobre las acciones.
Compre lo que sabe
El legendario inversor Peter Lynch fue famoso por decir que todos los inversores deberían utilizar o estar muy familiarizados con los productos / empresas en los que invierten. Si bien esto puede parecer de sentido común, muchos inversores tienden a ignorar este consejo atemporal.
¿Cuál es la ventaja de comprar lo que sabes?
Los inversores con un conocimiento profundo de los productos y las empresas que compran pueden comprender mejor su potencial de crecimiento. Por cierto, también les facilita predecir el crecimiento futuro de las ventas y las ganancias, y / o comparar sus ofertas de productos con las de otros participantes de la industria.
Esté atento a estos en los estados financieros
Los inversores siempre deben revisar los principales estados financieros ( estado de resultados, estado de flujo de efectivo y balance) de las empresas en las que invierten.
Específicamente, los inversores deben estar atentos a:
Empresas con crecimiento de inventario cercano al crecimiento de ingresos
Las empresas cuyos inventarios crecen a un ritmo más rápido que sus ventas tienen más probabilidades de verse atrapadas con inventarios obsoletos en una fecha posterior si el crecimiento de las ventas se ralentiza repentinamente.
Empresas con crecimiento de cuentas por cobrar cercano al crecimiento de ventas
Las empresas cuyas cuentas por cobrar están creciendo a un ritmo más rápido que las ventas pueden tener problemas para cobrar deudas.
Activos líquidos tangibles
Las empresas con una gran cantidad de efectivo y otros activos tangibles (duros, líquidos) tienden a ser más sólidas que las que no lo tienen. Una gran cantidad de efectivo y otros activos líquidos proporcionarán a la empresa los medios para pagar sus deudas a corto plazo y pagar sus pagarés a más largo plazo incluso en tiempos difíciles.
La línea de fondo
Saber cómo evaluar las acciones y específicamente qué buscar es una batalla importante para la mayoría de los inversores que lo hacen solos. El comentario anterior debería servir como punto de partida para inversores emprendedores. Si toma la iniciativa, obtendrá conocimientos y agudizará sus habilidades a medida que avanza.