20 abril 2021 3:05

Dividendo indirecto

¿Qué es el dividendo indirecto?

Un dividendo indirecto es un dividendo que se anuncia en un año, pero que se cuenta como parte de los ingresos de otro año para fines de impuestos federales. Esto sucede a menudo cuando se anuncia un dividendo cerca del final del año calendario. Una empresa podría declarar en diciembre de 2020, por ejemplo, que los accionistas registrados recibirán un dividendo. El pago real del dividendo podría no ocurrir hasta enero o febrero de 2021. En estos casos, el dividendo se contabilizaría como ingreso gravable en el año en que se declaró, no en el año en que se pagó.

Conclusiones clave

  • Un dividendo indirecto se anuncia en un año, pero se paga en otro.
  • Los inversores pagan impuestos sobre el dividendo el año en que se anuncia, no el año en que se les paga el dividendo.
  • Para ciertas entidades comerciales, las reglas sobre los dividendos indirectos son más complejas.

Comprender el dividendo indirecto

Un dividendo indirecto podría «extenderse» al año siguiente en términos de pago a los accionistas, pero en términos de impuestos, ese pasivo permanecería en el año en que se anunció el dividendo. Por ejemplo, ABC Corporation declara que los accionistas registrados el 15 de diciembre de 2020 tienen derecho a recibir un dividendo de $ 2 por cada acción de ABC que posean, con una fecha de pago del 25 de enero de 2021. Para el Servicio de Impuestos Internos (IRS) Para propósitos, los accionistas tendrían que incluir el dividendo de $ 2 por acción cuando presenten su declaración de impuestos anual  para 2020.

Para la mayoría de los contribuyentes esto no es un problema, ya que tienen el dividendo en la mano cuando pagan sus impuestos del año.

El proceso de dividendos

El proceso de establecimiento y pago de dividendos está sujeto no solo a la discreción de la corporación, sino también a las reglas de la bolsa de valores respectiva en la que cotizan las acciones. Hay cuatro fechas importantes relacionadas con los dividendos:

  1. Fecha de declaración o fecha de anuncio.
  2. Fecha ex dividendo.
  3. Fecha de registro o titular de la fecha de registro.
  4. Fecha de pago.

La fecha de declaración es cuando se anuncia el dividendo. La fecha ex-dividendo significa que cualquier persona que compre las acciones en o después de la fecha ex-dividendo no tiene derecho al dividendo declarado. La fecha de registro suele ser el día posterior a la fecha del dividendo y es cuando la empresa registra quién recibe el dividendo. La fecha de pago es cuando se paga el dividendo real a los accionistas elegibles.

En la fecha ex-dividendo, el precio de las acciones en teoría debería caer en el monto del dividendo, ya que la empresa asignará ese monto para distribuirlo a los accionistas. Por ejemplo, si una empresa ha declarado un dividendo de $ 1, en el día ex-dividendo las acciones deberían, teóricamente, abrir $ 1 menos que el cierre anterior. En el mundo real, esto no siempre sucede porque hay múltiples factores que afectan el precio de las acciones.

Excepciones a las reglas del impuesto sobre dividendos indirectos

Para algunos tipos de entidades, las reglas fiscales para los dividendos indirectos son más complicadas. Para empresas de inversión registradas (RIC), como fondos mutuos o fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT);o empresas que tributan como ellos, tales como empresas de desarrollo de negocio de la ley (BDC) -Estados Unidos dice que los dividendos de derrame deben ser declarados por el 15° día del noveno mes después del final del año contributivo.

Además, los accionistas suelen pagar impuestos sobre los dividendos en el año en que se efectúa el pago real de estos dividendos. La fecha de vencimiento para un RIC para presentar su declaración de impuestos es el 15 ° día del tercer mes en el ejercicio siguiente. Una empresa puede obtener una extensión de presentación automática de seis meses  si su Formulario-7004 se presenta antes de la fecha de vencimiento de la declaración de impuestos.

Debido a que los RIC usualmente hacen uso de la extensión de seis meses, significa que efectivamente los RIC tienen la opción de declarar los dividendos indirectos como ingresos imponibles nueve meses y medio después del presente año contributivo.

Ejemplo de un dividendo indirecto

En un año determinado, un dividendo indirecto podría terminar pareciéndose al gráfico siguiente.

La empresa declara dividendo en octubre. La fecha ex-dividendo está fijada para el 14 de diciembre. Cualquiera que quiera el dividendo debe poseer las acciones antes de la fecha ex-dividendo. Efectivamente, ex-dividendo significa que no hay dividendos para las personas que compran las acciones ese día. La fecha de registro es para la empresa y no es de mucho interés para el inversor. Sin embargo, en este caso, debido a que el dividendo se produce cerca del final del año, la fecha de pago no es hasta enero.

A efectos fiscales, el dividendo debe incluirse en la declaración de impuestos del inversor para este año, aunque en realidad no recibirán el pago de dividendos hasta el próximo año.