Hipoteca de ingresos declarados / activos declarados (SISA)
¿Qué es una hipoteca de ingresos declarados / activos declarados (SISA)?
Una solicitud de préstamo de hipoteca de activos declarados por ingresos declarados (SISA) permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista. Estos préstamos se diseñaron para facilitar el proceso de solicitud a los compradores que tienen ingresos difíciles de documentar, como los autónomos y los que dependen de las propinas como una parte importante de sus ingresos.
Los préstamos SISA son un préstamo en una categoría de productos denominada Alt-A. Los préstamos SISA también se conocen como préstamos sin ingresos y sin activos (NINA) y préstamos mentirosos. Los requisitos crediticios más flexibles permitieron que el préstamo de SISA desempeñara un papel influyente en la crisis financiera de alto riesgo de 2008.
Conclusiones clave
- Una hipoteca de activos declarados por ingresos declarados (SISA) es un tipo de solicitud de préstamo Alt-A que permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista.
- Inicialmente, los prestatarios de SISA tenían requisitos estrictos sobre préstamos, enfrentando una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más sustanciales y requisitos de puntaje crediticio más altos, entre otros requisitos.
- Sin embargo, en la década de 2000, muchos de estos requisitos se relajaron: los prestamistas querían liquidar tantos préstamos como fuera posible y los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación.
- Con el tiempo, la ubicuidad de los préstamos SISA, y las ejecuciones hipotecarias asociadas a ellos, hizo estallar la burbuja inmobiliaria en 2008. Ahora, los préstamos SISA se utilizan principalmente solo para prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.
Comprensión de la hipoteca de ingresos declarados / activos declarados (SISA)
La hipoteca de activos declarados sobre ingresos declarados (SISA) se originó como una herramienta para que los propietarios potenciales en situaciones financieras específicas solicitaran una hipoteca. Las personas que trabajan por cuenta propia, por ejemplo, a menudo maximizan las deducciones fiscales para reducir su ingreso bruto ajustado (AGI) y, por lo tanto, tienen acceso a flujos de efectivo que pueden no aparecer en las declaraciones de impuestos individuales.
Por lo general, un ingreso bruto ajustado más bajo haría que estos prestatarios fueran menos atractivos para los prestamistas. El préstamo SISA también está diseñado para ayudar a los compradores cuyos ingresos pueden venir en forma de propinas u otros pagos en efectivo no convencionales.
Inicialmente, estos préstamos tenían condiciones estrictas para compensar el riesgo presentado al prestamista por la reducción de los requisitos de divulgación de ingresos. Los prestatarios de SISA enfrentaron una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más sustanciales y requisitos de puntaje crediticio más altos que los requeridos por los préstamos tradicionales. Es posible que el prestatario necesite tener considerables reservas de efectivo disponibles en sus cuentas bancarias. Además, el préstamo podría limitar el nuevo pago mensual de la hipoteca a un porcentaje particular sobre el pago actual de la vivienda.
Flexibilización de los requisitos hipotecarios en la década de 2000
Las condiciones del mercado hipotecario alentaron a los prestamistas a flexibilizar los requisitos hipotecarios a principios de la década de 2000. La hipoteca de activos declarados por ingresos declarados (SISA) y otros préstamos Alt-A se hicieron populares.
Estos préstamos satisfacían tanto las necesidades de los prestamistas como de los prestatarios. Los prestamistas querían liquidar tantos préstamos como fuera posible antes de revenderlos en el mercado secundario de hipotecas. Los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación, especialmente porque los términos de los préstamos SISA y las tasas de interés se acercaban a los de los préstamos tradicionales. La alineación de intereses llevó a prestatarios no calificados a recibir y a incumplir préstamos que superaban su poder adquisitivo. La ejecución hipotecaria de estos préstamos mentirosos se aceleró en 2007, a medida que se afianzaba la crisis financiera.
A raíz del Ley de Protección al Consumidor y Reforma Dodd-Frank de Wall Street de 2010 restringió severamente los préstamos SISA, por lo que no están disponibles para propiedades ocupadas por sus propietarios. Ahora, estos productos son el lugar para los prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.