Deuda a corto plazo

¿Qué es la deuda a corto plazo?

La deuda a corto plazo, también denominada pasivo corriente, son las obligaciones financieras de una empresa que se espera liquidar en un año. Se incluye en la parte de pasivos corrientes de la sección de pasivos totales del balance general de una empresa.

Entender la deuda a corto plazo

Por lo general, hay dos tipos de deuda, o pasivos, que una empresa acumula: financiamiento y operación. El primero es el resultado de acciones emprendidas para recaudar fondos para hacer crecer el negocio, mientras que el segundo es el subproducto de las obligaciones derivadas de las operaciones comerciales normales.

La deuda de financiación se considera normalmente deuda a largo plazo, ya que tiene una fecha de vencimiento superior a 12 meses y, por lo general, se incluye después de la parte del pasivo corriente en la sección de pasivo total del balance.

La deuda operativa surge de las actividades principales que se requieren para administrar un negocio, como las cuentas por pagar, y se espera que se resuelva dentro de los 12 meses, o dentro del ciclo operativo actual, de su acumulación. Esto se conoce como deuda a corto plazo y generalmente se compone de préstamos bancarios a corto plazo contratados, o papel comercial emitido, por una empresa.

El valor de la cuenta de la deuda a corto plazo es muy importante a la hora de determinar el desempeño de una empresa. En pocas palabras, cuanto mayor sea la relación deuda / capital, mayor será la preocupación por la liquidez de la empresa. Si la cuenta es más grande que el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa, esto sugiere que la empresa puede tener mala salud financiera y no tiene suficiente efectivo para pagar sus obligaciones inminentes.

La medida más común de liquidez a corto plazo es el índice rápido que es integral para determinar la calificación crediticia de una empresa y que, en última instancia, afecta la capacidad de esa empresa para obtener financiación.

Razón rápida = (activo circulante – inventario) / pasivo circulante

Tipos de deuda a corto plazo

El primer tipo de deuda a corto plazo, y a menudo el más común, son los préstamos bancarios a corto plazo de una empresa. Estos tipos de préstamos surgen en el balance general de una empresa cuando la empresa necesita una financiación rápida para un préstamo a corto plazo para llenar un vacío entre las opciones de financiamiento más largas.

Otro tipo común de deuda a corto plazo son las cuentas por pagar de una empresa. Esta cuenta de pasivos se utiliza para rastrear todos los pagos pendientes adeudados a proveedores externos y partes interesadas. Si una empresa compra una pieza de maquinaria por $ 10,000 a crédito a corto plazo, que se pagará dentro de los 30 días, los $ 10,000 se clasifican entre las cuentas por pagar.

El papel comercial es un instrumento de deuda a corto plazo no garantizado emitido por una corporación, generalmente para el financiamiento de cuentas por cobrar, inventarios y para cubrir pasivos a corto plazo como la nómina. Los vencimientos de los papeles comerciales rara vez se extienden por más de 270 días. El papel comercial generalmente se emite con un descuento del valor nominal y refleja las tasas de interés vigentes en el mercado, y es útil porque estos pasivos no necesitan registrarse en la SEC.

A veces, dependiendo de la forma en que los empleadores pagan a sus empleados, los sueldos y salarios pueden considerarse deuda a corto plazo. Si, por ejemplo, a un empleado se le paga el día 15 del mes por el trabajo realizado en el período anterior, se crearía una cuenta de deuda a corto plazo por los salarios adeudados, hasta que se paguen el día 15.

Los pagos de arrendamiento a veces también se pueden registrar como deuda a corto plazo. La mayoría de los arrendamientos se consideran deuda a largo plazo, pero hay arrendamientos que se espera liquidar en un año. Si una empresa, por ejemplo, firma un contrato de arrendamiento de seis meses en un espacio de oficina, se consideraría una deuda a corto plazo.

Por último, los impuestos a veces se clasifican como deuda a corto plazo. Si una empresa adeuda impuestos trimestrales que aún no se han pagado, podría considerarse un pasivo a corto plazo y clasificarse como deuda a corto plazo.