Cómo negociar un apretón corto
Cuando el precio de una acción comienza a subir rápidamente, los vendedores en corto quieren salir, ya que solo obtienen ganancias cuando la acción baja. Pueden enfrentar pérdidas teóricamente ilimitadas cuando las acciones suben. Su dolor, sin embargo, puede ser una pequeña ganancia.
Comprensión de los apretones cortos
Antes de que pueda comprender las contracciones cortas, debe comprender cómo funciona la venta en descubierto.
Si un vendedor en corto cree que una acción está sobrevaluada y es probable que las acciones bajen de precio, puede pedir prestada la acción a través de una cuenta de margen. El vendedor en corto luego venderá las acciones y retendrá los ingresos en la cuenta de margen como garantía. Eventualmente, el vendedor tendrá que recomprar acciones. Si el precio de la acción ha bajado, el vendedor en corto gana dinero porque puede cobrar la diferencia entre el precio de la acción vendida con margen y el precio reducido de la acción pagado más tarde. Sin embargo, si el precio sube, el precio de recompra podría subir más allá del precio de venta original, y el vendedor en corto tendrá que venderlo rápidamente para evitar pérdidas aún mayores.
Ejemplo de un apretón corto
Suponga que la Compañía C se tomó prestada con margen y que el «vendedor en corto Bob» vendió 100 acciones a $ 25. Varios días después, el precio de las acciones de la Compañía C se desploma a $ 5 por acción y Bob la compra de nuevo. En este caso, Bob gana $ 2,000 [($ 25 x 100) – ($ 5 x 100)]. Sin embargo, si el precio de las acciones aumenta, Bob sigue siendo responsable del precio de las acciones cuando las vende. Entonces, si Bob vuelve a comprar las acciones a $ 30 en lugar de $ 5 como en el ejemplo anterior, pierde $ 5 por acción. Esos $ 5 por 100 equivalen a $ 500 que Bob tiene que pagar.
Pero, ¿qué pasa si Bob no es el único vendedor en corto que quiere recomprar acciones antes de que pierdan aún más dinero a medida que suben las acciones? Tendrá que esperar su turno mientras intenta vender, porque otros también están clamando por deshacerse de sus acciones, y no hay límite en cuanto a lo alto que podrían subir las acciones. Por lo tanto, no hay límite para el precio que el vendedor en corto podría pagar para recomprar las acciones.
Aquí es donde entra el exprimidor corto y compra las acciones, mientras que los vendedores en corto presa del pánico están provocando un aumento adicional en el precio debido a la demanda a corto plazo. Un exprimidor corto no solo debe aprender a predecir e identificar pequeños apretones, sino también elegir el momento adecuado para vender las acciones, que está en el pico o cerca de él.
Predecir apretones cortos
Predecir una contracción corta implica interpretar gráficos de promedios móviles diarios y calcular el porcentaje de interés corto y la tasa de interés corto.
Porcentaje de interés corto
El primer predictor a considerar es el porcentaje de interés corto : el número de acciones en corto dividido por el número de acciones en circulación. Por ejemplo, si hay 20.000 acciones de la Compañía A vendidas por vendedores en corto y 200.000 acciones en circulación, el porcentaje de interés corto es del 10%. Cuanto mayor sea este porcentaje, más vendedores en corto competirán entre sí para recomprar las acciones si su precio comienza a subir. (Para obtener más información, consulte: Interés corto: lo que nos dice ).
Ratio de interés corto
El índice de interés corto es el interés corto dividido por el volumen de negociación diario promedio de la acción en cuestión. Por ejemplo, si toma 200.000 acciones en corto y las divide por un volumen de negociación diario promedio de 40.000 acciones, los vendedores en corto tardarían cinco días en recomprar sus acciones.
Cuanto mayor sea la proporción, mayor será la probabilidad de que los vendedores en corto ayuden a impulsar el precio. Una tasa de interés corta de cinco o más es un buen indicador de que los vendedores en corto podrían entrar en pánico, y este puede ser un buen momento para intentar negociar una posible contracción corta.
Gráficos de promedios móviles diarios
Los gráficos de promedios móviles diarios muestran dónde se ha negociado una acción durante un período de tiempo determinado. Mirar un gráfico de promedio móvil de 50 días (o más) mostrará si hay picos en el precio de una acción. Para ver gráficos de promedios móviles, consulte uno de los muchos programas de software de gráficos disponibles. Estos le permitirán trazar esto en el gráfico de acciones elegidas.
Los titulares de las noticias también pueden desencadenar un breve apretón, así que manténgase informado sobre lo que está sucediendo en el campo de sus acciones.
La línea de fondo
El momento adecuado de un apretón corto puede ser una estrategia muy lucrativa, pero con este alto potencial de recompensa conlleva un alto riesgo. Sincronizar un pico no es tarea fácil. Un comerciante que busque beneficiarse de una posible contracción corta debe realizar un estudio cuidadoso de los predictores de la compresión corta, incluido el interés corto, el índice de interés corto, los promedios móviles diarios y las tendencias de la industria.