Vigilante de tiburones

¿Qué es un Shark Watcher?

El término observador de tiburones se refiere a un profesional o empresa que se especializa en la detección temprana de adquisiciones hostiles. Los observadores de tiburones son contratados por empresas que están preocupadas por la posibilidad de ser blanco de grandes corporaciones. Supervisan aspectos de la actividad comercial de una empresa en el mercado, como quién acumula acciones y el número de acciones adquiridas.

Cómo funcionan los vigilantes de tiburones

Las empresas más pequeñas y las nuevas empresas suelen ser objetivos fáciles de adquisición para las grandes corporaciones por varias razones. Por ejemplo, la empresa objetivo puede tener un producto o servicio que vale la pena adquirir, el adquirente puede querer acceder a un nuevo mercado, sus operaciones comerciales pueden alinearse con el adquiriente o el objetivo puede estar compitiendo con la empresa más grande.

Cuando una empresa no quiere ser absorbida, el adquirente potencial puede decidir perseguir una adquisición hostil. Esto sucede cuando la empresa detrás de la adquisición intenta comprar suficientes acciones del objetivo en el mercado abierto o comprando acciones de los accionistas existentes. Los adquirentes también pueden intentar tomar el control de la empresa e intentar reemplazar a su gerencia para aprobar la adquisición.

Los posibles objetivos tienen que estar atentos para evitar que se los controle. Una forma de hacerlo es contratando a lo que la industria financiera llama un observador de tiburones. El término es análogo a un tiburón grande que nada alrededor de un cuerpo de agua en busca de peces más pequeños para tragar.

Un observador de tiburones es un profesional o una empresa que monitorea los patrones de negociación en las acciones de sus clientes e intenta determinar quién está acumulando acciones. Esto se debe a que las empresas a menudo inician intentos de adquisición hostiles adquiriendo acciones.

Un observador de tiburones también puede ser contratado por un tercero que esté interesado en posibles oportunidades de arbitraje de riesgo que puedan surgir como resultado de un intento de adquisición. El negocio principal de Shark Water suele ser la solicitud de poderes para las corporaciones clientes.

Consideraciones Especiales

¿Qué sucede cuando las empresas piensan que serán absorbidas? Los posibles objetivos tienen algunas opciones disponibles para ellos cuando creen que otra empresa puede desear hacerse cargo de ellos. Las líneas de defensa van desde píldoras de veneno hasta apretones de manos dorados y paracaídas dorados. Estas tácticas intentan disuadir a las partes hostiles que pueden mostrar interés en la posible empresa objetivo.

La defensa de la píldora venenosa aumenta el costo asociado con las adquisiciones al hacer que las acciones de la compañía sean desfavorables. Un apretón de manos dorado, que se negocia mucho antes de una adquisición, proporciona grandes paquetes de indemnización al personal clave de una empresa. Los paracaídas dorados, por otro lado, brindan a los ejecutivos una serie de ventajas y beneficios en caso de una adquisición antes de que se rescindan.

Ejemplo de Shark Watcher

Aquí hay un ejemplo hipotético para mostrar cómo trabajan los observadores de tiburones. Digamos que Sesame Brokerage es una empresa que cotiza en bolsa y tiene muchos activos valiosos. El precio de las acciones de la compañía ha estado deprimido recientemente debido a las tendencias macroeconómicas que arrasan en la industria. La dirección, los accionistas y el consejo de administración de la empresa están preocupados por ser un objetivo de adquisición. Sesame Brokerage contrata a Bert y Ernie’s Shark Watchers Inc. para monitorear la actividad comercial de las acciones de Sesame Brokerage en el mercado abierto. Shark Watchers Inc. rastreará las firmas que adquieran acciones de Sesame Brokerage y alertará a Sesame Brokerage sobre cualquier posible amenaza de adquisición si se realiza una adquisición.