Examen de la serie 66
¿Qué es la Serie 66?
La Serie 66 es un examen y una licencia destinados a calificar a las personas como representantes de asesores de inversiones o agentes de valores. La Serie 66, también conocida como Examen Uniforme Combinado de la Ley Estatal, cubre temas relevantes para brindar asesoramiento sobre inversiones y efectuar transacciones de valores para los clientes.
A diciembre de 2018, la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), que crea el examen de la Serie 66, había actualizado sus preguntas debido a cambios recientes en el código tributario. Las preguntas que utilizan el código fiscal de 2018 se implementaron en enero de 2019.
Entendiendo la Serie 66
La certificación de la Serie 66 fue desarrollada por la NASAA en base a las solicitudes de la industria. El examen es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que también es responsable de procesar y difundir los resultados de las pruebas. El examen de la Serie 7 de FINRA es un co-requisito de la Serie 66, lo que significa que debe completarse con éxito junto con la Serie 66 antes de que un candidato pueda postularse para registrarse en un estado.
No hay ningún orden en el que se deban tomar la Serie 7 y la Serie 66. Las personas que hayan aprobado la Serie 7 pueden realizar la Serie 66 para evitar tener que realizar el examen más difícil de la Serie 65.
Conclusiones clave
- Las personas que deseen convertirse en representantes de asesores de inversiones o agentes de valores deben realizar los exámenes de la Serie 66 y la Serie 7.
- El examen de la Serie 66 tiene 100 preguntas de opción múltiple que se califican, y un candidato debe responder correctamente 73 de esas preguntas para aprobar.
- El examen completo cubre temas como factores económicos, las características de los vehículos de inversión, estrategias de recomendación de inversión de cliente / cliente y leyes y regulaciones.
Estructura del examen Serie 66
El contenido del examen de la Serie 66 incluye 100 preguntas de opción múltiple que se califican y 10 preguntas de prueba preliminar que no se califican. Los candidatos tienen un tiempo máximo de 150 minutos para completar el examen.
Para obtener un puntaje de aprobación, un candidato debe responder correctamente 73 de las 100 preguntas que se califican. El administrador del examen proporciona calculadoras electrónicas para que las utilicen los candidatos, y estas son las únicas calculadoras permitidas en la sala de exámenes. Se proporcionan un marcador de borrado en seco y una pizarra.
Se imponen severas sanciones a cualquier persona que sea sorprendida haciendo trampa o intentando hacer trampa en el examen de la Serie 66.
No se permiten materiales de estudio o de referencia de ningún tipo en la sala de examen, y hay sanciones severas para cualquier persona que sea sorprendida haciendo trampa o intentando hacer trampa. El empleador de una persona puede inscribir a un candidato para el examen presentando un Formulario U4 o un Formulario U-10 y pagando la tarifa de examen de $ 165. La página informativa de la Serie 66 de FINRA tiene detalles adicionales.
Contenido del examen de la serie 66
La NASAA actualiza la información sobre el contenido del examen y la publica en línea. A marzo de 2019, las preguntas del examen se asignan de la siguiente manera:
- Factores económicos e información comercial (5%): esta sección incluye cinco preguntas sobre informes financieros (como índices financieros, presentaciones ante la SEC e informes anuales), métodos cuantitativos (como tasa interna de rendimiento y valor actual neto) y tipos de riesgo (como mercado, tasa de interés, inflación, político, liquidez y otros riesgos).
- Características del vehículo de inversión (20%): Las 20 preguntas de esta sección incluyen, entre otras: métodos utilizados para valorar valores de renta fija, tipos y características de valores derivados, inversiones alternativas y productos basados en seguros.
- Recomendaciones y estrategias de inversión de cliente / cliente (30%): Las 30 preguntas de esta sección incluyen, entre otras: tipos de clientes (incluidos individuos, empresas y fideicomisos y herencias), elaboración de perfiles de clientes (incluidos objetivos financieros, estado y tolerancia al riesgo), teoría del mercado de capitales, estrategias de gestión de carteras, consideraciones fiscales, planificación de la jubilación, cuentas comerciales y medición del rendimiento.
- Leyes, regulaciones y pautas, incluida la prohibición de prácticas comerciales no éticas (45%): esta sección incluye 45 preguntas sobre leyes de valores estatales y federales junto con las reglas y regulaciones relacionadas, prácticas éticas y obligaciones fiduciarias.