Serie 24
¿Qué es la Serie 24?
La Serie 24 es un examen y una licencia que le da derecho al titular a supervisar y administrar las actividades de la sucursal en un corredor de bolsa. También se conoce como el Examen de Calificación de Principal de Valores Generales y fue diseñado para probar el conocimiento y la competencia de los candidatos que buscan convertirse en directores de valores de nivel de entrada. Las actividades de supervisión permitidas después de aprobar el examen incluyen el cumplimiento normativo sobre las actividades comerciales y de creación de mercado, la suscripción y la publicidad.
El examen de la Serie 24 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y cubre temas como valores corporativos, fideicomisos de inversión inmobiliaria, comercio, cuentas de clientes y pautas regulatorias. Para ser elegible para un registro principal, un candidato debe aprobar el examen de la Serie 24, el examen de elementos esenciales de la industria de valores (SIE) y uno de los siguientes cinco exámenes de calificación de nivel representativo: Serie 7, 57, 79, 82 o 86/87. Los candidatos también pueden aprobar los exámenes de la Serie 24 y la Serie 16, pero no el SIE y calificar para el registro de director de investigación.
Comprensión del examen de la serie 24
El examen contiene 150 preguntas puntuadas y 10 preguntas que no se puntúan, y las preguntas no puntuadas se distribuyen aleatoriamente a lo largo del examen. Para aprobar, un candidato debe responder correctamente al menos 105 preguntas de las 150 preguntas puntuadas. Esto equivale a una puntuación del 70%. El administrador de la prueba proporciona calculadoras electrónicas y pizarrones y marcadores de borrado en seco. No se permiten otras calculadoras, referencias o materiales de estudio en la sala de examen.
Los candidatos tienen un tiempo máximo de tres horas y 45 minutos para completar el examen. Una firma miembro de FINRA u otras firmas aplicables pueden inscribir a un candidato para realizar el examen presentando un Formulario U4 y pagando la tarifa de examen de $ 120.
El contenido de la Serie 24 se agrupa en las cinco funciones laborales principales que un director general de valores realiza regularmente en el trabajo para un corredor de bolsa. Esas funciones laborales incluyen:
- Supervisión del Registro de las Actividades de Gestión de Personal y Agente de Bolsa (nueve preguntas): Incluye requisitos y exenciones reglamentarias, diferencias entre varios registros, contratación y registro de personas asociadas y mantenimiento de registros.
- Supervisión de las actividades generales del corredor de bolsa (45 preguntas): esto incluye el desarrollo, implementación y actualización de las políticas de la firma; procedimientos de supervisión escritos; y controles. También incluye supervisión de conducta de personas asociadas; acción disciplinaria; supervisión de la compensación; y desarrollo, evaluación y entrega de productos y servicios.
- Supervisión de actividades minoristas e institucionales relacionadas con el cliente (32 preguntas): esto incluye la supervisión de la apertura de nuevas cuentas y el mantenimiento de las cuentas existentes, así como el seguimiento de los discursos y otras comunicaciones públicas. Además, incluye la revisión de transacciones, recomendaciones y actividad de la cuenta para la divulgación adecuada.
- Supervisión de las actividades comerciales y de creación de mercado (32 preguntas): esto incluye la supervisión de la entrada, el enrutamiento y la ejecución de órdenes, así como el registro y la liquidación adecuados de las operaciones, y la revisión de las ejecuciones para verificar su cumplimiento.
- Supervisión de banca de inversión e investigación (32 preguntas): Incluye el desarrollo y mantenimiento de políticas, procedimientos y controles relacionados con las actividades de banca de inversión y la investigación. También implica la revisión y aprobación de divulgaciones para inversores, libros de propuestas y materiales de marketing.