Serie 9/10
¿Qué es la Serie 9/10?
La serie 9/10 se refiere a un examen de valores y una licencia de dos partes que autorizan al titular a supervisar las actividades de ventas en una sucursal general orientada a valores. Antes de tomar los exámenes de la Serie 9/10, también conocidos como Exámenes de Calificación de Supervisor de Ventas de Valores Generales, el candidato debe tener unalicencia de la Serie 7.
La Serie 9/10 cubre temas como la supervisión de opciones y prácticas generales de venta y negociación de valores en los mercados primario y secundario. Los exámenes de la Serie 9/10 son administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y antes se conocían como el Examen de la Serie 8. Como sugiere el nombre, el examen se divide en dos partes;la Serie 9 es la más corta y cubre la venta y negociación de opciones, así como la regulación y administración. La Serie 10 representa una inmersión más profunda en una gama similar pero más amplia de temas y requisitos.
Actividades permitidas de la serie 9/10
La Serie 9/10 está diseñada para proteger al público inversionista midiendo la competencia de los Supervisores Generales de Ventas de Valores y asegurando su experiencia en las siguientes áreas:
Venta de valores corporativos;derechos;garantías;fondos de capital fijo;fondos del mercado monetario;REIT;valores respaldados por activos;valores respaldados por hipotecas (corporativos);opciones sobre acciones;opciones sobre valores respaldados (corporativos);los fondos de inversión;anualidades variables y seguros de vida variables;valores gubernamentales;repos y certificados de devengo de valores gubernamentales;programas de participación directa.
Elegibilidad de la Serie 9/10
Los candidatos de la Serie 9/10 deben estar registrados en una firma miembro de FINRAu otra organización autorreguladora, y ya deben haber pasado la prueba de Representante General de Valores de la Serie 7.
Contenido de la prueba de la serie 9/10
El examen de la Serie 9/10 consta de 215 preguntas de opción múltiple en cuatro áreas principales de contenido, 60 preguntas para la Serie 9 y 145 preguntas para la Serie 10. Este total incluye 15 preguntas sin puntuación colocadas al azar en cada parte (cinco en la Serie 9 y 10 en la Serie 10). A los candidatos se les asignan 90 minutos para terminar la Serie 9 y cuatro horas para completar la Serie 10. No hay penalización por adivinar, por lo que los candidatos deben esforzarse por responder todas las preguntas. La prueba se administra por computadora y se requiere una puntuación del 70% para aprobar. Para obtener más información sobre el examen, consulte el esquema de contenido de FINRA para la serie 9/10.
Las preguntas se cambian o actualizan con frecuencia en función de la introducción de nuevas reglas y enmiendas. A continuación se muestran las funciones laborales para las que evalúa el examen, así como la cantidad de preguntas calificadas que cubren esa función:
Serie 10 (Parte 1):
- Función 1: Supervisar las actividades de gestión de personal y personas asociadas (28 preguntas)
- Función 2: Supervisar la apertura y mantenimiento de cuentas de clientes (49 preguntas)
- Función 3: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades comerciales generales (52 preguntas)
- Función 4: Supervisar las comunicaciones con el público
Serie 9 (Parte 2):
- Función 1: Supervisar la apertura y el mantenimiento de las cuentas de opciones del cliente (18 preguntas)
- Función 2: Supervisar las prácticas de venta y las actividades generales de negociación de opciones (19 preguntas)
- Función 3: Supervisar las comunicaciones de opciones (5 preguntas)
- Función 4: Supervisar las actividades de gestión de personal y personas asociadas (13 preguntas)
Preguntas de muestra del examen de la serie 9/10
A continuación, se muestran ejemplos que FINRA ha proporcionado de los tipos / formatos de preguntas, y el tema que es probable que encuentre un examinado de la Serie 9/10. Las respuestas correctas se indican con un asterisco:
Ejemplo 1 : ¿Cuál de los siguientes elementos se considera comunicación minorista?
(A) Comunicación electrónica distribuida a los inversores institucionales a diario
(B) Comunicación en redes sociales con inversores institucionales a diario
(C) Comunicación escrita distribuida a 10 inversores minoristas en un período de 30 días.
(D) Comunicación escrita distribuida a más de 25 inversores minoristas en un período de 30 días *
Ejemplo 2 : Una persona calificada debe inspeccionar una oficina de jurisdicción de supervisión (OSJ) al menos:
(A) Trimestral
(B) Anualmente *
(C) Cada dos años
(D) Cada tres años
Ejemplo 3 : ¿Las opciones de acciones cotizadas no se ajustarían para cuál de las siguientes acciones en el valor subyacente?
(A) Una división de acciones 2 por 1
(B) Una división inversa de acciones de 1 por 5
(C) Un dividendo en acciones del 5%
(D) Un dividendo en efectivo de $ 0.50 *
La diferencia entre la serie 9/10 y la serie 24
Tanto la Serie 9/10 como la 24 son los exámenes que debe completar un director antes de que pueda emprender ciertas actividades de ventas.
Según la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un director que haya completado el examen de la Serie 24 está calificado para supervisar las siguientes actividades de ventas:
«Valores corporativos; derechos; warrants; fondos cerrados; fondos del mercado monetario; REITS; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas (corporativas); fondos mutuos; anualidades variables y seguros de vida variables; programas de participación directa; comerciantes de valores; riesgo capital, fusiones y adquisiciones y financiamiento corporativo «.
FINRA indica que un director que haya completado el examen de la Serie 24 también está calificado para supervisar, además de las ventas, el negocio general de banca de inversión y valores de una firma miembro.
La finalización del examen de la Serie 9/10, que cubre más terreno, califica a un principal (excluidos los comerciantes de valores y los involucrados en capital de riesgo; fusiones y adquisiciones y financiamiento corporativo) para supervisar las ventas en todo lo anterior, así como lo siguiente: opciones sobre acciones ;opciones sobre valores respaldados por hipotecas [corporativas] ;valores gubernamentales;repos y certificados de devengo de valores gubernamentales;valores municipales y valores de fondos municipales.