Exámenes Serie 86/87
¿Qué son los exámenes de la serie 86/87?
Los exámenes de la Serie 86/87 son pruebas que determinan la competencia de los analistas de investigación financiera en el nivel de entrada. Ambos exámenes son administrados y requeridos por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) antes de que los profesionales puedan recibir la designación de analista de investigación. Una vez obtenidos, las personas pueden producir informes detallados que los inversores utilizan cuando toman sus decisiones de inversión.
Los candidatos también deben agentes de bolsa.
Conclusiones clave
- Los exámenes de la Serie 86/87 son un requisito para cualquier persona que desee convertirse en analista de investigación.
- Los exámenes son administrados por FINRA.
- La Serie 86 prueba la comprensión de las métricas financieras, los métodos de modelado de ganancias y la dinámica de la industria.
- La Serie 87 evalúa el conocimiento de la ética y las mejores prácticas para la industria.
Comprensión de los exámenes de la serie 86/87
La regulación de la industria financieragarantiza que los inversores y otros participantes del mercado tengan acceso a un mercado justo.3 Los profesionales están sujetos a la ética y las normas que garantizan que tengan en cuenta los mejores intereses de sus clientes en lugar de las ganancias financieras de sus empresas o de ellos mismos. Por eso es importante que tomen las medidas adecuadas para obtener la certificación en sus campos.
Los exámenes de la Serie 86/87 son requisitos para los profesionales que desean convertirse en analistas de investigación. Crean informes oportunos sobre posibles oportunidades de inversión que se distribuyen al personal de ventas, inversores institucionales y otros clientes de corredores / agentes.2 Los inversores utilizan estos informes cuando toman sus decisiones de inversión. Quienes aprueben la Serie 86/87 están autorizados a preparar comunicaciones escritas o electrónicas que analicen valores de renta variable, empresas y sectores industriales.
También conocido como examen de analista de investigación, los examinados deben tener un conocimiento profundo de los métodos de análisis de la industria y la empresa, junto con un estudio de gestión. Los candidatos también deben comprender los parámetros generales de oferta y demanda de una industria o sector determinado. Los candidatos deben comprender las métricas financieras, así como los métodos de modelado de ganancias y la dinámica de la industria que subyace a los informes financieros útiles y precisos.
Cualquiera que prepare un análisis de valores de renta variable que pueda utilizarse como base para una decisión de inversión debe registrarse como analista de investigación.
Consideraciones Especiales
La prueba es en realidad dos exámenes en uno:
- Serie 86 (Parte I): este examen consta de 100 preguntas de opción múltiple y 10 preguntas de prueba preliminar, que evalúan el conocimiento de un individuo en el campo. Los candidatos tienen cuatro horas y media para completar la Serie 86. Se requiere una puntuación de 73% o más para aprobar.
- Sección de la Serie 87 (Parte II): Esta sección evalúa la administración regulatoria y las mejores prácticas para la profesión. Contiene 50 preguntas y cinco preguntas previas a la prueba, todas centradas en las reglas y la ética. Los candidatos tienen una hora y 45 minutos para completar la Serie 87. Se requiere una puntuación de 74% o más para aprobar.
La Serie 86 centrada en el análisis contiene las siguientes partes:
- Función 1: recopilación de información y datos
- Función 2: Análisis, modelización y valoración
La Serie 87 reguladora y centrada en las mejores prácticas contiene las siguientes partes:
- Función 3: Elaboración de informes de investigación
- Función 4: Difusión de información
No hay puntos perdidos por adivinar. Pero los exámenes son a libro cerrado, lo que significa que los examinados no pueden traer ningún material de referencia.
Exenciones y requisitos previos de la serie 86/87
Como se mencionó anteriormente, los candidatos también deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) para obtener su designación de analista de investigación. Este examen es realizado por profesionales que desean trabajar en la industria de valores. Pone a prueba sus conocimientos básicos sobre valores, incluidos los tipos de productos, el riesgo, la regulación y las actividades que están prohibidas.
Aquellos que ya hayan pasado tanto el Nivel I como el Nivel II delExamen de Técnico de Mercado Colegiado (CMT), pueden solicitar una exención de la parte de la Serie 86 únicamente. Los candidatos sin un CFA deben aprobar primero una de las siguientes pruebas de requisitos previos: Serie 7, Serie 17, Serie 37 o Serie 38.
Preguntas clave
Según el sitio web de FINRA, las siguientes son preguntas clave que los candidatos pueden esperar en el examen:
- ¿Qué requisitos de registro y calificación deben poseer los supervisores de analistas de investigación registrados?
- ¿Se requiere que los analistas de acciones del lado de la venta se registren como analistas de investigación y pasen la Serie 86/87?
- ¿NASD 1050 se aplica a todos los que trabajan en la investigación de acciones o solo a aquellos que escriben un informe de investigación que será visto por el público?
- ¿Se requiere que un analista de investigación empleado por un corredor / distribuidor afiliado de un miembro de FINRA se registre de conformidad con la Regla 1050 si el miembro utiliza los informes de investigación de ese analista o los distribuye en los EE. UU. De acuerdo con la Regla 15a-6 de la SEC?