Introducción a la designación CFA

La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es considerada por la mayoría como la certificación clave para los profesionales de la inversión, especialmente en las áreas de investigación y gestión de carteras. Sin embargo, es solo una de las muchas designaciones que se utilizan en la actualidad. Esto puede causar cierta confusión, ya que tanto los inversores como los profesionales descifran qué significa cada designación y cuál es la mejor. Este artículo analizará en profundidad la designación CFA. Si usted es un profesional que está considerando el CFA, le brindamos la información que necesita para comenzar a sopesar los costos y beneficios de esta decisión.

Conclusiones clave

  • La designación CFA se otorga a los profesionales de la inversión que han completado con éxito los requisitos establecidos por el CFA Institute.
  • Los profesionales con la designación se destacan ante los empleadores y pueden recibir salarios más altos que los que no la tienen.
  • Los candidatos deben aprobar tres niveles de exámenes para convertirse en titulares de la carta.
  • Los titulares de los estatutos de CFA a menudo trabajan en firmas de inversión institucionales, corredores de bolsa, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y universidades.

¿Qué es la designación CFA?

La designación CFA se otorga a los profesionales de la inversión que han completado con éxito los requisitos establecidos por el CFA Institute,reconocido mundialmente, anteriormente Association for Investment Management and Research (AIMR). Para ser elegible para la designación CFA, los candidatos:

  1. Debe aprobar tres rigurosos exámenes de seis horas durante varios años.
  2. Debe tener 48 meses de «experiencia laboral profesional aceptable». Aunque el instituto CFA permite una interpretación bastante amplia aquí, la experiencia generalmente tiene que ser de naturaleza financiera.
  3. Debe unirse al CFA Institute comprometiéndose con el Código de ética y los estándares de conducta profesional del CFA Institute.

Los candidatos no necesitan necesariamente tener un título universitario para calificar para el CFA.

Debido a su enfoque en el análisis, el conocimiento de inversiones y la ética, la designación CFA es ampliamente reconocida en todo el mundo y es la credencial líder entre los profesionales financieros.



La designación CFA es ampliamente reconocida en todo el mundo debido a su enfoque en el análisis, el conocimiento de inversiones y la ética.

Todos los titulares de la carta están incluidos en el directorio de miembros del CFA Institute con sus datos de contacto. Esto facilita que los individuos, instituciones y corporaciones localicen a los titulares, miembros o asesores financieros. El directorio también indica si los miembros están al día con el instituto.

Beneficios

Ser titular de una CFA conlleva mucha distinción y muchos beneficios. La designación se reconoce como un punto de referencia, lo que hace que los titulares de estatutos se destaquen entre los empleadores potenciales. Debido al tiempo, la disciplina y la dedicación que se necesitan para aprobar los exámenes y convertirse en miembro, los titulares de los estatutos a menudo se destacan. Obtener la designación se vuelve aún más crítico a medida que la fuerza laboral se vuelve más competitiva.

También existen beneficios económicos que se obtienen al convertirse en miembro del CFA Institute. Los sueldos de la mayoría de los miembros a menudo pueden ser más altos en comparación con las personas que no tienen la designación.

¿Qué es el CFA Institute?

El CFA Institute es una organización profesional mundial sin fines de lucro de más de 154,000 titulares de estatutos, administradores de carteras y otros profesionales financieros en más de 165 países diferentes. La misión declarada del instituto es promover y desarrollar un alto nivel de estándares educativos, éticos y profesionales en la industria de inversiones.

La designación se creó por primera vez en 1962, después de quesociedades deanalistas financieros en cuatro ciudades estadounidenses diferentes (Nueva York, Boston, Chicago y Pensilvania) se unieran y crearan un código de conducta. El primer examen se realizó en 1963 con 284 candidatos. El grupo otorgó 268 cartas ese año. El nombre del grupo se cambió de AIMR a CFA Institute en 2004.

Las sociedades miembro de CFA se encuentran en todo el mundo. Las ubicaciones con más miembros incluyen:

  • Nueva York
  • Toronto
  • Hong Kong
  • Reino Unido
  • Bostón

Los exámenes CFA

La mayoría de las personas que están considerando la designación CFA tienden a preocuparse por una cosa: los exámenes. Los exámenes se dividen en tres niveles. El nivel I se escribe dos veces al año en junio y diciembre. Evalúa el conocimiento de los candidatos en teoría de inversiones, ética, contabilidad financiera y gestión de carteras.

Los exámenes deNivel II yNivel III se llevan a cabo una vez al año en junio. Estas no son pruebas fáciles. El instituto CFA estima que se necesitan más de 300 horas de estudio para aprobar cada examen.2 Los profesionales que intentan estudiar mientras aún trabajan en su campo, pueden encontrar que esta es una tarea abrumadora. Sin embargo, muchos candidatos consideran que el estudio concentrado requería una mejor educación que la escuela de posgrado debido a su enfoque total en la gestión y la práctica de inversiones.

Tarifas de pase CFA

Este curso de estudio se formó en 1962 y se actualiza constantemente para garantizar que el plan de estudios satisfaga las demandas de la industria de inversiones global. Este plan de estudios a nivel de posgrado generalmente implica seis meses de estudio antes de la fecha de cada examen. Las tasas de aprobación han variado de un año a otro desde que se realizó el primer examen en 1963.

Según el instituto, las tasas de aprobación de junio de 2019 fueron:

  • Nivel I: 41%
  • Nivel II: 44%
  • Nivel III: 56%

Menos del 20% de los candidatos aprueban las tres pruebas en los primeros tres intentos, por lo que es importante que los candidatos no se desanimen.

Carreras CFA

Los titulares de los estatutos de CFA se pueden encontrar en diferentes áreas de la industria de servicios financieros, mientras que otros continúan trabajando para los gobiernos en materia de regulación y políticas públicas. A menudo buscan fondos de pensiones, bancos y universidades. Los miembros de CFA se pueden encontrar en algunas de las instituciones más grandes del mundo, incluidas Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley y UBS.

En el momento en que se obtenga la designación, el titular de la carta tendrá los cuatro años de experiencia laboral generalmente adquiridos, lo que también lo ayudará a prepararse para una profesión financiera de nivel superior.

Designaciones e inversores CFA

Los inversores que tratan con los titulares de contratos CFA pueden hacer algunas suposiciones básicas. Un CFA generalmente se compromete a mejorar en su oficio, ya sea análisis de seguridad, administración de carteras, informes comerciales o algún otro servicio. Además, el individuo ha acordado mantener un mayor nivel de integridad siguiendo el Código de Ética y los Estándares de Conducta Profesional del CFA Institute.

En otras palabras, los profesionales de la inversión con una designación CFA han invertido una cantidad significativa de tiempo y esfuerzo para mejorar sus habilidades y conocimientos en nombre de sus clientes. Esto será un gran consuelo para la mayoría de los inversionistas, especialmente si dependen principalmente del asesoramiento profesional para administrar sus asuntos financieros.

Limitaciones del CFA

Aunque los exámenes CFA requieren un cierto dominio en lo que respecta a los conceptos y mercados financieros, tener la designación CFA no lo convierte automáticamente en un mejor seleccionador de acciones o un inversionista más exitoso. carta en un experto en el mercado.

Dicho esto, hay algunos profesionales de la inversión muy conocidos que tienen el estatuto de CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson y Sir John Marks Templeton, entre otros.1213 Las razones por las que estos nombres famosos buscaron la designación CFA pueden variar, pero es seguro decir que todos tienen una cosa en común: el deseo de ser el mejor.

La línea de fondo

La designación CFA distingue al titular de la carta de otros profesionales a los ojos de profesionales e inversores. Un titular de la CFA exitoso ha demostrado su capacidad para resistir pruebas rigurosas, ha demostrado capacidad de aprendizaje y se ha comprometido seriamente a conducir su vida profesional de acuerdo con altos estándares éticos. No es magia, pero puede ser la mejor opción.