Proteja su jubilación con cuentas IRA de bienes raíces autodirigidas

La inversión inmobiliaria por parte de personas físicas está aumentando, pero en su mayor parte, se ha limitado a los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y los fondos mutuos inmobiliarios. Y aunque muchos inversores minoristas compran, administran y alquilan propiedades sujetas a impuestos, menos del 2% de las cuentas de jubilación incluyen bienes raíces de cualquier tipo. Sin embargo, la aparición de cuentas IRA autodirigidas, que no solo permiten, sino que fomentan los productos inmobiliarios, está comenzando a cambiar la situación. La inversión directa en bienes raíces se está convirtiendo en una opción cada vez mayor para los inversores orientados a la jubilación que desean aprovechar el potencial de rendimiento de los bienes raíces y sus capacidades como diversificador de cartera y cobertura de inflación.

Las IRA autodirigidas permiten a los inversores la misma discreción que normalmente tienen sobre sus inversiones sujetas a impuestos, pero permiten el crecimiento de las ganancias con impuestos diferidos. En la forma de una IRA autodirigida, los inversionistas pueden invertir directamente en bienes raíces, hipotecas, colocaciones privadas y otros activos no tradicionales: la Sección 408 del Código de Rentas Internas permite la compra de propiedades con fondos mantenidos en muchos formas comunes de IRA, incluida una IRA tradicional, una IRA Roth y una IRA de pensión simplificada para empleados (SEP). Con tales estructuras, los inversores pueden lograr una flexibilidad significativa en las opciones de inversión, un mayor control sobre sus activos de jubilación y el potencial de inversión proporcionado por las inversiones inmobiliarias directas.

IRA autodirigidas

Una IRA autodirigida es aquella que permite al propietario de la cuenta administrar activamente la cartera, tomar decisiones de inversión y elegir productos, desde acciones y bonos hasta inversiones alternativas, en lugar de que lo haga una institución financiera.

Para invertir utilizando una IRA autodirigida, la IRA debe estar en manos de un fideicomisario o custodio calificado. Por lo general, estos fideicomisarios brindan servicios administrativos, como el mantenimiento de registros de contribuciones y otras actividades, la presentación de informes del IRS requeridos, la emisión de declaraciones de clientes y la provisión de información relacionada con las reglas y regulaciones que rigen las IRA (por ejemplo, los límites de contribución y las reglas de deducibilidad las reglas para las distribuciones y las sanciones por retiros anticipados).

Opciones de inversión para cuentas IRA autodirigidas

Las opciones de inversión para las cuentas IRA autodirigidas no suelen limitarse a los activos tradicionales, sino que incluyen todo lo permitido por el IRS. Esto crea un certificados de depósito (CD). Sin embargo, aunque todos los tipos de inversión están permitidos por las regulaciones federales, no todos los custodios proporcionan todas las clases de activos, incluidos los bienes raíces o hipotecas. Por lo tanto, los posibles titulares de cuentas deben consultar con el custodio antes de establecer la IRA.

Inversiones no permitidas

Estas IRA no pueden invertir en activos prohibidos por el IRS, como seguros de vida y artículos de colección, y deben seguir las mismas reglas y regulaciones del IRS que cubren las IRA regulares.(Lea más sobre coleccionables enContemplación de inversiones coleccionables.)

Aunque la IRA es una cuenta no discrecional, las regulaciones hacen que el propietario de la IRA sea responsable del cumplimiento de todos los requisitos reglamentarios. Dado que el custodio generalmente no determina si la inversión cumple con los requisitos reglamentarios ni proporciona asesoramiento legal / fiscal, los inversores interesados ​​en cuentas IRA autodirigidas deben buscar el asesoramiento de un asesor fiscal o legal independiente.

Opciones de inversión

Más allá de las acciones y los bonos, las opciones de inversión disponibles para las cuentas IRA autodirigidas pueden incluir los siguientes tipos de vehículos inmobiliarios:

• Sociedades de responsabilidad limitada (LLC)
• Sociedades limitadas privadas
• Notas garantizadas y no garantizadas ( hipotecas y escrituras de fideicomiso)
• Asociaciones y empresas conjuntas
• Stock privado
• Acciones, bonos y fondos mutuos que cotizan en bolsa
• Otras inversiones
• Sentencias / acuerdos estructurados
• Certificados de venta de impuestos
• Factorización
• Cuentas por cobrar
• Viviendas unifamiliares y de unidades múltiples
• Edificio de apartamentos
• Cooperativas
• Condominios
• Propiedad comercial
• Tierras mejoradas o no mejoradas ( apalancadas o no apalancadas)

Es importante encontrar un custodio que tenga experiencia en el manejo de estas inversiones, ya que se aplican reglas especiales de declaración de impuestos y procedimientos operativos.

Prohibición de autocomercio

Puede comprar terrenos o propiedades (residenciales y comerciales) en su IRA siempre y cuando no resulte en auto-negociación. Esto significa que no puede comprar una casa o edificio en el que residirá o hará negocios. Su IRA tampoco puede comprar ninguna propiedad de su propiedad o un negocio en el que usted o ciertos miembros de su familia tengan un porcentaje específico de propiedad. La IRA también tiene prohibido venderle cualquier propiedad a usted oa cualquiera de las partes mencionadas anteriormente.

Procedimientos operativos e impuestos

Una vez que haya proporcionado la documentación y las instrucciones adecuadas para comprar la propiedad, el custodio de su IRA iniciará la compra de su IRA. El título de la propiedad reflejará el nombre de su custodio IRA. Todos los gastos de administración de la propiedad y específicos de la propiedad deben hacerse a través de la IRA, por lo que la IRA debe tener suficiente efectivo para pagar estos montos. Tener que depender de capital externo para financiar los gastos de gestión puede provocar la pérdida de beneficios fiscales o la imposición de sanciones.

Si la propiedad está financiada con deuda, puede crear lo que se conoce como ingreso tributable comercial no relacionado (UBTI), que está sujeto a impuestos según el código del IRS. Esto es diferente a otras ganancias, que se difieren con impuestos hasta que se retiran de la IRA. Los inversores que deseen invertir en activos financiados con deuda deben ponerse en contacto con su asesor fiscal para investigar las implicaciones fiscales.

Control de chequera

Para los inversores que desean una mayor influencia sobre sus inversiones, el control de la chequera es otra opción. Esto le permite al propietario de la IRA realizar compras emitiendo cheques en nombre de la IRA. Las transacciones se facilitan a través de una LLC que es propiedad de la IRA. Otras estructuras legales, como las corporaciones S, generalmente no están disponibles ya que no permiten IRA como inversionistas. La creación de una LLC para invertir en una cuenta IRA puede brindarle al inversionista un control aún mayor sobre sus activos y reducir ciertas tarifas de custodia. (Obtenga más información sobre las ventajas de las LLC y las corporaciones S en ¿Debería incorporar su empresa? )

Por lo general, el propietario de una cuenta IRA tiene la opción de realizar ciertas funciones de administración, como publicidad, cobranza y depósito de cheques de alquiler y pago de facturas relacionadas. Esto pone al inversionista en una gran ventaja, especialmente al comprar ejecuciones hipotecarias de bienes raíces, que generalmente es una propuesta urgente que requiere la capacidad de emitir cheques en los escalones del tribunal. (Lea más sobre la inversión en ejecuciones hipotecarias en Estrategias exitosas de inversión en ejecuciones hipotecarias ).

Implicaciones de la jubilación

Históricamente, la inversión inmobiliaria directa ha generado una riqueza significativa para los inversores que comprenden la compensación riesgo-rendimiento de esta clase de activos. Aunque muchos inversores minoristas compran, administran y alquilan propiedades sujetas a impuestos, menos del 2% de las cuentas de jubilación incluyen bienes raíces de cualquier tipo. El uso de cuentas IRA autodirigidas brinda a los inversionistas la capacidad de invertir directamente en propiedades y otros activos relacionados con bienes raíces al tiempo que brinda la capacidad de diferir impuestos de las cuentas IRA tradicionales.

La línea de fondo

En la forma de una IRA autodirigida, los inversores pueden invertir directamente en bienes inmuebles, hipotecas, colocaciones privadas y otros activos no tradicionales. En algunos casos, los propietarios de IRA tienen acceso a la chequera a sus saldos de IRA. Con tales estructuras, los inversores pueden lograr una flexibilidad significativa en las opciones de inversión, un mayor control sobre sus activos de jubilación y el potencial de inversión proporcionado por las inversiones inmobiliarias directas.