Intercambio de la Sección 1035
¿Qué es un intercambio de la Sección 1035?
Un intercambio 1035 es una disposición en el código del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permite una transferencia libre de impuestos de un contrato de anualidad existente, póliza de seguro de vida, producto de cuidado a largo plazo o donación por otro similar. Para calificar para un intercambio de la Sección 1035, el titular del contrato o de la póliza también debe cumplir con ciertos otros requisitos.
Se permiten intercambios 1035 totales y parciales, aunque algunas reglas variarán según la empresa. Por lo general, los intercambios 1035 entre productos dentro de la misma empresa no son declarables a efectos fiscales siempre que se cumplan los criterios del IRS para el intercambio.
Los intercambios de la Sección 1035 generalmente requieren que la transacción involucre el mismo tipo de producto de seguro.
Cómo funciona un intercambio de la Sección 1035
El beneficio principal de un intercambio de la sección 1035 es que permite al titular del contrato o de la póliza intercambiar un producto por otro sin consecuencias fiscales. De esa manera, pueden intercambiar productos obsoletos y de bajo rendimiento por productos más nuevos con características más atractivas, como mejores opciones de inversión y disposiciones menos restrictivas.
Además, un intercambio de la sección 1035 permite a los asegurados preservar su base original, incluso si no hay ganancias que diferir. Por ejemplo, Joe Sample invirtió un total de $ 100,000 (base de costo) en una anualidad no calificada y posteriormente no tomó préstamos ni retiros. Pero debido al pobre desempeño de la inversión, su valor cayó a $ 75,000. Insatisfecho, Joe decidió transferir sus fondos a otra anualidad con otra empresa. En este escenario, la base de costo del contrato original de $ 100,000 se convierte en la base del nuevo contrato, aunque solo se transfirieron $ 75,000.
A pesar de los beneficios fiscales, los intercambios 1035 no eximen a los propietarios del contrato de sus obligaciones en virtud del contrato original. Por ejemplo, las compañías de seguros generalmente no renuncian a los cargos de rescate para los intercambios 1035. Sin embargo, si el propietario cambia un producto por otro dentro de la misma empresa, es posible que no se apliquen las tarifas.
Conclusiones clave
- La sección 1035 del código tributario permite intercambios libres de impuestos de ciertos productos de seguros.
- Los titulares de pólizas de seguro de vida pueden utilizar un intercambio de la sección 1035 para cambiar una póliza antigua por una nueva con mejores características.
- La Ley de Protección de Pensiones de 2006 modificó la ley para permitir intercambios en productos de cuidado a largo plazo.
Un intercambio 1035 generalmente debe ocurrir entre productos de tipo similar, como un seguro de vida para un seguro de vida o una anualidad no calificada por una anualidad no calificada. El seguro de vida se puede canjear por una anualidad no calificada, pero una anualidad no calificada no se puede canjear por una póliza de seguro de vida. La Ley de Protección de Pensiones (PPA) de 2006 también modificó la sección 1035 del IRC para incluir intercambios de pólizas de seguro de vida y anualidades no calificadas en productos de atención a largo plazo (LTC) calificados tradicionales e híbridos (seguro de vida o anualidades).
El nuevo producto por el que se cambió un contrato de dotación modificado (MEC) también será un MEC. El intercambio 1035 no cambia ese estado.
Bajo un intercambio 1035, el titular del contrato o de la póliza no puede aceptar un recibo implícito de los fondos y luego usarlos para comprar una nueva póliza. El dinero debe transferirse directamente. Para calificar aún más, el beneficiario o asegurado debe seguir siendo el mismo. Por ejemplo, un intercambio 1035 de una anualidad propiedad de Joe Sample no puede cambiarse por una anualidad propiedad de Jane Sample o por una anualidad conjunta propiedad de Joe y Jane Sample.
El tratamiento fiscal difiere para los intercambios parciales en que una parte de la base del costo se asigna al nuevo producto en lugar de la totalidad.