Hipoteca renovable

¿Qué es una hipoteca reembolsable?

Una hipoteca que puede renovarse es un tipo de hipoteca que le permite al prestatario agregar una línea de crédito al préstamo, lo que le permite volver a tomar prestada cualquier parte del principal pagado. Básicamente, es una hipoteca primaria combinada con una línea de crédito con garantía hipotecaria ( HELOC ).

Comprensión de las hipotecas reembolsables

En una hipoteca tradicional, cuando un prestatario realiza pagos hipotecarios regulares, se reembolsa una parte del principal del préstamo y una parte de los intereses del préstamo. En una hipoteca con posibilidad de prórroga, los fondos disponibles para que el prestatario pueda retirarlos aumentan con cada pago de capital y tienden a volver a prestarse automáticamente por la misma cantidad, generalmente a una tasa de interés significativamente más alta. Debido a esto, la deuda neta del prestatario sigue siendo la misma, lo que hace que este tipo de préstamo sea poco atractivo para muchos inversores.

De acuerdo con la ley canadiense, los pagos de intereses sobre los fondos que se vuelven a tomar en préstamo en virtud de una hipoteca que se puede renovar pueden ser deducibles de impuestos siempre que los fondos que se vuelven a tomar en préstamo se utilicen con fines de inversión. Este es un mecanismo crucial de una estrategia fiscal canadiense conocida como la maniobra Smith, que existe para hacer que los pagos de intereses hipotecarios sean deducibles de impuestos en Canadá.

La maniobra de Smith

Fraser Smith, un planificador financiero con sede en la isla de Vancouver, Canadá, desarrolló la maniobra Smith y la popularizó en un libro con el mismo nombre, publicado en 2002. Smith se refiere a esta maniobra como una   estrategia de conversión de deuda, en lugar de una táctica de apalancamiento, en sobre la base de que potencialmente puede conducir a  reembolsos de impuestos, amortización hipotecaria más rápida y una cartera de jubilación más grande.

Si bien el prestatario generalmente es libre de gastar su línea de crédito como lo desee, la estrategia de la maniobra de Smith tiende a ser la razón fundamental recomendada para obtener una hipoteca que se pueda renovar en primer lugar. Al reinvertir los fondos de la línea de crédito y aprovechar las deducciones fiscales canadienses sobre los intereses, un prestatario inteligente puede beneficiarse de esas inversiones, al mismo tiempo que deduce los intereses al declarar impuestos, lo que aumenta el potencial reembolso de impuestos para ese año. Ese reembolso se puede usar para pagar el principal del préstamo, lo que puede acelerar el tiempo total para pagar la hipoteca.

Por supuesto, debido a que la línea de crédito vuelve a tomar prestado el principal, la deuda neta del propietario no disminuye con el tiempo como lo haría en una hipoteca ordinaria. El prestatario que ingresa a una hipoteca que puede volver a adelantarse generalmente deberá ser un inversionista comprometido y atento para realizar inversiones inteligentes con los fondos reembolsados ​​y mitigar el impacto de las tasas de interés más altas en la línea de crédito.

Si bien no es una estrategia increíblemente complicada, existen algunas desventajas potenciales al intentar la maniobra Smith. Dependiendo de su tolerancia al riesgo, disciplina financiera, horizonte de inversión y el estado general de la economía, la maniobra de Smith puede o no ser apropiada para usted.

Ejemplo de una hipoteca reembolsable

Si, por ejemplo, el propietario de una vivienda fuera a obtener una hipoteca prorrogable por $ 250,000 con una tasa de interés del 5 por ciento y un período de amortización de 25 años, los pagos hipotecarios mensuales podrían llegar a aproximadamente $ 1,460. De este pago, imagine que se aplican $ 460 al principio del préstamo, mientras que $ 1,000 se aplican al interés. Bajo una hipoteca que se puede renovar, el prestatario puede volver a pedir $ 460 por mes. Al final de un año, el prestatario tiene $ 5,520 en fondos disponibles bajo su línea de crédito.

El propietario puede reinvertir esos $ 5,520, e incluso si la tasa de interés de la línea de crédito aumenta al 10 por ciento, ese interés es deducible de impuestos al final del año. Los fondos de la declaración de impuestos se pueden utilizar contra el principio de préstamo, reduciendo el principio general a una tasa mayor.