Bombear y tirar

¿Qué es Pump-and-Dump?

Pump-and-dump es un esquema que intenta aumentar el precio de una acción a través de recomendaciones basadas en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas. Los perpetradores de este esquema ya tienen una posición establecida en las acciones de la compañía y venden sus posiciones después de que la exageración ha llevado a un precio de la acción más alto. Esta práctica es ilegal según la ley de valores y puede dar lugar a fuertes multas.

Los fundamentos del bombeo y vaciado

Los esquemas de bombeo y descarga se realizaban tradicionalmente a través de llamadas en frío. Pero con la llegada de Internet, esta práctica ilegal se ha vuelto aún más frecuente. Los estafadores publican mensajes en línea para tentar a los inversores a comprar una acción rápidamente, con afirmaciones de tener información privilegiada de que un desarrollo conducirá a un repunte en el precio de la acción. Una vez que los compradores intervienen, los perpetradores venden sus acciones, lo que hace que el precio caiga drásticamente. Entonces, los nuevos inversores pierden su dinero.

Estos esquemas generalmente se dirigen a acciones de micro y pequeña capitalización, ya que son las más fáciles de manipular. Debido a la pequeña flotación de este tipo de acciones, no se necesitan muchos compradores nuevos para impulsar una acción al alza.

Bombeo y volcado 2.0

El mismo esquema puede ser perpetrado por cualquier persona con acceso a una cuenta de operaciones en línea y la capacidad de convencer a otros inversionistas para que compren una acción supuestamente lista para despegar. El intrigante puede poner en marcha la acción comprando fuertemente una acción que cotiza en un volumen bajo, lo que generalmente aumenta el precio.

La acción del precio induce a otros inversores a comprar mucho, elevando aún más el precio de la acción. En cualquier momento cuando el perpetrador sienta que la presión de compra está a punto de caer, puede deshacerse de sus acciones para obtener una gran ganancia.

Pump-and-Dump en la cultura pop

El esquema de bombeo y descarga formó el tema central de dos películas populares, «Boiler Room» y «El lobo de Wall Street», que presentaban un almacén lleno de corredores de bolsa de telemercadeo lanzando acciones de un centavo. En cada caso, la firma de corretaje era un creador de mercado y tenía un gran volumen de acciones en empresas con perspectivas muy cuestionables. Los líderes de las empresas incentivaron a sus corredores con altas comisiones y bonificaciones por colocar las acciones en tantas cuentas de clientes como fuera posible. Al hacerlo, los corredores aumentaron el precio a través de ventas de gran volumen.

Una vez que el volumen de ventas alcanzó la masa crítica sin más compradores, la empresa se deshizo de sus acciones para obtener una gran ganancia. Esto hizo bajar el precio de las acciones, a menudo por debajo del precio de venta original, lo que resultó en grandes pérdidas para los clientes porque no pudieron vender sus acciones a tiempo.

Evitar esquemas de bombeo y vaciado

Los inversores deben tener cuidado con los avisos de que una acción está a punto de despegar, especialmente cuando no se solicitan, sin importar cuán tentadora pueda ser. Considere la fuente y busque señales de alerta. Muchos avisos provienen de promotores pagados o de personas con información privilegiada, en quienes no se debe confiar. Si un correo electrónico o un boletín informativo solo habla sobre el bombo publicitario y no menciona ninguno de los riesgos, probablemente sea una estafa. Siempre haga su propia investigación en una acción antes de realizar una inversión.

La algunos consejos para ayudar a evitar convertirse en una víctima.

Ejemplo de la vida real de bombeo y vaciado

Un estudio realizado en 2018 examinó la prevalencia de los esquemas de bombeo y descarga en el mercado de criptomonedas, un área que no está regulada predominantemente. Los investigadores identificaron más de 3.700 mensajes y señales de bombeo diferentes anunciados en dos populares foros de mensajería de criptomonedas entre enero y julio de 2018, instando a los inversores a comprar monedas específicas.