Formas atemporales de protegerse de la inflación
Además de la muerte y los impuestos, la inflación es otro fenómeno que podemos esperar con casi certeza durante un período de tiempo.
En realidad, Estados Unidos ha atravesado muchos períodos breves de deflación, pero en general, el progreso económico va acompañado de presiones inflacionarias. La inflación puede ocurrir cuando hay demasiado dinero en el sistema, lo que conduce a una escalada en el precio de los bienes. Por supuesto, si las dos fuentes principales de creación de riqueza de un hogar, la apreciación de los activos y los ingresos, aumentan a una tasa igual o mayor que la inflación, los efectos negativos de la inflación se neutralizan.
Sin embargo, como hemos visto una y otra vez, ese no suele ser el caso. Si bien el salario mínimo ha aumentado, el precio general de los bienes ha superado los aumentos salariales promedio de los últimos años.
El peor impuesto
A menudo se hace referencia a la inflación como el «peor impuesto» porque sus efectos pasan desapercibidos para la mayoría de la gente. Hipotéticamente, ganar un 4% en una cuenta de ahorros mientras la inflación crece al 7% hace que muchos se sientan un 4% más ricos. De hecho, son un 3% más pobres.
Por eso es importante que tanto los hogares como los inversores comprendan las causas y los efectos de la inflación y cómo planificar para garantizar que sus activos mantengan su poder adquisitivo.
Aquí hay tres enfoques de inversión que todos deberían considerar como formas de proteger su riqueza ganada con tanto esfuerzo de los estragos de la inflación.
Aunque la inflación puede ser menos dramática que una caída del mercado de valores, puede ser más devastadora para su cartera.
Invertir en acciones
A pesar de la falta de confianza que la mayoría de la gente expresa sobre las acciones, poseer algunas acciones puede ser una muy buena forma de combatir la inflación. Piense en su hogar como un negocio. Si una empresa no puede invertir adecuadamente su dinero en proyectos que generen un rendimiento superior a sus costos, también será víctima de la inflación. La premisa básica del éxito empresarial es que las corporaciones venderán sus productos a precios crecientes, lo que generará ingresos y ganancias elevados e, inevitablemente, precios de las acciones.
Algunas de las mejores acciones para poseer durante la inflación serían las empresas que pueden aumentar sus precios de forma natural durante los períodos inflacionarios. Las empresas de recursos básicos son un ejemplo. Productos como el petróleo, los cereales y los metales disfrutan de un poder de fijación de precios durante los períodos de inflación. Los precios de estos artículos tienden a subir en comparación con, por ejemplo, el precio de una computadora, que está sujeto a ajustes de precio del fabricante y del distribuidor.
Aún así, los aumentos de precios no son suficientes para protegerse contra la inflación. Si una empresa experimenta un aumento de los gastos, los aumentos de precios por sí solos no son suficientes para mantener la apreciación del capital. Es por eso que las tiendas de comestibles, que pueden beneficiarse de un aumento en los precios de los alimentos, también pueden sufrir un aumento en el costo de los productos vendidos.
Busque invertir en negocios como márgenes de beneficio más sólidos y, en general, el costo de producción más bajo. Por último, nunca subestime el valor de los dividendos durante los períodos de inflación. Los dividendos aumentan el rendimiento total de una cartera.
Invertir en una casa
Cuando se hace por las razones correctas, como comprar una casa para vivir, los bienes raíces son siempre una buena inversión. Los problemas ocurren cuando el objetivo de un comprador es valores ocultos en las propiedades, la persona promedio debe concentrarse en comprar una casa con la intención de mantenerla, aunque solo sea por unos pocos años. Las inversiones inmobiliarias no suelen generar un rendimiento en varios meses o semanas; requieren un largo período de espera para que los valores aumenten.
Como comprador de vivienda, a menos que pague en efectivo, es probable que deposite algo de dinero y obtenga un préstamo, conocido como hipoteca, por el resto del precio de compra. Existen diferentes tipos de hipotecas (las de tipo fijo y ajustable son las más comunes) pero el principio subyacente es el mismo. Paga un poco del capital cada mes hasta que se quede con la propiedad de un activo libre de deudas que debería seguir valorizándose con el tiempo.
Si obtiene una hipoteca de tasa fija, termina pagando la deuda futura con una moneda más barata si las tasas aumentan. Pero si las tarifas disminuyen, usted seguirá siendo responsable del monto fijo. Se deben tener en cuenta varios factores para determinar su mejor opción hipotecaria.
Al igual que la tierra, los precios de las viviendas tienden a aumentar de valor en promedio año tras año. Es cierto que las burbujas inmobiliarias suelen ir seguidas de períodos correccionales, lo que a veces hace que las viviendas pierdan más de la mitad de su valor. Aún así, en promedio, los precios de la vivienda tienden a aumentar con el tiempo, contrarrestando los efectos de la inflación.
Invierte en ti mismo
Con mucho, la mejor inversión que puede hacer para estar preparado para un futuro financiero incierto es invertir en usted mismo. Uno que aumentará su poder adquisitivo futuro.
Esta inversión comienza con una educación de calidad y continúa manteniendo las habilidades actualizadas y aprendiendo nuevas habilidades que coincidirán con las más necesarias en un futuro no muy lejano. Ser capaz de estar al tanto de las necesidades cambiantes de una empresa no solo puede ayudar a proteger su salario de la inflación, sino también a proteger su carrera de la recesión.