Proteja el dinero de jubilación de la volatilidad del mercado

Tabla de contenido

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• Mantenga la combinación de cartera adecuada
• Ayuda a la diversificación
• Tenga algo de efectivo a mano
• Sea disciplinado sobre los retiros
• No dejes que las emociones se apoderen de ti
• La línea de fondo

La creciente dependencia de Estados Unidos del plan 401 (k) y otras cuentas de jubilación de contribución definida es un arma de doble filo. Por un lado, debido a que los inversores (y no los administradores de pensiones) deciden cómo se invierten los fondos, tienen más control sobre los fondos que necesitarán durante sus últimos años.

Pero se acabaron los días en que la mayoría de los inversores podían contar con un flujo de ingresos predecible de una pensión de beneficios definidos una vez que su carrera llegara a su fin. Si el mercado da un giro equivocado en el momento equivocado, podría significar perder años de ahorros ganados con tanto esfuerzo.

Cuando se trata de inversiones a largo plazo, un cierto grado de cautela puede ser una virtud. Aquellos que han planeado para el próximo mercado bajista antes de que llegue están en una mejor posición para absorber el impacto de una recesión del mercado y mantener su estilo de vida actual.

Esto es lo que puede hacer ahora para proteger sus ahorros de la inevitable volatilidad del mercado.

Mantenga la combinación de cartera adecuada

Lo más importante que puede hacer para mitigar el riesgo es diversificar su cartera. Algunos inversores creen que tener sus ahorros en un fondo mutuo significa que están en buena forma. Desafortunadamente, no es tan simple.

Hay dos tipos clave de diversificación que todo inversor debería emplear. El primero es la asignación de activos. Esa es la cantidad de cada clase de activos que posee, ya sean acciones, bonos o equivalentes de efectivo, como fondos del mercado monetario.

Como regla general, desea reducir su exposición a participaciones más riesgosas (por ejemplo, acciones de pequeña capitalización ) a medida que se acerca la jubilación. Estos valores tienden a ser más volátiles que los bonos de alta calidad o los fondos del mercado monetario, por lo que pueden poner a los inversores en un agujero mayor cuando la economía se hunde. Los adultos mayores, a diferencia de los trabajadores más jóvenes, simplemente no tienen tiempo suficiente para esperar una recuperación cuando las acciones se ven afectadas.

Por eso es importante trabajar con un asesor financiero y determinar la asignación de activos que mejor se adapte a su edad y sus objetivos de inversión. Debido a que las categorías de activos crecerán o disminuirán a diferentes tasas con el tiempo, es una buena idea reequilibrar periódicamente su cuenta para mantener la asignación constante.

Supongamos que posee una cartera con el 55% de las participaciones en acciones y el 45% en bonos. Suponga que las acciones tuvieron un gran año y, debido a estas ganancias, ahora comprenden el 60% de su cuenta. Reequilibrar significa vender algunas de las acciones y comprar suficientes bonos para mantener su perfil de riesgo general.

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Ayuda a la diversificación

«Tener una cartera con fondos de bonos puede contrarrestar la volatilidad del mercado. Al mismo tiempo, una cantidad suficiente de fondos de acciones puede ayudar a preservar el capital y contrarrestar la inflación», dice Daniel Schutte, fundador de Schutte Financial en Denver.

El otro tipo de diversificación ocurre dentro de cada categoría de activos. Si el 50% de su cartera está dedicada a acciones, busque un buen equilibrio entre acciones de alta y pequeña capitalización y entre fondos de crecimiento y valor. La mayoría de los asesores sugieren también tener cierta exposición a fondos internacionales, en parte porque amortigua el golpe de una recesión económica en Estados Unidos.

Tenga en cuenta que no todos los vínculos son iguales. Por ejemplo, la deuda de empresas con una calificación crediticia baja, conocida como bonos basura, está más estrechamente relacionada con el desempeño del mercado de valores que los bonos de alta calificación. Por lo tanto, este último es un mejor contrapeso para las acciones de su cuenta.

«La mayoría de nosotros en el mundo financiero estamos familiarizados con la clase de activo ‘colcha’, la imagen con todos los cuadros de colores que muestra qué clase de activo se desempeñó mejor para un año en particular», dice Carol Berger, CFP, de Berger Wealth Management en Peachtree. City, Ga. «Se llama edredón por una razón. Los diferentes colores (clases de activos) se encuentran dispersos por todas partes de un año a otro. Los mercados emergentes, por ejemplo, estaban en la parte superior en 2007, en la parte inferior en 2008, y de regreso a la cima en 2009 «.

«En los últimos 10 a 15 años, muchas clases de activos diferentes han estado en el primer lugar», agrega Berger. «Con esta falta de un ‘patrón’, por así decirlo, ¿por qué alguien trataría de predecir cuál superará? Esta es una forma en la que les explico a mis clientes la importancia de diversificar».

El objetivo es tener una combinación adecuada de activos que históricamente no suban ni bajen exactamente al mismo tiempo.

Tenga algo de efectivo a mano

Los que ya están jubilados deben mantener un delicado acto de equilibrio. Para protegerse contra la supervivencia de sus activos, la mayoría de los planificadores financieros sugieren retener al menos algunas acciones.

Al mismo tiempo, los jubilados deben ser más cautelosos con sus inversiones porque no tienen el horizonte a largo plazo que tienen los inversores más jóvenes. Como salvaguardia contra las recesiones económicas, algunos profesionales de la inversión sugieren mantener hasta cinco años de gastos en efectivo o equivalentes de efectivo, como bonos a corto plazo, certificados de depósito y letras del Tesoro.

«Cuando se jubile, la mayoría de sus gastos deberían ser relativamente estables», dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio de Innovative Advisory Group en Lexington, Massachusetts. «Sin embargo, en ocasiones, puede surgir un gran gasto inesperadamente. Cuando esto sucede, usted no puede compensarlo trabajando más horas. Tendrá que hacer frente a estos gastos echando mano de sus ahorros. Lo último que quiere hacer es sacar dinero de sus inversiones cuando hayan caído temporalmente debido a las condiciones del mercado «.

Si le preocupa que la tasa de inflación aumente y consuma su poder adquisitivo, considere tener algunos de sus «equivalentes de efectivo» en forma de valor nominal aumenta con el índice de precios al consumidor. Entonces, si la tasa de inflación alcanza el 4% anual, su inversión crecerá junto con ella.

«Si puede obtener un nivel decente de ingresos actuales de un TIPS, el componente de ajuste de la inflación mantiene intacto el poder adquisitivo del capital», dice Stephen J. Taddie, CBE, CFM y socio gerente de Stellar Capital Management en Phoenix, Arizona. Sin embargo, recuerde que si compra un TIPS con prima y entramos en un período de deflación, los ajustes futuros por inflación podrían ser negativos.

Sea disciplinado sobre los retiros

En pocas palabras, cuanto más dinero haya escondido, mejor posición estará en caso de que surja un mercado bajista. Esto puede parecer simple, pero muchos jubilados gastan de más en la jubilación, lo que conduce a malas decisiones de inversión que se toman por desesperación.

El antídoto es simple: use la disciplina en sus hábitos de gasto. La mayoría de los expertos sugieren retirar no más del 3% al 5% de sus fondos en el primer año de jubilación para mantener un estilo de vida sostenible. A partir de ahí, puede ajustar su retiro anual para mantener el ritmo de la inflación. Entonces, si determina que puede sacar $ 2,000 al mes durante el primer año y los precios al consumidor aumentan un 3% anual, su asignación aumentaría a $ 2,060 en el segundo año.

Al planificar su asignación de retiro, elimina la necesidad de liquidar una gran suma de activos a precios de liquidación simplemente para pagar las facturas. «Los errores de los jubilados a menudo provienen de sacar demasiado de sus activos de jubilación desde el principio y entrar en pánico cuando los mercados están en apuros», dice MoneyCoach en Mt. Agradable, SC «Asegúrese de tener un plan sólido y cúmplalo».

Si aún está ahorrando para la jubilación, realizar un retiro anticipado puede resultar costoso. Si tiene menos de 59½ años, los retiros de cuentas IRA y 401 (k) calificadas generalmente conllevan una multa del 10%, y probablemente tendrá que pagar impuestos sobre todas las contribuciones y ganancias que haya diferido. Por lo tanto, si retirara $ 100,000 antes de tiempo, se le impondría una multa de $ 10,000 y $ 25,000 ~ $ 35,000 en impuestos, dependiendo de su categoría de impuestos sobre la renta4, lo que significa que solo puede obtener 60% ~ 70% de lo que pensabas que estabas sacando.

Sin embargo, en marzo de 2020, el Congreso aprobó la Ley deAyuda, Alivio y Seguridad Económica por elCoronavirus (CARES), que permite a los ahorradores para la jubilación retirar hasta $ 100,000 de las cuentas sin multas si han sido afectados por la pandemia de COVID-19. Las distribuciones deben tomarse para fines de 2020. Además, para minimizar el impacto fiscal, declare estas distribuciones como ingresos que se pueden dividir en tres años.

No dejes que las emociones se apoderen de ti

Si hay una tendencia a evitar al ahorrar para la jubilación, es la impulsividad. Cuando las acciones se desploman, es tentador intentar reducir sus pérdidas vendiendo acciones. Pero la mayoría de las veces, los inversores optan por actuar después de que la recesión está en marcha.

Es mejor mantener el rumbo cuando las cosas se ponen difíciles. Si está reequilibrando sus ahorros de forma regular, en realidad puede comprar más acciones cuando el mercado baje para mantener su asignación bajo control. Al comprar a un precio bajo, o cerca del mínimo, está preparado para maximizar las ganancias cuando el mercado finalmente se recupere.

Es igualmente importante tener mano firme cuando la economía avanza. Si todavía está ahorrando para la jubilación, resista la tentación de reducir cuando su 401 (k) supere las expectativas. El mercado siempre tendrá altibajos. Aquellos que están por delante de las expectativas antes de un mercado bajista invariablemente tendrán más facilidad para manejar las consecuencias.

«La mayoría de la gente piensa en el riesgo como ‘el tamaño de la probabilidad de que suceda algo malo'», dice John R. Frye, CFA, director de inversiones de Crane Asset Management en Beverly Hills, California. «No estoy de acuerdo. El riesgo es el tamaño de la probabilidad de que suceda algo inesperado, y es igualmente probable que los eventos inesperados sean buenos. Es una curva de campana «.

«Si puede sobrevivir a los efectos a corto plazo de una recesión», agrega Frye, «puede permitirse correr riesgos y no debe caer en la idea de que debe pagar un alto precio para cubrirlo. Tengo docenas de clientes jubilados que permanecieron totalmente invertidos (en acciones) durante el delicioso mercado de 2008-2009. Todos están agradecidos de haberlo hecho «.

La línea de fondo

Por su naturaleza, la economía siempre experimentará ciclos de auge y caída. Los inversores que adoptan un enfoque disciplinado y diversifican su cartera casi siempre están en una mejor posición cuando surge el próximo mercado bajista.