Prestamista de cartera

¿Qué es un prestamista de cartera?

Un prestamista de cartera es un banco u otra institución que origina préstamos hipotecarios y mantiene la deuda en una cartera de préstamos. Los préstamos no se venden en el mercado secundario. Los préstamos convencionales son emitidos por un prestamista, pero luego se venden a otro prestamista que atiende el préstamo.

Un prestamista de cartera genera comisiones por la originación de hipotecas y también beneficios del margen de la tasa de interés neta (diferencia) entre los activos que devengan intereses y los intereses pagados sobre los depósitos en su cartera hipotecaria.

Cómo funcionan los prestamistas de cartera

Los prestamistas hipotecarios tradicionales evitan los riesgos de tener hipotecas; se benefician de las tarifas de originación y luego venden las hipotecas a otras instituciones financieras. Ambos métodos tienen ventajas y desventajas. Las empresas que se benefician de la originación de préstamos hipotecarios experimentan menos riesgo y un flujo de ganancias más constante. Los prestamistas de cartera, por otro lado, experimentan más ventajas en su cartera, pero también más riesgo.

Ventajas de los préstamos de prestamistas de cartera

• Aprobaciones de préstamos: A los posibles compradores de vivienda les puede resultar más fácil calificar para un préstamo hipotecario de un prestamista de cartera que a un prestamista tradicional. Esto se debe a que los prestamistas de cartera no tienen que cumplir con las pautas de suscripción especificadas por compradores del mercado secundario como Fannie Mae u otras agencias. Por ejemplo, un prestamista tradicional puede estar restringido a originar préstamos que cumplan con los requisitos de ingresos mínimos establecidos por el comprador secundario. Dado que un prestamista de cartera mantiene los préstamos en su balance en lugar de venderlos, tiene más flexibilidad para establecer sus criterios de aprobación.
• Mayor flexibilidad: los prestamistas de cartera son a menudo pequeños bancos comunitarios de propiedad privada que tienen más flexibilidad que las instituciones financieras más grandes. Por ejemplo, cuando un prestamista de cartera está originando una hipoteca, podría cambiar varios términos del préstamo para adaptarse a las circunstancias financieras del cliente. Pueden permitirle al cliente hacer dos pagos mensuales en lugar de un pago mensual, o requerir un pago inicial menor.
• Amigable para los inversores: las hipotecas ofrecidas por los prestamistas de cartera suelen ser más favorables para los inversores inmobiliarios. Por lo general, no restringen la cantidad de propiedades que un inversionista puede comprar. Tampoco requieren que una propiedad esté en una condición particular para ofrecer financiamiento. Esto es ventajoso para los inversores que quieran comprar una casa antigua para renovarla. Un prestamista tradicional, por otro lado, no puede financiar más de cinco propiedades de inversión o solo puede aprobar hipotecas sobre viviendas que sean estructuralmente sólidas.

Desventajas de los préstamos de prestamistas de cartera

• Tarifas por pago anticipado: los prestamistas de cartera pueden cobrar a los prestatarios una tarifa por pago anticipado. Aunque la ley federal limita las cantidades que los prestamistas pueden cobrar, esto puede ser un gasto inesperado que aumenta el costo total del préstamo. Antes de que un cliente origine un préstamo con un prestamista de cartera, debe negociar tarifas de pago anticipado que le permitan refinanciar fácilmente.
• Tasas de interés más altas: un prestamista de cartera puede cobrar tasas de interés más altas para compensar el riesgo adicional que asumen por el servicio del préstamo. Si la Reserva Federal está aumentando las tasas de interés, un prestamista de cartera puede aumentar sus tasas variables más rápidamente para mantener sus márgenes de ganancia.