Límite de tasa de interés periódica
¿Qué es un límite de tasa de interés periódico?
El tope de la tasa de interés periódica se refiere al ajuste máximo de la tasa de interés permitido durante un período particular de un préstamo o hipoteca con tasa ajustable. El límite de la tasa periódica protege al prestatario al limitar cuánto puede cambiar o ajustar un producto de hipoteca de tasa ajustable (ARM) durante un intervalo único.
DESGLOSE PERÍODO DE TASAS DE INTERÉS
Cuando expira un período de ajuste, la tasa de interés se ajusta para reflejar las tasas vigentes que pueden ser un ajuste al alza o a la baja y está limitado por el tope de la tasa de interés periódica. Si bien el límite de la tasa de interés periódica es un número crucial de entender, es solo una de las cifras que determinan la estructura de una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Otros términos importantes que debe conocer el prestatario incluyen:
- El límite de por vida es la tasa de interés del límite superior máximo permitido en una ARM.
- Una tasa de interés inicial es una tasa introductoria sobre un préstamo de tasa variable o variable, generalmente por debajo de las tasas de interés vigentes, que permanece constante durante un período de seis meses a 10 años.
- El límite de la tasa de ajuste inicial es la cantidad máxima que la tasa puede moverse en la primera fecha de ajuste programada.
- La tasa mínima es la tasa acordada en el rango más bajo de tasas asociadas con un producto crediticio de tasa variable.
- Un límite máximo de la tasa de interés que es similar a los límites máximos de por vida y a veces se los denomina como límites máximos. Sin embargo, un límite máximo de la tasa de interés suele ser un valor porcentual absoluto. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden establecer que la tasa de interés máxima nunca puede exceder el 15%.
¿Cómo funcionan los topes de tasas de interés ARM?
Las hipotecas de tasa ajustable vienen en muchos tipos diferentes. Los ARM tendrán descripciones que incluyen expresiones numéricas de períodos de tiempo y la cantidad de aumentos de tarifas. Por ejemplo, un ARM de 3/1 con una tasa inicial del cuatro por ciento puede tener una estructura de límite de 2/1/8.
Al final del período inicial de tres años, la tasa del cuatro por ciento puede ajustarse hasta en un dos por ciento. El ajuste puede ser a una tasa de interés más baja o más alta. Entonces, después del período inicial de tres años, el interés cobrado puede cambiar entre el 2 y el 6 por ciento. Cada año después del ajuste inicial, la tasa puede subir o bajar hasta un uno por ciento. En ningún momento el prestamista puede cambiar la tasa de interés por encima del ocho por ciento.
Cuando vence cada ajuste, el prestamista utiliza uno o una combinación de índices para reflejar las tasas de interés actuales del mercado. La elección de un índice por parte del prestamista debe aparecer en el contrato de préstamo inicial. Los puntos de referencia de uso común incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), el índice promedio del tesoro a 12 meses o el tesoro de vencimiento constante. El prestamista también agregará un margen a la tasa de interés establecida. Los detalles sobre el monto del margen también deben estar en la documentación original del préstamo.
Si bien los prestamistas no pueden mover la tasa por encima de ese límite máximo, en algunos casos los prestatarios siguen siendo responsables de las tasas por encima de un límite. Esta situación puede suceder si el índice más el margen colocaría una tasa periódica por encima del límite. Volviendo al ejemplo anterior, si el prestamista tiene un margen del 2%, el prestatario puede tener una tasa de interés del diez por ciento.