Venta de pánico

¿Qué es Panic Selling?

La venta de pánico es la venta repentina y generalizada de un valor basado en el miedo en lugar de un análisis razonado que hace que su precio baje. A menudo, la venta de pánico se debe a algún evento externo que hace que el precio de un valor baje, lo que genera un miedo generalizado. Este miedo hace que las personas reaccionen de forma exagerada y vendan el valor para tratar de evitar más pérdidas, pero debido a la gran cantidad de personas que hacen esto a la vez, hace que el precio baje, lo que genera más pánico y genera un ciclo de retroalimentación positiva. Las bolsas de valores a menudo detendrán las operaciones en caso de pánico en las ventas para romper este ciclo de miedo y ventas.

Comprensión de la venta por pánico

La venta de pánico es, casi siempre, un subproducto de los inversores que desean liquidar su participación, sin tener en cuenta el precio al que venden, antes de que los precios bajen aún más. La venta de pánico puede deberse a varios factores y su gravedad puede variar.

La venta de pánico a menudo se desencadena por un evento que disminuye significativamente la confianza de los inversores en un valor o sector. Los eventos pueden estar relacionados con una variedad de factores, incluido el crecimiento de las ventas, los niveles de ingresos, las ganancias, los cambios o decisiones de gestión, y más. La venta inicial de una inversión generalmente se desencadena por la disminución de la fortaleza de sus fundamentos. Se pueden acumular más pérdidas a partir de los niveles de precios que desencadenan operaciones de mercado programadas a partir de órdenes de stop loss.

Un factor importante en la venta de pánico puede ser la exuberancia irracional o el comercio altamente emocional. Estas operaciones pueden estar impulsadas por el miedo, el sentimiento del mercado y la reacción exagerada a las noticias que solo pueden tener efectos a corto plazo. Por ejemplo, si las tensiones comerciales actuales (agosto de 2019) entre EE. UU. Y China se deterioran aún más, podría hacer que los inversores huyan de los mercados en masa , lo que provocaría una caída precipitada de los mercados bursátiles mundiales.

La mayoría de las principales bolsas de valores utilizarán restricciones y paradas comerciales para limitar las ventas por pánico. Esto permite a las personas digerir la información sobre el motivo de la venta. También limita las pérdidas a la baja que puede sufrir un inversor en un solo día y restablece cierto grado de normalidad en el mercado.

Liquidaciones del mercado financiero

Las liquidaciones son también una ocurrencia común en los mercados financieros que generalmente pueden ser menos severas que las ventas de pánico dramáticas. En una venta masiva, un sector en particular puede ver ventas generalizadas debido a la prensa negativa de solo unas pocas empresas. Las liquidaciones también ocurren ampliamente en todo el mercado cuando se informan las tendencias en varias clases de activos. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de mayor rendimiento pueden provocar una venta masiva de acciones.

Oportunidades de venta posteriores al pánico

En algunos casos, las ventas de pánico y las liquidaciones masivas del mercado pueden crear oportunidades de compra. Esto es especialmente cierto cuando la venta se debe a indicadores a corto plazo o incertidumbre. Los mercados suelen ser extremadamente volátiles y las opiniones sobre los acontecimientos que se desarrollan pueden alterar drásticamente las perspectivas de un día a otro.

Muchos operadores del mercado buscan oportunidades de venta que puedan hacer que la inversión sea más atractiva a un precio más bajo. En el análisis técnico, el » modelo de venta agotado » es una técnica que los comerciantes pueden utilizar para identificar el punto de negociación de precios a partir del cual es probable que siga una reversión. Los precios pasarán por una serie de fases a medida que descienden de la venta de pánico, por lo que este modelo se basa en seguir la tendencia a la baja de una acción e identificar hábilmente la oportunidad de compra mínima.