Transacción de apertura

¿Qué es una transacción de apertura?

La transacción de apertura, un término típicamente asociado con productos derivados, se refiere a la compra o venta inicial que crea una posición activa. Lo contrario de una transacción de apertura se llama, apropiadamente, la transacción de cierre.

Comprensión de las transacciones de apertura

En pocas palabras, una transacción de apertura es el acto de iniciar una operación. Puede implicar tomar una nueva posición en un determinado seguridad o la entrada en una variedad de diferentes posiciones contrato de derivados que permanecen abiertas durante un período de tiempo especificado. El término se asocia comúnmente con el comercio de opciones. Las estrategias de opciones, como escribir una opción en corto o comprar una opción en largo, serían ejemplos de una transacción de apertura.

Una transacción de apertura es el paso inicial al realizar una operación e implica la compra de un activo o instrumento financiero. Por lo general, pero no siempre implica una transacción de cierre en un punto posterior en el tiempo, que puede ser en el mismo día por un intra-día del comercio, o días, semanas o meses más tarde para una inversión a largo plazo. Una transacción de apertura puede tener diferentes consideraciones para diferentes tipos de inversiones, y estas consideraciones serán significativamente diferentes para los valores que cotizan en bolsa frente a los derivados.

Con menos frecuencia, una transacción de apertura también puede referirse a la primera operación de un valor específico en un día de negociación determinado. Específicamente, esto se refiere al precio de cotización de ese valor, que es de importancia para los inversores, ya que les proporciona un medio de comparación con el precio de cierre del día de negociación anterior.

Valores cotizados en bolsa

Los inversores pueden optar por invertir en un valor que cotiza en bolsa a través de una transacción de apertura con diversas motivaciones. Generalmente, los inversores comprarán un valor por su valorización del capital o potencial de ingresos. Los inversores pueden ver un potencial a largo plazo en un valor debido a sus características de crecimiento o valor a lo largo del tiempo. Estas motivaciones pueden estar impulsadas por las  estimaciones de ingresos de un valor, el potencial de ganancias o los índices fundamentales.

Los inversores y, más específicamente, los comerciantes intradía o los analistas técnicos pueden optar por ingresar a una posición de valor a través de una transacción de apertura para obtener sus ganancias a corto plazo. Los inversionistas a corto plazo generalmente ingresarán a una inversión con un marco de tiempo más definido, buscando cerrar la posición con relativa rapidez para aprovechar la volatilidad favorable a corto plazo. En este escenario, un inversor puede abrir y cerrar una transacción en cuestión de horas, días o semanas.

Derivados

Una transacción de apertura que ingresa a un inversionista en un contrato de derivados tiene un significado relativamente más importante para su consideración que una transacción de apertura para un valor que cotiza en bolsa. Cuando un inversor entra en una posición de derivados, tiene una cantidad de tiempo específica para generar beneficios de la inversión. Esto les obliga a controlar más de cerca la posición a lo largo de su vida.

En un contrato de opción estadounidense, después de una transacción de apertura, un inversor tiene derecho a ejercer ese contrato en cualquier momento hasta el vencimiento. Después del vencimiento, el contrato se considera cerrado. En una opción europea, el titular de la opción puede ejercer la opción solo en la fecha de vencimiento. Tanto en opciones americanas como europeas, el inversor también puede negociar su opción en el mercado para cerrar la posición.

En un contrato de futuros, un inversor compra el derivado para su ejecución en una fecha determinada. Siempre pueden vender el contrato en el mercado abierto hasta el vencimiento. Si retienen el contrato hasta el vencimiento, entonces están obligados a cumplir con las demandas del contrato, que podrían incluir la entrega.