Detectar brotes tan fácil como ACD

El gurú del comercio, Mark Fisher, no es un actor común del mercado. petróleo crudo hasta acciones volátiles, sus operadores desafían los pozos de productos básicos o trabajan desde terminales de computadora. ¿Funciona? Pregúntele a cualquiera en la firma de Fisher qué piensa del sistema y le dirán que sí.

Conceptos básicos Fisher describe su sistema ACD y cómo funciona en un libro titulado «The Logical Trader». A diferencia de muchos en el negocio de ayudar a los comerciantes, él está muy feliz de compartir el sistema que usa porque cree que cuanta más gente lo use, más efectivo será.

Básicamente, su sistema proporciona puntos A y C para la entrada de una operación, y puntos B y D como salidas, de ahí el nombre. Es una estrategia de ruptura que funciona mejor en mercados volátiles o con tendencias con un grupo especial de acciones y productos básicos (aquellos con alta volatilidad funcionan mejor). Con frecuencia utiliza gas natural y petróleo crudo como ejemplos en su libro, pero también menciona materias primas como el azúcar y una gran cantidad de acciones. Estas referencias son buenas pistas sobre el tipo de mercados para los que es bueno utilizar el ACD.

Figura 1 – Gráfico de cinco minutos del índice S & P500. Cuadro proporcionado por Metastock.com. Datos intradía por eSignal.com

En el gráfico de cinco minutos del índice S&P 500 de la figura 1, que muestra los primeros diez días de negociación de marzo de 2004 con señales ACD, el rango de apertura (OR) (líneas azules) se calcula utilizando el rango de los primeros 15 minutos de la negociación. día. Una A arriba (línea roja) ocurre cuando el índice rompe tres puntos por encima del rango de apertura. Una A hacia abajo (línea roja) ocurre cuando el precio rompe una cantidad establecida por debajo del rango de apertura y permanece allí. Tenga en cuenta que un indicador como el índice de fuerza relativa a menudo puede ayudar a confirmar las señales de compra y venta. Una señal de venta junto con una divergencia negativa constituye una buena confirmación de la señal de venta: consulte la reducción del octavo día del mes. Si el índice pusiera una A al alza y luego se descompusiera por debajo del rango de apertura, el operador revertiría su posición cuando se colocó una C hacia abajo, 0.5 puntos por debajo del mínimo del rango de apertura.

Nace un nuevo sistema Mientras trabajaba en un sistema para comerciar como estudiante graduado en la Wharton School of Business a principios de la década de 1980, Fisher observó la importancia que tenía el rango de apertura para establecer el tono para el día de negociación. En el caso del petróleo crudo (donde el rango de apertura en ese momento era de 10 minutos), el rango de apertura fue el máximo o mínimo del día entre el 17 y el 23% del tiempo. Si los mercados fueran verdaderamente aleatorios, y dado que hay 32 períodos de diez minutos en el día de negociación, uno esperaría que el rango de apertura fuera el máximo o mínimo 1/16 (o 6,25%) del tiempo (1/32 para el máximo). y 1/32 para baja). Dicho de otra manera, la probabilidad de que el rango de apertura sea alto o bajo durante el día es más de tres veces mayor de lo que se esperaría si los movimientos del mercado fueran verdaderamente aleatorios, como ha sido postulado por la teoría del paseo aleatorio. Fisher no es la única persona que ha descubierto este hecho. Varios sistemas de negociación que se utilizan hoy en día se basan en un rango de apertura para proporcionar pistas sobre el sesgo direccional.

las reuniones de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) en busca de señales de un recorte o aumento en las cuotas de producción, informes meteorológicos que afecten el consumo de petróleo, el informe semanal de inventario de petróleo y el informe semanal de gas natural. cifras de almacenamiento.

Una vez que se abre el mercado, el operador del índice S&P 500, por ejemplo, sigue los primeros 15 minutos del mercado, que es el rango de apertura (OR) utilizado en el ejemplo anterior, marcando líneas horizontales altas y bajas en su gráfico para el día. Este comerciante luego espera a que ocurra una A arriba o una A abajo. En este caso, el índice se mueve por encima del OR y sube otros tres puntos, lo que pone una A hacia arriba.

El comerciante coloca una orden de parada y compra el índice en la posición A hacia arriba. Se establecería un stop loss por debajo del valor bajo de la OR (salida B) de modo que si el mercado se moviera en la dirección no deseada por más de esta cantidad una vez que el comerciante está en la operación, saldría, lo mejor es Guarde el dinero para negociar otro día. Si la operación continuaba en la dirección deseada para el operador diario, él o ella saldría de la operación cerca del final del día.

La caída de CA ocurre si se genera la señal A hacia arriba, pero luego el índice se negocia hacia abajo por debajo del rango de apertura. Usando el límite inferior de la OR (salida B), el operador saldría cuando esta línea es penetrada y revertiría su posición (vender en corto) cuando se colocó una C hacia abajo. Los movimientos de CA hacia abajo (o C hacia arriba) son mucho más raros. Son interesantes porque cuanto más tarde en el día ocurren, más intenso es el movimiento: cuanto menos tiempo tienen los operadores para salir de una operación en una reversión, más urgente se vuelve y, por lo tanto, mayor es la volatilidad. Según Fisher, este es un caso en el que permanecer en una operación durante la noche podría ser una buena idea, ya que los mercados a menudo experimentan brechas en la apertura del día siguiente.

Figura 2 – Gráfico que muestra barras de cinco minutos

En la figura 2, vemos un gráfico que muestra barras de cinco minutos, rango de apertura, una A hacia arriba y una C hacia abajo. La operación se ingresó cuando la equidad cotizaba en A hacia arriba, salió (se detuvo) cuando se negoció por debajo de la salida B en la parte inferior del rango de apertura. La operación a la baja de CA se ingresó con un stop (salida D) en caso de que el índice cierre por encima del límite superior del rango de apertura.

La caída de CA ocurre si se genera la señal A hacia arriba, pero luego el índice se negocia hacia abajo por debajo del rango de apertura. Usando el límite inferior de la OR (salida B), el comerciante saldría cuando esta línea es penetrada y revertiría su posición (vender en corto) cuando se colocó una C hacia abajo. Los movimientos C hacia abajo (o C hacia arriba) son mucho más raros. Son interesantes porque cuanto más tarde en el día ocurren, más intenso es el movimiento: cuanto menos tiempo tienen los operadores para salir de una operación en una reversión, más urgente se vuelve y, por lo tanto, mayor es la volatilidad. Según Fisher, este es un caso en el que permanecer en una operación durante la noche podría ser una buena idea, ya que los mercados a menudo experimentan brechas en la apertura del día siguiente.

Elija su período de tiempo La belleza del sistema ACD es que funciona en casi cualquier período de tiempo. Un operador diario puede usar un período de cinco minutos como base para operar, mientras que un operador a largo plazo puede usar datos diarios.

Para una perspectiva más amplia, Fisher describe la macro ACD. Esto todavía requiere referencia a los datos intradía para determinar el rango de apertura y A hacia arriba o hacia abajo, etc. La diferencia es que ahora el operador a largo plazo lleva un recuento de la puntuación cada día en un total acumulado. Fisher asigna valores diarios basados ​​en la acción del mercado. Por ejemplo, si la equidad pone un A temprano en el día y nunca cotiza por debajo del rango de apertura, el día obtendría una puntuación de +2. Si pone una A hacia abajo y nunca cierra por encima de OR, le da un -2. Su escala diaria varía de +4 a –4. Se mantiene un total y cada día se agrega el nuevo valor diario mientras se elimina la puntuación más antigua de hace 30 días. En un día en el que la cuenta corriente está aumentando, el operador a largo plazo consideraría esto alcista. Cuanto más rápidamente aumenta o disminuye el valor, más alcista o bajista es la señal.

Una discusión completa de esta estrategia está más allá del alcance de este artículo, pero es suficiente decir que Fisher ha encontrado que funciona muy bien al brindar a sus operadores una visión macro del mercado en el que operan. Se recomienda a los interesados ​​en obtener más información que obtengan una copia de «The Logical Trader» o que visiten el sitio web de Fisher. Ofrece un servicio de suscripción a aquellos que deseen obtener información periódica sobre los valores de los puntos A y C en diversas acciones y materias primas, así como detalles sobre cómo utilizar mejor su sistema.

Conclusión: la punta del iceberg Los principios discutidos aquí son solo un vistazo de cómo funciona el sistema ACD, así que antes de usarlo, asegúrese de leer más y hacer más tareas. El sistema tampoco es una estrategia comercial plug-and-play que se pueda utilizar en cualquier valor. Las acciones que funcionan mejor para ACD son muy volátiles, muy líquidas (mucho volumen de negociación diario) y están sujetas a tendencias largas; las divisas tienden a funcionar muy bien con el sistema ACD. Tenga en cuenta que, aunque usamos el índice S&P 500 en el ejemplo anterior, Fisher dijo en una entrevista telefónica que no funciona particularmente bien y que cree que hay mejores candidatos para negociar con el ACD. También es importante tener en cuenta que no funciona muy bien en acciones de baja volatilidad atrapadas en un rango de negociación.

Si está buscando ideas comerciales nuevas e interesantes para seguir y no tiene miedo de trabajar, el sistema ACD ofrece otra forma de ver los mercados y un método para aprovechar la volatilidad diaria y las tendencias de las acciones, las materias primas. y divisas.