Inversión neta
¿Qué es la inversión neta?
La inversión neta es la cantidad total de dinero que una empresa gasta en activos de capital, menos el costo de depreciación de esos activos. Esta cifra proporciona una idea del gasto real en bienes duraderos como plantas, equipos y software que se utilizan en las operaciones de la empresa.
Conclusiones clave
- La inversión neta indica cuánto está gastando una empresa para mantener y mejorar sus operaciones.
- Si la inversión neta es positiva, la empresa está ampliando su capacidad.
- Si la inversión neta es negativa, su capacidad se está reduciendo.
Los activos de capital pierden valor con el tiempo debido al desgaste y la obsolescencia. Por lo tanto, restar la depreciación del gasto de capital bruto (CAPEX) proporciona una imagen más precisa de su valor real.
Los activos de capital incluyen todas las propiedades y equipos que contribuyen a la capacidad productiva del negocio. El total de los activos de capital también incluye los costos de mantenimiento, mantenimiento, reparación e instalación.
Inversión neta para las naciones
La inversión neta es un componente del producto interno bruto (PIB) de una nación.
En el PIB de una nación, la cifra indica la inversión interna privada bruta. Incluye todos los gastos de empresas privadas y gobiernos en bienes raíces e inventarios. Por lo tanto, es un indicador adelantado de la capacidad de producción económica potencial de una nación.
Comprensión de la inversión neta
Si la inversión bruta es consistentemente superior a la depreciación, la cifra de inversión neta será positiva, lo que indica que la capacidad productiva de la empresa está aumentando. Si la inversión bruta es consistentemente más baja que la depreciación, la inversión neta será negativa, lo que indica que la capacidad productiva está disminuyendo. Eso puede ser un problema en el futuro. Esto es cierto para todas las entidades, desde las empresas más pequeñas hasta las economías nacionales más grandes.
Al comparar las cifras de inversión neta, quédese con la misma industria para obtener resultados relevantes.
La inversión neta es, por lo tanto, un mejor indicador que la inversión bruta de cuánto está invirtiendo una empresa en su negocio, ya que tiene en cuenta la depreciación.
Invertir una cantidad igual a la depreciación total en un año es el mínimo requerido para evitar que la base de activos se reduzca. Si bien esto puede no ser un problema durante uno o dos años, una inversión neta que sea negativa durante un período prolongado eventualmente hará que la empresa no sea competitiva.
Cálculo de inversión neta
Suponga que una empresa gasta $ 1 millón en una nueva pieza de maquinaria que tiene una vida útil esperada de 30 años y un valor residual de $ 100,000. Con base en el método de depreciación lineal, la depreciación anual sería de $ 30 000 o ($ 1 000 000 – $ 100 000) / 30. Por lo tanto, la cantidad de inversión neta al final del primer año sería de $ 970 000.
La formula
La fórmula para calcular la inversión neta es:
Inversión neta = Gastos de capital – Depreciación (no efectivo)
La inversión regular en activos de capital es fundamental para el éxito continuo de una empresa. El monto de inversión neta requerida para una empresa depende del sector en el que opera. Sectores como productos industriales, productores de bienes, servicios públicos y telecomunicaciones son más intensivos en capital que sectores como la tecnología y los productos de consumo.
Por eso, al comparar la inversión neta entre varias empresas, es más relevante si están en el mismo sector.