Depreciación económica
Tabla de contenido
Expandir
- ¿Qué es la depreciación económica?
- Cómo funciona la depreciación económica
- Económico vs Contable
- Depreciación frente a apreciación
- Valoración de activos
¿Qué es la depreciación económica?
La depreciación económica es una medida de la disminución del valor de mercado de un activo a lo largo del tiempo debido a factores económicos influyentes. Esta forma de depreciación generalmente se refiere a los bienes raíces, que pueden perder valor por varias razones, como la adición de una construcción desfavorable en las proximidades de una propiedad, cierres de carreteras, una disminución en la calidad de un vecindario u otras influencias negativas.
La depreciación económica es diferente a la depreciación contable. En la depreciación contable, un activo se registra como gasto durante un período de tiempo específico, según un programa establecido.
Cómo funciona la depreciación económica
La depreciación en economía es una medida de la cantidad de valor que pierde un activo debido a factores que influyen en su valor de mercado. Los propietarios de activos pueden considerar más de cerca la depreciación económica sobre la depreciación contable si buscan vender un activo a su valor de mercado.
La depreciación económica afecta el valor de venta de un activo en el mercado. Puede ser seguido y rastreado por propietarios de activos. En la contabilidad empresarial, la depreciación económica no suele registrarse en los informes de estados financieros para los grandes activos de capital, ya que los contadores suelen utilizar el valor en libros como método principal de presentación de informes.
Puede haber varios escenarios en los que se considere la depreciación económica en el análisis financiero. Los bienes raíces son uno de los ejemplos más comunes, pero los analistas también pueden considerarlo en otras situaciones. La depreciación económica también puede ser un factor en las previsiones de ingresos futuros por bienes y servicios.
Conclusiones clave
- La depreciación económica es una medida de la disminución del valor de mercado de un activo a lo largo del tiempo debido a factores económicos influyentes.
- La depreciación económica se puede analizar en varios escenarios.
- La depreciación económica puede ser importante para los propietarios de activos que buscan vender un activo en el mercado abierto.
- La depreciación económica difiere de la depreciación contable que disminuye el valor a través de un programa establecido durante un período de tiempo específico.
Depreciación económica frente a depreciación contable
Calcular la depreciación económica no siempre es tan simple como en la depreciación contable. En la depreciación contable, el valor de un activo tangible disminuye con el tiempo según un programa de depreciación establecido. Con la depreciación económica, las disminuciones de valor de un activo no son necesariamente uniformes o programadas, sino que se basan en factores económicos influyentes.
La depreciación económica a menudo puede ocurrir con los bienes raíces. En períodos de recesión económica o una caída general del mercado de la vivienda, la depreciación económica puede conducir a una disminución del valor de mercado. El entorno del mercado de la vivienda puede influir en las valoraciones inmobiliarias, pero las valoraciones individuales también pueden verse afectadas por la construcción desfavorable del vecindario, los cierres de carreteras, la disminución de la calidad de un vecindario u otras influencias negativas. Cualquier tipo de factores económicos negativos puede conducir a una depreciación económica y por lo tanto a un menor valor de tasación. La diferencia de valor de una tasación a la siguiente puede mostrar la depreciación económica de una propiedad.
Las tasaciones pueden ser clave para comprender la depreciación económica. Las tasaciones pueden ocurrir en todo tipo de activos y, a menudo, son el mayor determinante de la depreciación económica.
Los analistas financieros también pueden considerar la depreciación económica al pronosticar proyecciones futuras y flujos de efectivo. La depreciación económica en estos escenarios se basaría en las disminuciones en el valor de los ingresos esperados de bienes o servicios debido a influencias económicas negativas.
Depreciación contable
Cuando la gente habla de depreciación, a menudo se refiere a la depreciación contable. La depreciación contable es el proceso de asignar el costo de un activo a lo largo de su vida útil para alinear sus gastos con la generación de ingresos. Las empresas también crean programas de depreciación contable teniendo en cuenta los beneficios fiscales, ya que la depreciación de los activos es deducible como un gasto comercial de acuerdo con las reglas del Servicio de Impuestos Internos (IRS).
La mayoría de las empresas deprecian un activo a $ 0 en valor en libros porque creen que el valor y los gastos del activo se han emparejado completamente con los ingresos que genera durante su vida útil esperada. Las empresas pueden optar por mantener algún valor en libros de un activo depreciado después de que se haya depreciado por completo.
El valor en libros de un activo y el valor de mercado de un activo suelen ser muy diferentes. Es posible que el valor económico o el valor de mercado de un activo no se informe en los estados financieros, pero es el valor que una empresa podría obtener si optara por realizar una venta de activos.
Depreciación frente a apreciación
En general, tanto la depreciación económica como la apreciación económica pueden afectar el valor de mercado de un activo. En algunos casos, una tasación a otra puede mostrar un aumento de valor. Este sería el resultado de una depreciación negativa o una apreciación positiva.
Durante la crisis crediticia y el colapso del mercado inmobiliario de 2008, la combinación de préstamos de alto riesgo que requirieron un pago inicial bajo o nulo con la caída dramática en el valor de la vivienda resultó en una cantidad significativa de propietarios de viviendas en los EE. depreciación económica.
60%
Durante la crisis de la vivienda de 2008, los propietarios de las zonas más afectadas, como Las Vegas, vieron cómo el valor de sus viviendas se depreciaba hasta en un 60%.
Hipotéticamente, las influencias económicas también pueden conducir a aumentos de valor o apreciación económica. Tras el apogeo de la crisis financiera de 2008, los reguladores y el banco central tomaron medidas para mejorar las condiciones económicas del mercado de la vivienda, lo que resultó en un repunte del mercado de la vivienda y una apreciación económica significativa de los valores inmobiliarios de una tasación a la siguiente.
Valoración de activos
Todos los tipos de activos están sujetos a riesgos de depreciación económica y apreciación económica. Es posible que las empresas y los inversores deban analizar y seguir estos efectos de manera diferente. Es posible que una empresa no siempre se preocupe por cómo la depreciación económica está afectando el valor de mercado de sus activos tangibles. Sin embargo, las empresas y los inversores estarán preocupados por la forma en que las influencias del mercado están afectando a los activos de alta liquidez, como las acciones, los bonos y las cuentas del mercado monetario.
Las empresas seguirán más de cerca la depreciación y la apreciación de los activos que marcan al mercado en sus libros con regularidad, ya que eso tiene un mayor impacto en su desempeño general. Los inversores ciertamente siguen la depreciación económica y la apreciación de los activos en su cartera con regularidad, ya que puede tener un gran efecto en su patrimonio neto de un día para otro.
Para los propietarios de activos, la liquidez también puede ser un factor a la hora de analizar la depreciación y la apreciación económicas. Los activos inmobiliarios pueden experimentar un mayor aumento o disminución de valor de un año a otro debido a los efectos económicos. Los inversores pueden ver la depreciación económica o la apreciación de sus activos más líquidos de manera diferente, ya que los factores económicos pueden influir en los valores de un día para otro.