Utilidad neta después de impuestos (NIAT)
¿Qué es el ingreso neto después de impuestos?
La utilidad neta después de impuestos (NIAT) es un término financiero que se utiliza para describir las ganancias de una empresa después de que se hayan pagado todos los impuestos. La utilidad neta después de impuestos es un término contable y se encuentra con mayor frecuencia en los informes financieros trimestrales y anuales de una empresa. La utilidad neta después de impuestos representa la ganancia o las ganancias después de que todos los gastos se hayan deducido de los ingresos. El cálculo de la utilidad neta después de impuestos se puede mostrar como un monto total en dólares y como un cálculo por acción.
Conclusiones clave
- La utilidad neta después de impuestos (NIAT) es un término financiero que se utiliza para describir las ganancias de una empresa después de que se hayan pagado todos los impuestos.
- Los ingresos netos después de impuestos representan las ganancias o ganancias después de que todos los gastos se hayan deducido de los ingresos.
- Las empresas que aumentan los ingresos netos tienen más efectivo para invertir en el futuro de la empresa, pagar dividendos y recomprar acciones.
Comprensión de la utilidad neta después de impuestos (NIAT)
La utilidad neta después de impuestos (NIAT) es la utilidad neta de una empresa menos todos los impuestos. En otras palabras, NIAT es la suma de todos los ingresos generados por la venta de los productos y servicios de la empresa menos los costos de ejecución. Los ingresos y las ventas a veces se utilizan indistintamente por las empresas. Además, las empresas minoristas suelen utilizar el término ingresos netos o ventas netas, porque a menudo los clientes les devuelven la mercancía. La cantidad total de reembolsos a los clientes por devoluciones se deduce del total de ingresos del período.
Independientemente del término utilizado por una empresa para describir sus ingresos totales obtenidos de las ventas, los ingresos siempre se encuentran en la parte superior del estado de resultados. Como resultado, los ingresos son la cifra de la que se deducen todos los costos y gastos que, en última instancia, generan ingresos netos, que se encuentran en la parte inferior del estado de resultados. Esta es la razón por la que los ingresos se denominan línea superior, mientras que los ingresos netos se denominan línea inferior.
El ingreso neto después de impuestos se calcula tomando los ingresos y restando todos los gastos y costos de una empresa, incluidos los siguientes:
- Costo de bienes vendidos, que representa los costos involucrados en la producción, incluida la mano de obra directa y los materiales directos o el inventario.
- Depreciación, que es el proceso de contabilizar o distribuir el costo de los activos fijos a lo largo de su vida útil.
- Cancelaciones, que pueden ser pérdidas o cancelaciones únicas
- Gastos por intereses de cualquier deuda, incluida la deuda a corto plazo y la parte de intereses de ese período para la deuda a largo plazo, como los bonos emitidos.
- Impuestos pagados al gobierno
- Los costos generales, que incluyen el personal y el edificio de la oficina corporativa, se enumeran en el estado de resultados como ventas, generales y administrativos (SG&A).
- Gasto en investigación y desarrollo
Aunque la utilidad neta después de impuestos es esencialmente la misma que la utilidad neta, se utiliza en los estados financieros para diferenciar entre la utilidad antes de impuestos y la utilidad después de impuestos. Las dos cifras también pueden describirse como ingresos antes de impuestos e ingresos después de impuestos.
Interpretación de la utilidad neta después de impuestos
La utilidad neta después de impuestos es una de las cifras más analizadas en los estados financieros de una empresa. El monto registrado proporciona una indicación de la rentabilidad de una empresa, lo que determina si la empresa puede compensar a sus inversores y accionistas mediante dividendos y recompras de acciones. Los dividendos son recompensas, generalmente en efectivo, que se pagan a los accionistas, mientras que las recompras son recompras de acciones por parte de una empresa.
Un aumento de las ganancias durante varios períodos generalmente conduce a un aumento en el precio de las acciones de la empresa, ya que los inversores tendrían una visión favorable del negocio. A medida que una empresa genera ingresos netos adicionales, tiene más efectivo para invertir en el futuro de la empresa, lo que puede incluir la compra de nuevos equipos, tecnologías o la expansión de sus operaciones y ventas. Una empresa con un crecimiento positivo de los ingresos netos también se encuentra en una mejor posición financiera para pagar deudas o realizar una adquisición para impulsar su competitividad y sus ingresos totales.
Una empresa con una cifra de ingresos netos negativa o por debajo del promedio puede ser el resultado de una empresa que experimenta una disminución en las ventas, una mala gestión de los gastos, tecnologías obsoletas, una deuda excesiva o una estrategia de gestión mal ejecutada.
Una empresa con ingresos netos negativos (o pérdidas) también puede deberse a que es una empresa de nueva creación, que puede pasar años antes de que la empresa obtenga beneficios. En lugar de observar los ingresos netos, los inversores monitorean el crecimiento de los ingresos para determinar si la empresa tiene el potencial de ser rentable en algún momento.
Un aumento en los ingresos netos de una empresa después de impuestos puede deberse a una tasa impositiva más baja o un tratamiento fiscal favorable. Los inversores deben cotejar los aumentos en NIAT con los ingresos antes de impuestos para asegurarse de que el beneficio adicional se deba a aumentos en los ingresos y no simplemente a una ganancia fiscal inesperada.
Consideraciones Especiales
La utilidad neta después de impuestos no es el efectivo total ganado por una empresa durante un período determinado, ya que los gastos no monetarios, como la depreciación y la amortización, se restan de los ingresos para obtener la NIAT. En cambio, el estado de flujo de efectivo es la referencia a la cantidad de efectivo que genera una empresa durante un período.
Si bien el cálculo de la utilidad neta después de impuestos es una de las medidas más sólidas del desempeño de una empresa, numerosos escándalos contables a lo largo de los años han demostrado que es menos del 100% confiable. Es importante tener en cuenta que los ingresos netos son una métrica valiosa para evaluar la rentabilidad de una empresa. Sin embargo, las cifras financieras informadas de una empresa son tan fiables como la empresa que las respalda.
Al comparar los ingresos netos de varias empresas, los inversores pueden utilizar diversas métricas o ratios financieros. Una relación de rentabilidad popular se llama margen de beneficio, que es NIAT como porcentaje de los ingresos totales de una empresa. El margen de beneficio mide cuánto de cada dólar de ventas genera una empresa como beneficio. Por ejemplo, una empresa que genera $ 1 millón en ingresos y $ 200,000 en ganancias tendría un margen de ganancia del 20% ($ 200,000 / $ 1,000,000 =.20 * 100 para convertir.20 en un porcentaje). En otras palabras, por cada dólar de ingresos generados por las ventas, la empresa obtiene $ 0,20 en ganancias. El análisis de rentabilidad puede ayudar a los inversores a determinar si los ingresos netos de una empresa son favorables en comparación con otras empresas.
Ejemplo del mundo real de ingresos netos después de impuestos
A continuación se muestra el estado de resultados de Apple Inc. ( presentación 10-Q de la compañía.
- Cerca de la parte inferior de la declaración (resaltada en azul) se encuentran los ingresos antes de impuestos de Apple, que fueron de $ 25,9 mil millones para el trimestre que finalizó en diciembre de 2019.
- La deducción del impuesto sobre la renta (resaltada en rojo) muestra que Apple pagó $ 3.6 mil millones en impuestos durante el trimestre.
- La utilidad neta (resaltada en verde) fue de $ 22,2 mil millones para el trimestre.
- En otras palabras, Apple registró $ 22,2 mil millones en ingresos netos después de impuestos en diciembre de 2019, lo que representó un aumento de $ 19,9 mil millones en NIAT respecto al año anterior.