Brecha negativa

¿Qué es una brecha negativa?

Una brecha negativa es una situación en la que los pasivos sensibles a los intereses de una institución financiera superan sus activos sensibles a los intereses. Una brecha negativa no es necesariamente algo malo, porque si las tasas de interés bajan, los pasivos de la entidad se revalúan a tasas de interés más bajas. En este escenario, los ingresos aumentarían. Sin embargo, si las tasas de interés aumentan, los pasivos cambiarían de precio a tasas de interés más altas y los ingresos disminuirían.

Lo opuesto a una brecha negativa es una brecha positiva, donde los activos sensibles al interés de una entidad exceden sus pasivos sensibles al interés. Los términos de brechas negativas y positivas, que analizan las brechas de tipos de interés, también se conocen como brecha de duración.

Comprender una brecha negativa

La brecha negativa está relacionada con el análisis de brechas, que puede ayudar a determinar el riesgo de tasa de interés de una institución financiera en lo que respecta a la modificación de precios, es decir, el cambio en las tasas de interés cuando vence una inversión sensible al interés.

El tamaño de la brecha de una entidad indica cuánto impacto tendrán los cambios en las tasas de interés en los ingresos netos por intereses de un banco. Los ingresos netos por intereses son la diferencia entre los ingresos de una entidad, que genera a partir de sus activos, incluidos préstamos personales y  comerciales, hipotecas y valores, y sus gastos (por ejemplo, intereses pagados sobre depósitos).

Gestión de Gap Negativo y Activo-Pasivo

Una brecha negativa no es necesariamente buena o mala, pero es una medida de cuánto está expuesto un banco al riesgo de tasa de interés. Comprender esta métrica es un componente de la gestión de activos y pasivos, que los bancos deben tener en cuenta en sus operaciones.

El análisis de brechas, como método de gestión de activos y pasivos, puede ser útil para evaluar el riesgo de liquidez. En general, el concepto de gestión de activos y pasivos se centra en la sincronización de los flujos de efectivo. Analiza cuándo se reciben las entradas de efectivo versus cuándo vencen los pagos de los pasivos y cuándo los pasivos presentan un riesgo. Su objetivo es garantizar que el momento de los pagos del pasivo siempre esté cubierto por las entradas de efectivo de los activos.

La gestión de activos y pasivos también se ocupa de la disponibilidad de activos para pagar los pasivos y de cuándo los activos o ganancias pueden convertirse en efectivo. Este proceso se puede aplicar a una variedad de categorías de activos del balance.

Cuando la brecha de duración es cero, lo que significa que no hay brecha positiva o negativa, se cree que el capital de una empresa está protegido contra el riesgo de tasa de interés porque cualquier aumento o disminución en las tasas de interés no afectará a la empresa. Sin embargo, lograr una brecha cero es difícil ya que no todos los activos y pasivos tienen duraciones coincidentes, los pagos anticipados y los incumplimientos de los clientes afectarán la sincronización de los flujos de efectivo y algunos activos y pasivos tendrán patrones de flujo de efectivo que no son consistentes.