Mes cercano

DEFINICIÓN de mes cercano

En el contexto de opciones y futuros, el mes más cercano a la entrega (futuros) o vencimiento (opciones). El «mes cercano» a veces se denomina «mes más cercano», «mes del frente» o «mes al contado». Un contrato para el mes cercano es el contrato más corto que puede adquirir un inversor. El comercio suele ser más activo para el mes cercano en comparación con los meses diferidos.

DISTRIBUYENDO Mes cercano

En un mercado de futuros normal que está en contango, los meses cercanos son menos costosos que los meses diferidos. En backwardation, las condiciones del mercado de futuros son tales que el mes próximo es más caro que los meses diferidos. El mes próximo es un componente clave de muchas opciones y estrategias de negociación de futuros, incluido el margen de calendario y el margen de calendario inverso. Estas estrategias buscan beneficiarse de las diferencias de precios entre el mes cercano y un mes más distante para el mismo mercado subyacente.

En el comercio de futuros, dos partes acuerdan comprar o vender un producto básico, como oro, jugo de naranja, panza de cerdo, azúcar, aceite, etc., en una fecha posterior. Por lo general, el mes cercano o el mes delantero es el mes en el que vence el contrato de futuros, o el mes más cercano a su vencimiento. Cuando el contrato expira, se espera que el vendedor realice la entrega del producto y el comprador se lo lleve.

Sin embargo, los compradores que invierten en futuros rara vez, o nunca, realmente quieren comprar las materias primas por sí mismos. En cambio, quieren mantener una posición en el activo sin tener realmente el activo físico; de esta forma, pueden especular sobre el precio del activo, poseyendo el derecho a comprarlo o venderlo en el futuro por un precio determinado. Generalmente, el comprador quiere vender su interés en el producto antes de que expire el contrato. Ahí es donde entra el mes cercano.

El mes próximo o el mes anterior ve la mayor volatilidad en los mercados de futuros, ya que este es el período en el que se realizan la mayoría de las operaciones de futuros. Los precios de los futuros convergen hacia el precio al contado o el precio al que se puede comprar el producto en cuestión para su entrega inmediata, durante el mes próximo. Los operadores a corto plazo ganarán o perderán dinero en operaciones de futuros durante el mes próximo, ya que intentan aprovechar las fluctuaciones de precios que pueden ocurrir durante el mes cercano. Como resultado, la mayoría de las operaciones de futuros para un producto básico determinado se llevarán a cabo durante el mes próximo, y los precios de los futuros normalmente se cotizan como el precio de un contrato de mes cercano. Los comerciantes a corto plazo deben tener cuidado de vender sus futuros antes de que expire el contrato, o de lo contrario pueden verse obligados a recibir la mercancía ellos mismos.

Ejemplo del mundo real

Un operador diario de futuros de petróleo crudo podría comprar un contrato de futuros acordando comprar 1,000 barriles de petróleo a $ 62 por barril con un mes cercano de julio. Esto significa que el contrato vence en julio y, en ese momento, si el comerciante aún tiene el contrato, deberá tomar posesión de 1.000 barriles de petróleo crudo. El comerciante aprovechará la volatilidad del mercado en los días previos a la fecha de vencimiento para intentar hacer uso de su derecho a los barriles de petróleo con una ganancia antes de que venza el contrato.