Depositario de fondos mutuos
¿Qué es un custodio de fondos mutuos?
Un custodio de fondos mutuos es una compañía fiduciaria, banco o institución financiera similar que es responsable de mantener y salvaguardar los valores de propiedad dentro de un fondo mutuo. El custodio de un fondo mutuo mantiene activos para su custodia y también puede proporcionar una gama de servicios que incluyen administración de fondos, contabilidad de fondos, legal, cumplimiento, apoyo fiscal y servicios de agencia de transferencias.
Conclusiones clave
- Los custodios de fondos mutuos son responsables de asegurar y administrar los valores mantenidos dentro de un fondo mutuo.
- Si bien el administrador de la cartera de un fondo toma decisiones comerciales, los valores propiedad del fondo se mantienen con el custodio y no directamente con el fondo en sí. Esto se hace para reducir el riesgo de fraude.
- Además de mantener valores y mantener registros, un custodio también suele ofrecer liquidaciones comerciales, transacciones de divisas y servicios fiscales para sus clientes.
Comprensión de los custodios de fondos mutuos
Los custodios de fondos mutuos trabajan con fondos mutuos a través de acuerdos con terceros. Dado que un fondo mutuo es esencialmente un gran conjunto de fondos de muchos inversores diferentes, se requiere una entidad adicional para mantener y salvaguardar los valores que son propiedad mutua de todos los inversores del fondo.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene reglas y requisitos específicos que rigen la custodia de fondos mutuos, lo que lleva a la mayoría de las empresas de inversión a trabajar con un custodio externo para el cumplimiento. Las regulaciones para la custodia de los activos de los fondos mutuos se revisaron en 2009 para garantizar una mayor transparencia y seguridad de las inversiones para los inversores. Estas regulaciones se describen principalmente en la regla 206 (4) -2 de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Las regulaciones de la Ley de 1940 están vigentes para ayudar a mitigar los riesgos de actividades fraudulentas o deshonestas por parte de compañías de inversión y administradores de fondos.
Servicios de custodia de fondos mutuos
Los custodios de fondos mutuos trabajan con compañías de fondos mutuos de todo el mundo. Los custodios globales deben adherirse a las diferentes regulaciones de cada país.
Los custodios de fondos mutuos pueden ofrecer una amplia gama de servicios. Las ofertas típicas incluyen contabilidad de fondos, administración, servicios legales, de cumplimiento e impuestos. Los custodios de fondos mutuos también trabajan con agentes de transferencias o brindan sus propios servicios de agencia de transferencias para mantener registros de las transacciones y los saldos de los accionistas. Por lo general, los fondos mutuos subcontratan la mayoría de sus operaciones administrativas a los custodios por motivos de rentabilidad y conveniencia. La administración y contabilidad de fondos mutuos son aspectos importantes de las operaciones de un fondo mutuo. Los contadores de fondos son responsables de calcular los valores de los activos netos diarios de los fondos. Los administradores de fondos también son responsables de numerosas actividades relacionadas con los valores subyacentes del fondo mutuo, incluidas las acciones corporativas y la votación por poder.
Principales custodios globales
Institutional Investor proporciona clasificaciones anuales de los custodios globales por activos. Los custodios globales más grandes del mundo ofrecen servicios de custodia para todo tipo de inversiones, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados. En 2016, Bank of New York Mellon fue el mayor custodio mundial con activos totales bajo custodia de $ 25,08 billones durante los 12 meses hasta junio de 2016. State Street ocupó el segundo lugar con $ 21,35 billones en activos bajo custodia. JP Morgan ocupó el tercer lugar con $ 20,47 billones en activos bajo custodia.