Mutua de seguros

¿Qué es una mutua de seguros?

Una mutua de seguros es una compañía de seguros propiedad de los asegurados. El único propósito de una compañía de seguros mutuos es proporcionar cobertura de seguro a sus miembros y asegurados, y sus miembros tienen derecho a seleccionar la administración. Las compañías de seguros mutuos realizan inversiones en carteras como un fondo mutuo regular, y las ganancias se devuelven a los miembros como dividendos o una reducción en las primas. La ley federal, en lugar de la ley estatal, determina si una aseguradora puede clasificarse como una mutua de seguros.

Comprensión de una mutua de seguros

El objetivo de una compañía de seguros mutuos es brindar a sus miembros cobertura de seguro al costo o cercano al mismo. Cuando una compañía de seguros mutuos tiene ganancias, esas ganancias se distribuyen a los miembros mediante un pago de dividendos o una reducción de las primas.

Las mutuas no cotizan en bolsas de valores, por lo que su estrategia de inversión evita la presión de tener que alcanzar objetivos de rentabilidad a corto plazo y puede operar como mejor se adapte a sus miembros con el objetivo de obtener beneficios a largo plazo. Como resultado, invierten en activos más seguros y de bajo rendimiento. Sin embargo, debido a que no cotizan en bolsa, puede resultar más difícil para los asegurados determinar qué tan solvente es una compañía de seguros mutuos o cómo calcula los dividendos que envía a sus miembros.

Las grandes empresas pueden formar una mutua de seguros como una forma de autoseguro, ya sea combinando divisiones con presupuestos separados o asociándose con otras compañías similares. Por ejemplo, un grupo de médicos puede decidir que pueden obtener una mejor cobertura de seguro y primas más bajas al juntar fondos para cubrir sus tipos de riesgo similares.

Cuando una compañía de seguros mutuos pasa de ser propiedad de sus miembros a cotizar en el mercado de valores, se denomina “desmutualización” y la compañía de seguros mutuos se convierte en una compañía de seguros de acciones. Este cambio puede dar lugar a que los asegurados obtengan acciones de la empresa recién cotizada. La mayoría de las veces, esto se hace como una forma de obtener capital. Las compañías de seguros de acciones pueden obtener capital mediante la distribución de acciones, mientras que las mutuas solo pueden obtener capital pidiendo dinero prestado o aumentando las tasas.

Historia de las mutuas de seguros

El seguro mutuo como concepto comenzó en Inglaterra a fines del siglo XVII para cubrir las pérdidas debidas a incendios. Comenzó en los Estados Unidos en 1752 cuando Benjamin Franklin estableció la Contribución de Filadelfia para el seguro de viviendas contra pérdidas por incendio. Las mutuas de seguros existen ahora en casi todas partes del mundo.

En los últimos 20 años, la industria de seguros ha experimentado cambios importantes, particularmente después de que la legislación de la década de 1990 eliminó algunas de las barreras entre las compañías de seguros y los bancos. Como tal, la tasa de desmutualización aumentó ya que muchas mutuas querían diversificar sus operaciones más allá de los seguros y acceder a más capital.

Algunas empresas se convirtieron completamente en acciones, mientras que otras formaron sociedades de cartera mutuas que son propiedad de los titulares de pólizas de una empresa de seguros mutuos convertida.